雪榕生物：2024年年度报告

2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨勇萍、主管会计工作负责人杨勇萍及会计机构负责人(会计主管人员)陈笑笑声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩亏损的主要原因 2024年度，公司实现营业收入216,244.94万元，同比下降15.70%，实现归属于上市公司股东的净利润为亏损61,707.08万元。 公司在报告期亏损的主要原因为：2024年，整体消费市场景气度偏弱，食用菌行业竞争激烈，供求失衡，主要产品价格下降；公司主动收缩整体业务规模，导致产能利用率下降，单位成本升高；根据《企业会计准则第8号-资产减值》及相关会计政策规定，公司对相关资产及资产组计提减值（跌价）准备。 （二）公司主营业务、核心竞争力等是否发生重大不利变化 报告期内，公司主营业务依然为鲜品食用菌的研发、工厂化食用菌的种植与销售，主要产品包括金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉菇和海鲜菇）、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌等鲜品食用菌。公司主营业务、核心竞争力等相对于 同行业未发生重大不利变化，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”章节。 （三）行业景气情况 我国是食用菌生产大国，也是食用菌消费大国。近年来，国家高度关注食用菌产业发展，为食用菌产业发展提供政策支持。从2017年中央一号文件将食用菌列为“优势特色产业”，到2025年中央一号文件《关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》、《加快建设农业强国规划（2024－2035年）》明确提及“推动食用菌产业提质增效”、“壮大食用菌产业”，体现了国家在政策层面对食用菌产业发展提供支持的连贯性。 近年来，在政策积极推动的背景下，以及随着农业结构的调整深化、生产技术和装备制造的推动，我国食用菌工厂化生产发展迅猛。根据中国食用菌协会《2020-2023年中国食用菌工厂化研究报告》显示，2016年-2023年工厂化食用菌品种的总产能稳步增长，2023年总产能超过10,000吨/天。目前食用菌工厂化主要品种为金针菇、杏鲍菇、真姬菇、鹿茸菇和双孢蘑菇等5大品种，其中金针菇日产能最大，2023年达到5109吨，占5大品种的50.68%。 随着食用菌行业产能的扩张，短期内市场需求的增长无法快速消化新增产能带来的供给增加，金针菇行业产能过剩，价格持续低迷，甚至出现了较长时间价格倒挂，导致行业不同程度的亏损。受市场行情持续低迷的影响，不少工厂化企业停产、转产或是减产。根据中国乡镇企业协会食用菌产业分会、中国食用菌商务网和食用菌市场编辑部联合撰写的《2023-2024年度全 国食用菌工厂化生产调研报告》，截至2024年11月，全国食用菌工厂化生产企业共有311家，其中停产(转行)企业22家。 虽然最近几年，食用菌市场竞争进一步加剧，导致食用菌产品销售价格重心下移，行业盈利下降，增加了行业经营难度，但是从长期来看，有利于遏制产能的无序扩张及加速行业内落后产能的出清，符合行业长远发展趋势。 （四）持续经营能力不存在重大风险 报告期末，虽然公司流动负债超过流动资产约14亿元，但基于过去与银行机构间良好的合作经验及信用，公司短期借款5.5亿元期后已调整为长期借款，且公司判断未利用的授信额度将在期满时获得重新批准；公司新实际控制人及原实际控制人已同意向公司提供了财务支持，确保公司的持续经营能力；同时公司于2025年3月启动向特定对象发行股票，计划进行股权融资以增强偿债能力并为未来经营提供充足的资金支持，结合所处的行业、主营业务及核心竞争优势均未发生重大变化，故公司的持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“种业、种植业务”的披露要求 1、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险 近年来，食用菌工厂化生产得到快速发展，尤其是原有规模较大的食用菌工厂化生产企业快速扩充产能，短期内市场需求的增长无法快速消化新增产能带来的供给增加，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。 针对该风险，公司将加强营销力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量；持续开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增加公司品牌溢价。 2、原材料价格波动风险 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、啤酒糟、大豆皮等。近年来，公司主要原材料价格出现一定程度的波动，若未来主要原材料价格持续出现波动并导致采购成本上升，而公司若不能采取相应的有效措施，将导致公司产品单位成本上升，从而对公司经营业绩产生不利影响。 针对该风险，公司持续优化食用菌产品培养基配方和生产工艺，通过提高转化率降低成本；在原材料采购方面，继续实行集团统一采购的策略，强化库存管理，拓展采购渠道，加大招标比价工作的深度和广度，使公司获得稳定、低价的原材料。 3、资金风险 近年来公司经营成果较差，资产负债率较高，且报告期内公司资金流出较多，资金筹措受公司经营情况、信贷政策、利率水平、融资渠道等因素影响，如前述因素发生不利变化将使得公司承担一定的资金风险。 针对该风险，公司将加强经营管理，采取多种措施努力改善经营业绩，并将继续保持与金融机构的良好合作，保证融资渠道畅通，同时将继续推进2025年度向特定对象发行股票项目为未来经营提供资金支持，防控资金风险。 4、毛利率下降的风险及利润下降的风险 随着食用菌市场竞争的进一步加剧，以及由于行情差、公司主动收缩产能导致产能利用率较低，且公司部分生产基地主要技术指标出现波动，未来公司营业毛利率及利润可能下降。 针对该风险，公司将加强质量管理，提升产品品质，并持续推进降本增效工作；优化生产工艺及培养基配方，加强与科研单位的互动交流，引进行业优秀人才等一系列措施提高产品质量稳定性。 5、销售价格及利润季节性波动风险 金针菇等菇类在深秋、冬季以及春节前后消费场景较多，消费量较大，因此每年第一季度、第四季度，产品价格及利润相对较高，而第二季度、第三季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫等消费场景应用少，产品价格相对较低。因此，公司主要产品销售价格及利润呈现明显的季节性波动，一般每年的二季度销售价格最低，第一季度、第四季度价格相对较高，但近年来随着集中度的提升及竞争的加剧，淡旺季呈现出不明显的特征，季节波动性有所减弱。 针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、季节性控制产能、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公司经营业绩的影响。 6、业务规模扩大可能导致的管理风险 随着产能的扩张、经营规模的扩大，持续保持食用菌关键生产指标稳定，对公司经营管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。 针对该风险，公司将持续完善各项规章制度，不断优化管理流程，并通过实施合伙人机制等激励措施，鼓励和吸引优秀人才，发挥优秀人才的创造力和创新力，通过转变管理理念，提升管理效率，以降低各类管理风险。 7、食品安全风险 尽管工厂化栽培食用菌模式便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、环境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。 针对该风险，公司建立了较为完善的食品安全管理体系，并与合作伙伴积极沟通，在源头和流通环节严控食品安全。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................12第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................16第四节公司治理................................................................................................................................................32第五节环境和社会责任..................................................................................................................................51第六节重要事项................................................................................................................................................53第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................92第八节优先股相关情况..................................................................................................................................99第九节债券相关情况.......................................................................................................................................100第十节财务报告................................................................................................................................................104 备查文件目录 一、载有公司法定代表人杨勇萍签名的年度报告； 二、载有公司法定代表人杨勇萍、主管会计工作负责人杨勇萍、会计机构负责人陈笑笑签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 以上备查文件的置备地点：公司董秘办。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、