海德股份：2024年年度报告

一、公司概况

海南海德资本管理股份有限公司（以下简称“海德股份”或“公司”）是一家从事资本运作及管理、投融资研究咨询、企业重组并购经营的上市公司。公司成立于1992年，历经多次业务转型，现专注于困境资产管理领域，主要业务包括能源、上市公司、特殊机遇和商业地产等领域的困境资产收购、重组和处置。

二、业绩表现

2024年，公司营业收入约为8.61亿元，同比下降29.95%；归属于上市公司股东的净利润约为3.3亿元，同比下降62.48%。公司经营活动产生的现金流量净额为5.74亿元，同比增加21.10%。报告期末，公司总资产约为92.72亿元，归属于上市公司股东的净资产约为52.22亿元。

三、业务分析

1. 能源领域：公司依托集团能源产业资源禀赋，在能源领域积累了丰富的经验，重点布局煤矿类项目，通过重组方式介入，获取长期稳定的收益。
2. 上市公司领域：公司通过司法强执、债务重组、重整等方式取得上市公司股权或债权，协助上市公司化解风险、提升价值。例如，公司已成为海伦哲（300201.SZ）的第一大股东，协助其化解退市风险。
3. 特殊机遇领域：公司关注特定类别及特殊机遇投资机会，主要遴选折扣率低、具有确定性的特殊机遇的困境资产。
4. 商业地产领域：公司主要定位经济发达区域，通过司法强执、债务重组等方式取得困境商业地产项目，获取租金收益和资产增值。
5. 个贷不良领域：公司稳步拓展个贷不良资产管理领域，与多家机构合作，利用科技手段提升处置效率。

四、核心竞争力

1. 产业与资管协同优势：公司依托集团产业背景和自身上市公司管理优势，在能源、上市公司等领域具备深刻理解和丰富经验，形成差异化竞争优势。
2. 灵活高效的市场化机制：公司组织机构扁平化，决策高效，薪酬管理体系市场化，激励机制完善。
3. 优秀的经营管理团队：公司拥有一支经验丰富、开拓创新的经营团队，核心成员具有实体产业与金融行业的复合工作经历。
4. 全面有效的风控体系：公司建立健全了合规、高效、符合自身特点的项目决策机制和风险控制机制，有效防范业务风险及经营风险。

五、未来发展战略

公司将持续巩固在能源、上市公司等领域的优势，并稳步向其他能源领域和金融科技领域拓展，打造核心竞争力，成为一家一流困境资产管理公司。

六、风险提示

公司面临政策风险、市场风险、竞争风险和声誉风险等。

七、重要事项

公司报告期内无重大资产或股权出售，但存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况，已全部偿还。公司2024年度不进行现金分红，不送红股，不以公积金转增股本。