雪榕生物：2023年年度报告

2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨勇萍、主管会计工作负责人杨勇萍及会计机构负责人(会计主管人员)陈笑笑声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩亏损的主要原因 2023年度，公司全年实现营业收入256,514.42万元，同比增长10.55%；归属于上市公司股东的净利润为亏损18,806.26万元。 公司在报告期亏损的主要原因为： 1、报告期内，公司积极开拓国内外市场，但是受消费市场需求变化、食用菌行业竞争异常激烈、供求关系失衡等因素影响，第二季度开始食用菌销售价格持续低位运行，导致公司主要产品金针菇毛利率同比下降6.22%。 2、报告期内，为了实现业务新突破，公司探索销售模式改革，仓储费、渠道推广费、销售人员薪酬等费用同比增长较多，影响了公司经营成果。 （二）公司主营业务、核心竞争力等未发生重大不利变化 公司主营业务依然为鲜品食用菌的研发、工厂化食用菌的种植与销售，主要产品包括金针菇、真姬菇（含蟹味菇、白玉菇和海鲜菇）、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌等鲜品食用菌，金针菇业务占比65.84%。 报告期内，公司实现营业收入256,514.42万元，同比增长10.55%，公司主营业务、核心竞争力等相对于同行业未发生重大不利变化，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”章节。 （三）行业景气情况 我国是食用菌生产大国，也是食用菌消费大国。食用菌产业已成为中国农业种植业中继粮食、蔬菜、果树、油料之后的第五大产业，超过了棉花、茶叶、糖类等。近年来，国家高度关注食用菌产业发展，为食用菌产业发展提供政策支持。2019年中央一号文件《关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》提出积极发展食用菌产业，2023年中央一号文件《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》又一次提出培育壮大食用菌产业。 最近几年，食用菌市场竞争愈发激烈。2021年至2022年上半年度，受大宗货物贸易影响，工厂化食用菌产品单位成本上升明显，同时需求端不景气，食用菌行业整体行情下行，食用菌行业盈利能力普遍下降，不少工厂化企业停产、转产或是减产，截止2021年12月，全国食用菌工厂化生产企业共有337家，企业数量较2019年的417家减少了80家，同比减少幅度接近20%。受供给端变化以及2023年一季度消费市场回暖等因素的影响，食用菌产品在2022年三季度至2023年一季度期间维持了较长时间的高价格，因此 行业内部分公司尤其是拥有技术优势、规模优势、品牌优势的规模化食用菌工厂化企业在报告期内加速扩充产能，提升市场占有率。报告期内，公司广西贵港基地“年产12万吨食用菌现代农业产业园项目（一期）”和江苏淮安基地“雪榕现代食品产业项目（一期）”以及同行业上市公司江苏华绿生物科技股份有限公司（300970）广西崇左基地“现代农业食用菌工厂化项目（一期）”和河北华绿之珍生物技术有限公司“年产5.4万吨鲜品金针菇工厂化生产项目”、福建万辰生物科技集团股份有限公司（300972）福建漳浦基地“年产53000吨金针菇工厂化生产项目”陆续投产。2023年下半年度，受食用菌市场供给量增多叠加消费市场变化等因素的影响，导致食用菌产品短期内供需失衡、销售价格重心下移，但是从长期来看，将进一步提高行业集中度，符合行业长远发展趋势。 （四）持续经营能力不存在重大风险 公司所处的行业、主营业务及核心竞争优势均未发生重大变化。 2023年，公司营业收入同比增加10%以上，期间费用较高，经营成果为亏损，但公司经营活动产生的现金流量净额约3.6亿元， 报告期末，公司流动负债超过流动资产13.46亿元，基于过去的经验及良好的信誉公司有能力获得金融机构充分的信用额度，并通过融资租赁形式融资、经营活动产生的现金流等多种途径保证持续经营。同时，为了应对愈发激烈的市场竞争，公司管理团队将努力通过控制成本和提升产品质量来增强主营业务竞争力和盈利能力，故公司持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告如有涉及未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“种业、种植业务”的披露要求 1、市场竞争加剧导致产品价格下降的风险 近年来，良好的市场前景吸引了大量资本进入食用菌工厂化种植领域，食用菌工厂化生产得到快速发展，尤其是原有规模较大的食用菌工厂化生产企业快速扩充产能。伴随食用菌工厂化栽培新增产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，食用菌产品销售价格重心有下移的风险。 针对该风险，公司将加强营销力度，巩固现有市场份额；通过完善经营管理，提升产品质量，提高生物转化率和降低污染率；持续开展品牌推广，提升雪榕品牌知名度和美誉度，增加公司品牌溢价。 2、原材料质量及价格波动风险 公司主要原材料为米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、啤酒糟、大豆皮等。近年来，公司主要原材料价格出现一定程度的波动，若未来主要原材料价格持续出现波动并导致采购成本上升，而公司若不能采取相应的有效措施，将导致公司产品单位成本上升，从而对公司经营业绩产生不利影响。 针对该风险，公司持续优化食用菌产品培养基配方和生产工艺，通过提高转化率降低成本；在原材料采购方面，继续实行集团统一采购的策略，强 化库存管理，拓展采购渠道，加大招标比价工作的深度和广度，使公司获得稳定、低价的原材料。 3、资金风险 公司业务发展及项目建设对资金的需求较大，近年来公司经营成果较差，而资金筹措受公司经营情况、信贷政策、利率水平、融资渠道等因素影响，如前述因素发生不利变化将使得公司承担一定的资金风险。 针对该风险，公司将加强经营管理，采取多种措施努力改善经营业绩，并将继续保持与金融机构的良好合作，保证融资渠道畅通，防控资金风险。 4、毛利率下降的风险及利润下降的风险 随着新增产能的不断释放，未来国内食用菌市场的竞争更加激烈，若食用菌产品价格继续下降，且公司降低成本的努力无法弥补价格下降带来的损失，同时，公司新建基地经营业绩若不达预期或部分生产基地主要技术指标出现波动，未来公司营业毛利率及利润可能下降。 针对该风险，公司将加强质量管理，提升产品品质，并持续推进降本增效工作；推进多品种布局，优化产品结构，分散产品风险，降低单一品种价格下降对毛利率和利润的不利影响；优化生产工艺及培养基配方，加强与科研单位的互动交流，引进行业优秀人才等一系列措施提高产品质量稳定性。 5、销售价格及利润季节性波动风险 金针菇等菇类在深秋、冬季以及春节前后消费场景较多，消费量较大，因此每年第一季度、第四季度，产品价格及利润相对较高，而第二季度、第三季度由于新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫等消费场景应用少， 产品价格相对较低。因此，公司主要产品销售价格及利润呈现明显的季节性波动，一般每年的二季度销售价格最低，第一季度、第四季度价格较高，但近年来随着集中度的提升，季节波动性有所减弱。 针对该风险，公司将通过全国布局、实行多品种战略、季节性控制产能、并努力通过技术创新等方式降低成本，以降低季节性波动对公司经营业绩的影响。 6、业务规模扩大可能导致的管理风险 随着产能的扩张、经营规模的扩大，持续保持食用菌关键生产指标稳定，对公司经营管理层的管理能力提出了更高的要求，公司面临能否建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。 针对该风险，公司将持续完善各项规章制度，不断优化管理流程，并通过实施合伙人机制等激励措施，鼓励和吸引优秀人才，发挥优秀人才的创造力和创新力，通过转变管理理念，提升管理效率，以降低各类管理风险。 7、食品安全风险 尽管工厂化栽培食用菌模式便于建立、实施监督管理机制，从原料、环境、生产、加工、分装及流通全程可控，从源头上最大限度地避免了病菌、虫害、环境污染对食用菌的侵害，确保了食品安全，但在原材料采购、库存管理、食品流通等环节可能使产品受到污染，带来食品安全风险。 针对该风险，公司建立了较为完善的食品安全管理体系，并与合作伙伴积极沟通，在源头和流通环节严控食品安全。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................13第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................186第四节公司治理................................................................................................................................................397第五节环境和社会责任..................................................................................................................................597第六节重要事项................................................................................................................................................59第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................1042第八节优先股相关情况..................................................................................................................................1120第九节债券相关情况.......................................................................................................................................1131第十节财务报告.......................................................................................................................................