佳禾智能：2024年年度报告

佳禾智能科技股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人严帆、主管会计工作负责人刘东丹及会计机构负责人(会计主管人员)刘利成声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2024年度，公司实现营业收入246,670.25万元，较上年度增长3.76%，但公司净利润大幅下滑的主要原因为受客户结构调整和产品及技术迭代影响、管理费用、可转换公司债券利息导致财务费用增加、资产减值损失增加。公司主营业务、核心竞争力等未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大风险。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 本公司敬请投资者认真阅读2024年度报告全文，并特别关注下列风险因素：客户集中、下游行业需求波动和市场竞争加剧、汇率波动、地缘政治、募集资金投资项目无法达到预期效益等风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司在本年度报告中阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的“（三）可能面对的风险”，敬请广大投资者关注并注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................................................11第四节公司治理.......................................................................................................36第五节环境和社会责任...........................................................................................59第六节重要事项.......................................................................................................62第七节股份变动及股东情况...................................................................................86第八节优先股相关情况...........................................................................................94第九节债券相关情况...............................................................................................95第十节财务报告.......................................................................................................99 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的《2024年年度报告》文本原件； 二、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本； 四、报告期内公司在中国证监会指定创业板信息披露媒体上公开披露过的所有文件及公告原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是□否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况及周期性特点 消费电子行业：消费电子行业涵盖智能手机、电脑、平板、可穿戴设备、家用电器等产品，与人们的日常生活紧密相关。近年来，行业在技术创新和市场需求的双重驱动下，呈现出快速变革的态势。远程办公、在线教育等场景的普及，推动了笔记本电脑、平板电脑等设备的销量增长，同时智能家居、健康类可穿戴设备等新兴品类也迅速崛起。随着AI技术向端侧渗透，消费电子行业将持续向高端化、智能化升级，叠加政策支持与新兴市场拓展。消费类电子产品生命周期通常较短，其特征主要表现为受技术创新和产品迭代因素影响明显。 （二）行业发展情况和未来发展趋势 1.消费电子行业发展概况及趋势 消费电子是指供消费者个人或家庭使用的电子类产品。这类产品通常具有多样化的功能，涵盖了娱乐、通讯、办公、学习以及日常生活等多个方面，例如智能手机、平板电脑、笔记本电脑、数码相机、游戏机、智能手表、耳机等。它们一般具有体积较小、便于携带、操作相对简便等特点，并且随着科技的不断进步，消费电子产品在性能、外观设计、智能化程度等方面不断更新迭代，以满足消费者日益多样化和个性化的需求，同时也在不断改变着人们的生活方式和工作模式。 2024年，全球消费电子行业整体呈现出温和复苏的趋势，中国市场表现亮眼，消费电子申万行业指数增长14.03%。消费电子领域作为典型的技术驱动型行业，产品迭代节奏快，消费者对新技术的接纳意愿突出。首先，以AI技术的创新和应用为主要驱动力，消费电子产品的智能化水平得到显著提升，并催生了AI PC、AI眼镜等新型品类，市场对创新类产品的需求不断得到满足。其次，消费电子产品的快速更新迭代也是市场持续增长的重要因素。随着消费者对产品质量和性能要求的不断提高，厂商们纷纷加大研发投入，推出更具竞争力的新品。电子产品的智能化、高端化成为消费电子市场的重要特征，消费者愿意为更高品质的产品支付额外的价格，并由此催生替换需求。 2025年及以后，政策刺激、新场景拓展和供应链优化有望为行业增长提供动力。AI技术的快速发展催生了一系列新型硬件载体，这些硬件不仅成为AI能力落地的物理依托，还极大地拓展了消费场景的边界。以AI眼镜为代表的新硬件，正在通过集成大模型技术，实现从单一功能到多功能，从被动响应到主动服务的跨越。面对全球经济不确定性等挑战，企业需密切关注市场动态，推出更多符合消费者需求的高端产品，确保在激烈的市场竞争中保持领先地位。 （1）耳机行业发展概况及趋势 近年来，耳机产品经历了从有线耳机转向无线耳机，再从无线耳机转向智能无线耳机的升级，耳机无线化及智能化发展趋势明确。据Canalys数据，2024年全球TWS出货量达到3.32亿台，同比增长12.6%，其中中国和新兴市场（亚太地区、拉丁美洲、中东和非洲地区）是主要的增长引擎。消费者对 音质和功能需求的持续提升、无线技术的普及，以及新兴市场的渗透，都是耳机市场规模增长的重要因素。市场份额超过60%的TWS耳机仍占据主导地位，苹果、三星、华为等头部品牌竞争激烈，同时有Nothing、安克旗下Soundcore等新兴品牌通过性价比和创新设计抢占中端市场。 OWS与骨传导耳机凭借开放性和场景适配性，在运动、健康、办公领域持续增长。OWS耳机通过定向传声技术使耳机无需入耳或半入耳，解决了长时间佩戴耳机的胀痛感。核心应用场景包括户外运动时保持环境感知，远程会议中兼顾语音通话与环境音获取，满足了用户对无感佩戴的需求。骨传导耳机通过头骨震动传递声波，采用双耳设计起到保护听力健康作用，此类产品也为轻度听力受损害用户提供替代方案。 从长远发展的角度来看，耳机行业将延续“无线化+智能化”主线，同时向健康管理、环保可持续、场景细分等方向深度拓展。根据Canalys预测，到2025年，包括TWS、无线头戴式耳机和无线颈挂式耳机在内的全球智能个人音频设备出货量将超过5亿台，反映了其对耳机市场谨慎乐观的前景。技术迭代与生态竞争将重塑市场格局，用户对耳机产品的需求从“听音乐”逐步转向“全场景智能穿戴体验”。 （2）音箱行业发展概况及趋势 由于消费者对声控设备的需求和智能家居生态系统的日益普及，智能音箱市场正在迅速增长。智能音箱将传统音箱的功能与支持语音的技术相结合，使用户能够通过语音指令进行交互。根据FortuneBusiness Insights的数据，智能音箱市场的规模预计将从2024年的137.1亿美元增长到2032年的291.3亿美元，在预测期内的复合年增长率为9.9%。智能音箱产品通过联网以执行一系列任务，正在成为控制其他智能家居设备的多功能中心，例如家电自动化、语音控制、日程安排及提醒、通讯和其他娱乐等。随着声控技术的大幅升级，Apple HomePod和Google Home等新产品正在进入市场。音箱产品的头部参与者和其他大型科技公司正在通过新技术的集成，持续推出自家产品，以跟上不断变化的消费者需求。 智能音箱市场的新趋势之一是人工智能和物联网技术越来越多地集成到此类产品中，从而在自动化和功能方面进一步提升用户体验。将生成式AI和聊天机器人功能集成到音箱产品，有助于智能音箱更好地识别用户意图，并使其具备处理复杂任务的能力。智能助手允许用户通过语音命令完成任务、控制智能家居设备、获取信息等，提高了音箱产品的实用性。 （3）智能手表行业发展概况及趋势 2024年中国智能手表市场呈现出积极的发展态势，市场规模持续扩大，技术不断进步，竞争格局也在不断演变。得益于中国庞大的人口基数、中产阶级的扩大和消费者购买力的提升，以及各品牌通过增加研发投入，推出高性能、高性价比的产品，中国智能手表市场在过去几年实现了稳健的双位数增长。根据公开数据显示，中国智能手表市场规模从2019年的137.7亿人民币增长至2023年的381.8亿人民币，复合年增长率为29.0%。IDC最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年中国市场逆势增长，成为全球最大腕戴设备市场，占