4.28会员早报：美银唱空美股唱多黄金 美国电商平台近千种商品平均涨价29%–20250428

4.28会员早报：美银唱空美股唱多黄金美国电商平台近千种商品平均涨价29% 1、【美银唱空美股唱多黄金】美银最新报告称：当前趋势表明，华尔街与主街的关系正在重新平衡。美银的数据显示，美国家庭股票财富今年已缩水约6万亿美元，美国私人部门金融资产与GDP的比率从6倍多下降到5.4倍。这一变化标志着"我们从未如此繁荣"的时代——低利率、超30万亿美元全球政策刺激、9%的美国政府赤字和AI繁荣——正走向尾声。这种情况下，美元资产持续贬值是最清晰的投资主题，黄金价格飙升正是这一趋势的明显信号。 点评：美银唱空美股、唱多黄金，反映了对宏观环境恶化的担忧。美股估值偏高（尤其科技股），叠加高利率和赤字压力，可能进一步压缩企业盈利和市场流动性。而黄金作为非收益资产，在利率高企时通常承压，但其当前表现表明市场更看重其避险属性，这可能预示着投资者对经济衰退或系统性风险的预期升温。 2、【我国加大离境退税力度】境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。将现金退税限额上调至20000元人民币。 点评：此次离境退税政策调整是刺激境外消费、提振旅游经济的务实举措，显示出政府促消费的决心。 3、【“二套转首套”可享受住房贷款利息个税专项扣除】国家税务总局12366纳税服务平台近日以热点问题答复形式表示，“二套转首套”满足相关条件，可以自按照首套住房贷款利率开始还款的当月起享受住房贷款利息专项附加扣除。 点评：前提条件是之前未享受过住房贷款利息个税扣除。实际有资格享受非常有限。 4、【二季度降准降息预期升温，业界预计降准或先落地】4月25日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，“适时降准降息，保持流动性充裕，加力支持实体经济”。东方金诚首席宏观分析师王青表示，综合当前外部经贸环境变化、房地产市场及物价走势，二季度“适时降准降息”的时机已经成熟。预计本轮降息幅度或达到0.3个百分点；降准幅度或达到0.5个百分点，释放长期资金1万亿元。这能够有效激发企业和居民融资需求，扩投资促消费，提振市场信心。 点评：降准降息由“择机”变成“适时”。另外市场期待，能够有新增的房地产政策。 5、【美媒：受关税政策影响，美国电商平台近千种商品平均涨价29%】据美国CNBC网站25日报道，由于进口成本升高，亚马逊商家正在提高多种商品的价格，从纸尿布、冰箱贴到项链等畅销产品。美国电子商务服务提供商SmartScout追踪了自4月9日以来亚马逊平台上涨价的930种商品，平均涨价幅度达到29%，涵盖服装、珠宝、家居用品、电子产品和玩具等多个类别。 点评：当前的美国有点类似新冠时期，各种商品都缺货。 6、【伊朗港口爆炸死亡人数升至40人】据伊朗伊斯兰共和国广播电视台27日报道，伊朗南部沙希德拉贾伊港26日发生的爆炸已造成40人死亡、1000多人受伤。报道援引沙希德拉贾伊港所在的霍尔木兹甘省省长公布的消息，到目前为止，已有40人在爆炸中丧生。另据霍尔木兹甘医科大学的统计数据，1000多人在爆炸中受伤，其中约950人经治疗已出院。 点评：沙希德拉贾伊港毗邻全球约20%石油供应运输必经的狭窄水道霍尔木兹海峡，是伊朗最大且最具战略意义的贸易枢纽之一。 7、【欧盟出台行动计划扭转人工智能落后局面】在全球人工智能竞争如火如荼之际，欧盟委员会近日正式推出“人工智能大陆行动计划”，试图通过政策松绑、算力基建和行业应用三大支柱，扭转其在AI领域的落后局面。这一计划被视为2024年正式生效的《人工智能法案》的配套战略，标志着欧盟AI政策从“监管先行”向“监管与创新并重”的重要转变。 点评：欧盟不止在人工智能等科技监管领域转变，包括针对银行业也要减少监管。欧盟经济自从2020年后，面临新冠、俄乌冲突的多重打击，有望开始筑底反弹。 8、【巴拿马运河之后，美国总统特朗普又盯上了苏伊士运河】特朗普表示，美国的军用和商用船只应该被允许免费通行巴拿马运河和苏伊士运河，并已指示国务卿马尔科·鲁比奥“立即”运作此事。 点评：苏伊士运河是埃及收入的重要支柱，船只通行费侨汇、旅游、石油共同组成埃及外汇收入的四大支柱 9、尽管上周美股三大指数震荡反弹，但部分华尔街机构依然对后市不太看好。美国银行称，最近的股市反弹将是短暂的，投资者应该趁美股、美元反弹时卖出。高盛表示，自3月初以来，外国投资者已悄然抛售630亿美元的美股。而摩根大通调查显示，美股将是今年资金流出最多的资产类别，最被看好的资产类别是现金。 点评：即便拿着美元，也面临美元贬值的压力。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。