海鸥住工：2024年半年度报告

2024 年半年度报告 2024年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈巍、主管会计工作负责人石艳阳及会计机构负责人(会计主管人员)石艳阳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 1、本公司对未来发展的陈述，属于计划性陈述，不构成本公司对广大投资者的实质承诺。 2、公司已在本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”第十项“公司面临的风险和应对措施”中，对可能面对的风险及对策进行详细的描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................... 1第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................... 6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................... 9第四节公司治理................................................................................................................................ 33第五节环境和社会责任................................................................................................................... 34第六节重要事项................................................................................................................................ 42第七节股份变动及股东情况........................................................................................................... 53第八节优先股相关情况................................................................................................................... 57第九节债券相关情况....................................................................................................................... 58第十节财务报告................................................................................................................................ 59 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023 年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务概述 在国家装配式建筑产业政策下，公司致力于内装工业化以装配式整装厨卫为核心的全产业链布局，以实现公司“致力于成为内装工业化最佳的部品部件及服务的提供商，共建美好家园”的美好愿景。报告期内，公司主要从事装配式整装厨卫空间内高档卫生洁具、陶瓷、浴缸、淋浴房、浴室柜、整体橱柜、瓷砖等全品类部品部件的研发、制造和服务，在智能家居领域主要从事智能门户、安防工程的持续布局。 （二）主要业务所处行业情况 公司业务处于装配式整装厨卫为核心的内装工业化各部品的产业链。主业卫浴五金龙头以外销出口 为主，国际贸易环境、外贸政策、汇率、海外航运价格等变化对公司业务有不同程度的影响。国内产业包含瓷砖、卫生陶瓷、橱柜、整装卫浴等业务，均受房地产相关装配式装修、家装家居、建筑陶瓷等产业政策和行业市场波动的影响。 近年来，随着市场由增量转为存量，家居行业正逐渐走向微利时代。这种微利一方面体现在产业端内部竞争加剧，另一方面体现在消费端个性化、品质感、性价比等理性与感性并存的消费趋势。同时受房地产等外部环境的挤压，家居行业面临着格局重塑的局面。2024 年上半年，我国经济稳健增长，从经济数据看，供给强于需求、数量增长强于价格上升、实体经济活动强于融资活动，这主要是房地产周期与产能周期的共同下行所导致。尽管 2024 年上半年家居行业面临高利率、地缘冲突、大选之年、所处房地产产业深度调整周期等诸多国内外环境的影响，市值波动和市场竞争加剧，但政策支持、消费需求的转变和企业自身的经营创新为行业的持续发展提供了强大动力。 1、房地产政策延续持续宽松的主基调，保交房与去库存成为政策重要发力点 2024 年以来，房地产政策延续持续宽松的主基调，两会政府工作报告明确了稳市场、防风险、促转型的房地产政策方向。 保交房是 2024 年住房城乡建设重点工作，也是房地产政策的重要发力点。2024 年初住房城乡建设部与金融监管总局牵头建立了城市房地产融资协调机制，精准支持房地产项目合理融资需求，6 月两部再次联合印发《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用满足房地产项目合理融资需求的通知》，为优化完善城市房地产融资协调机制提出了多项可操作、可落地的工作举措。6 月 24 日召开的保交房政策培训视频会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广；会议还要求要统筹协调保交房工作，建立国家、省、市三级专班联动机制，加强政策统筹协调，用好保交房信息系统，建立定期调度和通报机制。 去库存是房地产政策的另一个发力点。4 月 30 日中央政治局会议强调统筹消化存量房产和优化增量住房，去库存成为政策新的发力点；5 月 17 日中国人民银行、国家金融监督管理总局等部门，推出包括降低首付比例至 15%、取消房贷利率下限、支持地方收储存量商品房等政策利好；各地积极落实中央和部委文件精神，进一步解除或放松限购、限贷等限制性措施，并通过推动住房“以旧换新”等政策措施释放住房需求。6 月 7 日国务院常务会议指出继续研究储备新的去库存、稳定市场的政策措施；6月 20 日住房城乡建设部要求收购已建成存量商品房用作保障性住房扩大范围至市县。除了政府收储商品房外，各地推动住房“以旧换新”，成为打通一、二手房交易障碍、促进改善型购房加速入市的主流政策工具。推动住房“以旧换新”以及国企下场收购新建商品住房，对调节市场供需、恢复市场信心起 到一定刺激作用，但市场企稳还需要更多需求端的政策支持。“5·17”新政以来，全国积极落实降首付、降利率等政策，大大缓解了居民的购房压力，四大一线城市也对限购政策做出了不同程度的调整。政策效应持续释放，以及一线城市调整限购和信贷政策，有助于改善市场预期，收购存量房有助于促进活跃市场成交量，刺激购房需求进一步释放，从而有助于改善房价预期。 2、行业结构化转型，产业分化进一步加剧，驱动家装市场成为新的产业动能 据奥维网研究，房地产作为国家的支柱产业，商品住宅未来将稳定保持约 9 万亿+总规模，整体行业规模仍在，但内部结构的变化会给产业链带来新的发展机会，结构转型期的房地产产业将反哺新的产业动能。随着典型城市逐步进入旧房改造驱动时代，房地产市场结构发生转型，产业分化进一步加剧。2024 年众多典型城市进入二手房地产发展时代，成交量显著高于新房，旧房改造成为拉动相关产业增长的核心驱动力。从家装大盘来看，家装市场是地产新周期下的新产业动能，2023 年市场规模达到约4.2 万亿，涉及各类房屋约 2,331 万套。从规模与增速上来看，家装市场为房地产产业链条上的重要动能，成为新周期下的新增量引擎，但新房到装修存在 2 年左右的滞后传导期，因此 2022 年新房市场腰斩行情导致 2024 年的规模或将有所下滑。在原来增量市场中家居产品通过 C 端的销售渠道，如建材卖场、家电卖场等进行销售，包括线上销售渠道，而现在家装渠道已成长为承载产业链部品增长的重要渠道。深入家装产业来看，当下家装产业的起势依靠整装和家装新零售两种动力模式，整装需求释放和装企大店升级改造共同驱动家装新零售模式快速增长，整装兴起推动企业零售化转型，家装新零售大店承载关键零售功能。因此，市场对于消费者的改善需求，未来刚需市场较大程度上通过保障房满足，改善需求则更多通过存量进行旧改、二改、三改、终改的需求，人群结构分化推进消费分级，改善、刚需、养老是三大房屋消费主线。 国家通过一系列政策激励房地产市场，推动家居产业的良性发展。例如，推进老旧小区改造、支持绿色智能家电销售、鼓励家电家具家装消费等。在产业端尽管房地产销售面积和销售额有所下降，但随着政策的支持和市场的自我修复，家居市场显示出新的增长潜力。中等及偏低经济发展水平地区的城镇化率为房地产市场带来