金牌家居2024年年度报告

公司代码：603180 金牌厨柜家居科技股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人潘孝贞、主管会计工作负责人陈建波及会计机构负责人（会计主管人员）张腾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户的股份余额为基数，向全体股东每股派发现金红利0.392元（含税），本年度不进行资本公积金转增股本。 上述利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险因素，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理............................................................................................................................34第五节环境与社会责任................................................................................................................51第六节重要事项............................................................................................................................53第七节股份变动及股东情况........................................................................................................91第八节优先股相关情况................................................................................................................96第九节债券相关情况....................................................................................................................97第十节财务报告............................................................................................................................99 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 （1）受地产行业阶段性承压、营业收入较去年同期有所减少，且收入结构变化导致综合毛利率略有下降； （2）公司2023年发行可转换公司债券产生的费用化利息增加； （3）公司推行的新零售及海外战略尚处投入期，前期费用、员工薪酬福利等刚性成本支出较多，2024年家装、拎包、局改、海外等业务取得较快增长，新零售、海外战略及其业务模式已经跑通，效益逐步显现。 注2：经营活动产生的现金流量净额下降，主要是受地产行业阶段性承压，销售回款较去年同期有所减少所致。 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对复杂严峻的内外部环境，国家出台了一系列政策“组合拳”，有效推动国内经济持续回升向好。在中央提出“促进房地产市场止跌回稳”的背景下，各地区各部门积极响应，因城施策、精准施策，不断优化调整房地产相关政策；同时加大力度实施城中村和危旧房改造，推进存量商品房的收购工作，逐步释放刚性和改善性住房需求。特别是2024年四季度，随着家居家装“以旧换新”补贴政策的落地实施，有力地促进家居、家电以旧换新及家装、厨卫等领域的更新，有效激发了居民消费动力，为家居行业的市场恢复注入了新的活力。 在当前市场环境下，基于一站式消费需求的兴起、行业竞争的加剧等现状，公司全面推进战略规划的系统优化，对“四驾马车（零售、家装、精装、海外）”业务战略进行全面迭代升级，实现各业务板块齐头并进。报告期内，公司各项经营工作稳步有序推进，实现营业收入34.75亿元，较上年同期下降4.68%，实现净利润1.99亿元，较上年同期下降31.76%，扣非后净利润1.41亿元，较上年同期下降39.80%。开展的重点工作如下： （一）深化新零售140战略，持续提升多渠道运营能力 面对流量碎片化、渠道多元化及整装趋势的行业变革，公司以新零售战略为核心，通过新零售1.0-4.0的迭代升级和渐进闭环实现零售突破和高质量增长。2024年，公司全面推进新零售1.0（140战略）落地（其中“1”指门店，“4”指家装、拎包、局改、线上营销，“0”指商的整装能力），以城市为载体，引导经销商打造“家装、拎包、局改、线上营销”等多线战斗力，并按照渠道招商，推动一城多商多渠道布局，赋能多渠道商营销与运营能力的提升。具体包括： 1、门店维度，公司聚焦于“端”的战略布局，利用网格化招商及特约加盟商模式，推动平台分公司、办事处的招商突破，实现一城多商多渠道布局。同时，公司持续强化终端门店的赋能工作，为零售渠道的扩张提供有力支撑。 2、家装维度，随着年轻消费群体对一站式家装需求的日益增长，家装渠道已成为业务开拓、提升客户获取效率的关键领域。公司通过系统性赋能，帮助经销商具备家装开发能力，实现从单纯的产品销售向整装解决方案能力的提升。 3、拎包维度，公司加快推进楼盘渠道的开拓与经营管理，采用多种模式组合，快速布局拎包业务。2024年，毛坯房、精装房拎包楼盘拓展数量大幅增加，拎包业务实现业绩翻倍增长。 4、局改维度，公司高度重视存量市场的开发与探索，深入剖析局改业务的特点，通过投资、深度战略合作等方式，积极探索多元化的局改业务模式。一方面，着力提升存量经销商的局改业 务能力；另一方面，积极发展局改公司、小型家装公司、设计师与工长等业务合作伙伴。2024年通过对便捷蜂的投资，探索社区场景下的家居服务创新模式，业务效果逐见显现。 5、线上营销维度，公司全面布局线上流量矩阵，覆盖各类用户消费场景，将海量线上客户精准引流至终端门店，成功打造“线上接单，门店落地”的良性销售闭环。通过各类创新营销策略及灵活的运营手法，公司不断拓展新客户群体，精准锁定目标用户，赋能经销商高效获取订单，提升品牌在本地市场的知名度和影响力。 （二）构建V8服务系统，深度赋能品牌装企，实现量质双增 公司致力于成为品牌家装公司第一合作伙伴，形成以零售家装、整装、以及家装直供三位一体的家装渠道业务矩阵。2024年，公司不断提升与头部装企（T50强）的合作覆盖率和腰部装企（M500强）的合作率，着重提升V1到V5（产品、展示、设计下单、助销、交付）五大板块的基础服务能力，同时通过V6数字化平台、V7飞流智能设计系统和V8供应链的差异化能力，深度赋能家装渠道的战略合作，进一步提升与装企合作粘性，增强家装供应链的核心竞争力。2024年，公司家装渠道业绩同比实现约40%增长。 （三）聚焦优质地产（精装）战略客户，抢占布局新渠道 基于当前房地产市场的形势，公司继续秉持风险防控为前提，持续与优质地产企业签署战略合作，对已签战略深度挖掘、新签战略快速上量，持续依托品牌及其资源优势，将木门、厨电等品类带入精装集采。同时，公司积极布局保障安居、城投城建等新渠道，拓展业务边界。2024年，在复杂市场环境中展现出较强韧性，公司大宗业务实现收入12.42亿元，同比下滑2.64%，整体保持稳健态势。 （四）加速国际化发展战略，构建海内外双循环 公司根据不同区域市场的差异化特征，制定了差异化的业务发展模式和生产交付保障逻辑。通过升级现有出海模式，输出“中国智造”和“中国定制”模式，将国内成功验证的业务模式、营销体系、生产交付模式和管理实践推向国际市场，开启国际化发展的新阶段。在生产交付保障逻辑方面，以泰国制造基地为核心，并在区域市场设立卫星工厂，通过泰国生产基地积聚规模效应，发挥成本优势，属地卫星工厂保障及时性需求，跑通“生产基地+卫星工厂”的跨国供应交付齐套模式，满足客户个性化需求，提升响应时效，增强属地化服务能力，更好地构筑了本土供应链和海外市场供产销的一体化循环体系。2024年公司海外业务实现收入3.35亿元，同比增长22.34%。 （五）夯实数字基建，赋能用户运营全链条提质增效 公司数字基建以面向C端客户的核心业务流程（客户线索到订单交付）为牵引，实现从引流到设计下单再到订单交付的全流程数字化支撑和管理。通过“1+5+1”的数字化体系，即1个智能化设计引流工具（AIGC）、5个数字化工具（金店涨、管够、智能设计、干仓配、金功夫