海鸥住工：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年04月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈巍、主管会计工作负责人石艳阳及会计机构负责人（会计主管人员）石艳阳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 1、本公司对未来发展的陈述，属于计划性陈述，不构成本公司对广大投资者的实质承诺。 2、公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”第十一项“公司未来发展的展望（二）公司可能面对的风险和应对措施”中，对可能面对的风险及对策进行详细的描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本646,056,040股扣除回购专户上已回购股份后的股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................41第五节环境和社会责任....................................................................................................................................54第六节重要事项..................................................................................................................................................63第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................78第八节优先股相关情况....................................................................................................................................84第九节债券相关情况.........................................................................................................................................84第十节财务报告..................................................................................................................................................85 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有立信会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司业务处于装配式整装厨卫为核心的内装工业化各部品的产业链。主业卫浴五金龙头以外销出口为主，国际贸易环境、外贸政策、汇率、海外航运价格等变化对公司业务有不同程度的影响。国内产业包含瓷砖、卫生陶瓷、橱柜、整装卫浴等业务，均受房地产相关装配式装修、家装家居、建筑陶瓷等产业政策和行业市场波动的影响。面对当前的竞争环境，无论是外销面临的贸易壁垒、汇率波动，还是内销遭遇的市场竞争加剧，都给企业带来诸多挑战，亟待企业积极应对，探寻新的发展路径。 1、逆全球化形势下，出口企业面临的冲击与机遇 逆全球化浪潮下，五金卫浴企业对欧美市场的出口面临多维度挑战。在贸易壁垒层面，发达国家通过双重手段构筑防线，一方面大幅提高进口关税，直接削弱产品的价格竞争力，使得依赖成本优势的产品在欧美市场难以为继；另一方面以欧盟为代表的经济体出台的技术标准与相关法规，从原材料采购、生产流程到回收处理形成全链条约束，众多中小企业因难以满足复杂的合规要求而被市场限制，出口份额被挤压。同时需求端的收缩同步加剧困境。欧美经济增长放缓导致需求市场下降，新建住宅配套的批量采购需求下降，同时居民因对经济前景信心不足，削减住房翻新支出，零售市场萎缩显著，英国脱欧后进口量持续下降。供应链重构带来的风险更为深远，欧美推动的本地化政策导致铜、锌等原材料进口受阻，价格波动与供应短缺打乱生产计划，叠加港口拥堵、运输限制等物流难题，企业成本控制与交付能力遭受双重考验。 逆全球化也倒逼行业加速转型，催生结构性机遇。市场分化趋势下，高端化需求成为突破口。欧美消费者对耐用性、智能化、环保性能的更高要求，为具备研发能力的企业打开空间，例如智能马桶凭借人性化功能在高端市场获得认可，通过差异化产品提升附加值，企业得以跳出低价竞争红海。新兴市场的崛起则提供了市场多元化契机，东南亚、中东、非洲等地区伴随城市化进程，对卫浴设施的需求呈爆发式增长，且竞争格局尚未固化，企业通过本地化渠道建设与产品适配，可在越南等经济高速增长地区培育新的增长点，降低对欧美市场的依赖。技术创新与产业升级成为破局关键，为应对严苛的环保与技术标准，企业加大在节水技术、抗菌材料、绿色制造工艺等领域的研发，不仅满足合规要求，更形成自主知识产权的核心技术，提升全球竞争力。同时，智能化与自动化生产的推进，有效降低对传统供应链的依赖，增强抗风险能力。 这场逆全球化带来的行业变革，本质上是对企业综合能力的重塑。短期来看，企业需在合规成本、供应链韧性、品牌营销上加大投入，突破贸易壁垒与消费偏见；长期则要把握全球消费升级与市场转移 机遇，通过技术创新驱动产品结构升级，在高端市场建立品牌价值，在新兴市场抢占先机。唯有主动适应全球产业链重构，从成本优势转向技术与品牌双轮驱动，才能在国际环境中开辟可持续发展路径。 2、国内房地产市场深度调整与政策协同，从止跌回稳到存量时代转型 2024年房地产市场在深度调整中经历了政策与市场的复杂博弈。前三季度，新房销售面积同比显著下降，二手房市场依赖以价换量维持活跃度，9月市场一度因季节性因素和观望情绪有所降温。面对需求端动力不足的压力，中央政策层释放出强烈维稳信号。9月26日中央政治局会议首次提出促进房地产市场止跌回稳，为市场注入信心；四季度，降低购房门槛、减轻还贷压力等一揽子政策集中落地，居民购房意愿逐步提升，新房及核心城市二手房成交量明显回升，价格趋稳迹象显现。12月政治局会议与中央经济工作会议进一步明确稳住楼市、持续用力推动房地产市场止跌回稳，为2025年房地产市场定下稳预期、扩需求、防风险的基调。 随着市场从增量扩张转向存量竞争，二手房交易、房屋租赁及存量房改造等领域迎来发展机遇。新建商品房销售下滑促使大量已建成住房进入二手市场，一线城市二手房成交量占比持续上升，带动房产中介、评估、交易代办等服务行业增长。租赁市场方面，长租公寓和保障性租赁住房需求旺盛，房企通过拓展租赁业务打开新空间。存量房改造需求同样显著，局部装修、全屋智能化升级等带动家装、家居、家电产业发展，部分房企推出一站式改造解决方案，与老旧小区改造、城市更新项目形成协同。例如，国企在城中村改造和存量土地再开发中发挥主力作用，通过优化土地资源配置，激活区域经济潜力，创造投资新机会。同时，房企加速探索多元化业务和轻资产模式，借助代建、资产管理、REITs等方式降低经营风险，提升资产效率，推动行业从重开发向重运营转型。 政策层面，2024年延续了持续宽松的主基调，以去库存、促需求为核心的政策组合拳密集出台。从4月政治局会议提出统筹研究消化存量房产和优化增量住房，到9月明确严控增量、优化存量、提高质量的供给侧改革方向，政策逻辑从短期托底转向长周期结构调整。需求端四个取消（限购、限售、限价、普通与非普通住宅标准）和四个降低（首付比例、房贷利率、购房门槛、交易税费）等措施逐步落地，核心城市如北上深等一线城市放宽普通住宅标准，显著降低购房成本，释放刚性和改善性需求。供给侧方面则聚焦保交房、国企收购存量商品房作保障房、地方政府回购存量土地等，推动存量资产消化。然而，存量房市场发展面临多重挑战。一方面在资金层面压力主要表现在交易和改造项目资金回笼周期长，金融机构融资政策谨慎，企业资金链紧张问题突出。另一方面产权与历史遗留问题，部分老旧房屋存在产权纠纷、土地性质不明等问题，增加交易和改造的合规成本与风险。此外，行业标准与规范的缺失制约市场发展，二手房交易缺乏统一质量评估和信息披露制度，导致信息不对称；存量房改造领域缺乏技术与施工规范，质量参差不齐，影响专业化进程。这些问题不仅考验企业的项目运作能力，也对政 策细化和监管创新提出更高要求。未来，房地产政策宽松基调有望延续，政策重点将从止跌回稳转向提质增效。 3、行业结构