盛天网络：2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赖春临、主管会计工作负责人王俊芳及会计机构负责人(会计主管人员)张慧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 关于公司报告期内业绩下滑的具体原因、相关影响及应对措施，请投资者注意阅读本报告第三节管理层讨论与分析之第二条报告期内公司从事的主要业务和第三条核心竞争力分析。请投资者注意阅读本报告第三节管理层讨论与分析之第九条公司未来发展的展望中“（二）公司面临的风险和应对措施”对公司风险提示的相关内容。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................1第二节公司简介和主要财务指标.................................4第三节管理层讨论与分析.......................................7第四节公司治理..............................................56第五节环境和社会责任........................................73第六节重要事项..............................................80第七节股份变动及股东情况....................................91第八节财务报告..............................................96第九节备查文件目录.........................................212 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标 （二）营业收入扣除金额情况 （三）分季度主要财务指标 （四）非经常性损益项目及金额 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）游戏行业：规模新高但增速放缓，“IP、出海”为两大亮点 游戏行业市场规模再创新高，但增速有所放缓。2024年，国内游戏市场实际销售收入3,257.83亿元，同比增长7.53%，其中移动游戏仍为行业的主要贡献群体，2024年销售收入达2,382.17亿元，同比增长5.01%，两项数据均创下历史新高，但增速有所放缓。1市场收入与用户规模同步增长并再创新高的主要原因：一是游戏新品数量有所增加，且出现爆款大作；二是多款长青产品运营平稳；三是小游戏表现抢眼，增长势头强劲；四是多端发行与云游戏使用户消费更为便利。而增速有所放缓，则主要是受到市场竞争加剧和研发及获客成本持续攀升的影响，以及部分头部品类的规模萎缩。 资料来源：中国游戏产业研究专家委员会&伽马数据（CNG） 游戏用户规模再创新高，但用户注意力持续向短视频倾斜。在爆款大作的拉动下，2024年国内游戏用户规模再创新高，2024年中国游戏用户规模为6.74亿人，同比增长0.94%。2用户对内容消费的需求体现出更明显的轻量化、快节奏特点，用户在短视频领域的使用时长延续增长态势，游戏行业面临用户注意力流失的压力。从移动互联网用户的使用总时长的角度看，2024年前三季度，短视频在典型行业中蝉联榜首，时长占比高达29.9%，同比提升1.2个百分点，而手机游戏维持排名第五的位置，占比同比下降0.4个百分点至5.6%。3 资料来源：中国游戏产业研究专家委员会&伽马数据（CNG），QuestMobile IP产品是游戏市场的核心构成，贡献2024年前三季度中国游戏市场收入的82%。2024年前三季度，IP产品已经为游戏市场的核心构成，中国游戏市场实际销售收入中82%的流水来源于IP产品。中国游戏IP市场实际销售收入达1960.6亿元，其中IP为中国的原创游戏流水占比48.2%，引进授权游戏IP的游戏市场规模达864.1亿元，占国内整体游戏市场的份额提升至44.1%。4在一系列IP与产品的合力下，IP产品已成为游戏市场的核心构成，中国原创游戏IP的市场价值被企业重视并挖掘，而海外如韩国、日本、美国等地的头部典型IP的市场价值也在国内游戏行业得到体现。 资料来源：伽马数据（CNG）注：中国游戏IP市场实际销售收入主要统计范围包括移动端、客户端、单机端等终端。 游戏出海表现突出。2024年，全球游戏市场规模为12163.35亿元，同比增长3.31%。与国内游戏市场表现出相似特征，市场持续回暖但增速放缓，竞争日趋激烈。2024年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入185.57亿美元，同比增长13.39%，再创新高。5中国游戏企业在出海过程中不断提升核心竞争力。 资料来源：中国游戏产业研究专家委员会&伽马数据（CNG） 政策引领游戏行业发展新方向。2025年4月，国家新闻出版署联合国家发改委、教育部、工信部等十部门印发《网络出版科技创新引领计划》，旨在激发网络出版企业创新活力，促进网络出版领域科技创新，助力实现高水平科技自立自强。游戏公司作为网络出版企业的核心组成部分，在人工智能、云计算等核心底层技术研发的不断突破下，有望通过高品质游戏与全球化发行策略，在海外市场实现文化价值与商业价值的双赢。 （二）游戏场景：游戏在线上和线下场景空间广阔，均具备持续挖掘的价值 云游戏：多场景入口有望拓宽市场增量空间。云游戏多场景入口进一步拓展用户群体和市场覆盖面。智能座舱、客厅大屏、屏幕音箱等新兴终端场景娱乐化属性加强进一步拓宽了云游戏入口，为云游戏行业带来新的增量空间。以智能座舱为例，随着技术的不断发展，消费者对汽车的认知正逐渐从单一的交通工具向“第三空间”转变，而座舱是实现汽车空间塑造的核心载体，其中智能座舱正是头号玩家竞相追逐的流量入口新战场，如何提高用户用车的便利性，提升人车情感交互体验，成为行业关注的重点。 电竞酒店：电竞产业复苏拉动电竞酒店消费，单店营收及用户入住率同比均有提升。在电子竞技全球化和主流化国际背景下，电竞产业收入在历经两年下滑后迎来回暖。2024年，中国电子竞技产业实际销售收入为275.68亿元，同比增长4.62%。电竞产业的发展带动了电竞酒店业态的发展，众多传统酒店、互联网企业，以及电竞产业链企业均对电竞酒店进行了实体化布局，连锁化、品牌化将成为电竞酒店发展新趋势。2024年中国电竞酒店数量为27111家，同比增长12.27%，净增2962家。电竞酒店日均总营收3785.41元，同比增长0.96%，平均入住率为55.74%，同比增长1.41个百分点。6 资料来源：中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会，伽马数据 （三）AI应用：AI应用元年，社交、游戏、音乐等泛娱乐赛道百花齐放 2024年，AI应用在全球范围内的用户接受度和使用频率在大幅提升。2024年12月全球AI应用的访问量为76亿次，相较2024年1月的36亿次增长111%。7AI原生APP以突破性增长树立了AI新范式。2024年12月，AI原生App行业用户规模达到1.20亿；月人均使用时长132.8分钟、月人均使用次数49.6次，较2023年12月分别增加了54.7分钟、20.8次。8 资料来源：Similarweb，伽马数据，QuestMobile AI应用已成为十亿美元级产业，明星垂直赛道包括Chat助手、艺术设计、社交陪伴等。2024年，AI应用领域主流赛道包括大模型、图像/视频、陪伴、搜索、语音及编程等。大模型和搜索的头部网站月访问量已达到10亿级，大模型头部App月活甚至达到3亿，陪伴类头部网站月访问量达2亿、头部App月活接近3000万，视频赛道成熟相对较晚，但在2024年实现了技术突破和产品设计的里程碑。92024年，随着AI聊天机器人和AI艺术生成器应用内购买收入接近13亿美元10，AI应用已成为十亿美元级产业。 资料来源：量子位智库，SensorTower AI+社交：AI与社交加速融合，AI陪伴型产品率先落地发展。随着大模型和Chatbot技术的成熟，AI陪伴类应用迎来了一轮强劲的发展浪潮，虚拟聊天类产品的流量数据占比为6.17%11，排名第三，在泛娱乐赛道中表现突出。与早期聚焦纯文字对话、单一虚拟形象的产品不同，2024年行业演进更加注重多模态交互、长程记忆力和差异化场景玩法。目前既有传统社交产品+AI工具赋能的形式，也有主打AI原生社交新玩法的类型。AI赋能社交产品的典型落地案例有AI聊天机器人、AI分身等，AI原生的社交产品则以AI陪伴赛道作为代表。 AI+游戏：赋能研发流程优化，原生创新应用玩法。AI技术在强化游戏产业内容创作、优化玩法、助力本地化翻译等多个层面具备广阔应用空间，行业内领先的企业也已围绕相关领域进行了重点探索。游戏产业涉及的AI相关技术涵盖数十个细分方向，在AI赋能现有游戏研发方向，AI主要应用于游戏资源生成和辅助测试。AI能够加速内容生成和设计过程，以文本、图像、音视频等形式生成丰富多样的游戏元素、关卡、故事情节等，为玩家提供更多创新和趣味。AI也可以自动优化游戏平衡和难度，根据测试反馈调整游戏内容，提供更具挑战性和适应性的游戏体验。除此之外，完全基于AI技术带来玩法创新的游戏逐渐增多，如用户通过与大语言模型进行交互来完成目标等类型的游戏，原生游戏的游戏类型和玩法仍在持续探索中。 AI+音乐：多模态技术能力快速迭代，文本、绘图、视频赋能音乐多元玩法。AI声学分析的先进能力能够精确识别并捕捉用户音色的独特性，大幅降低了音乐爱好者在唱歌和创作音乐内容方面的技术门槛。AI多模态技术快速迭代，已经打通了AI灵感生成、AI作词、AI声音克隆/AI音色、AI写歌、AI数字人、AI-MV的音乐创作全链路。音乐社交软件可以通过构建详尽的音乐画像为用户匹配更为精准的音乐内容服务和社交互动对象，进一步增强用户体验的个性化和社交的互动性。有望满足用户更多元的社交需求，带来兴趣社交行业的创新发展。 资料来源：量子位智库 （四）AI模型&基建：开源模型能力增强成本降低，助力AI应用生态繁荣 应用百花齐放的底层是大模型能力的持续进步。大模型是当前时代AI发展的中心和前沿，自2023年大模型爆发以来，无论是技术层面，还是商业层面，都保持着极为火热的发展态势。2024年大模型依然处于整个AI赛道的核心，仍然沿着ScalingLaw继续其井喷式的发展，各大厂商不断进行迭代升级，新的模型应接不暇，DeepSeek通过优化模型架构和训练算法，大幅降低了训练和推理过程中的计算资源消耗，强推理能力和低训练成本的DeepSeekR1脱颖而出。 资料来源：ArtificialAnalysis 目前国内布局AI应用的企业多采用布局“自研垂直大模型+接入开源模型”等方式。自研通用大模型需要较大的投入和较长的研发周期，同时还需要大量的训练数据储备，国内主要布局者以互联网大厂如字节跳动、腾讯、阿里、快手等企业以及具备强技术积淀创业公司如大模型初创“六小虎”为主。但通用大模型的研究并不一定适用于所有AI应用企业，特别是垂直领域的公司。以游戏行业为例，伽马数据调研的TOP50企业中，只有少数几家企业布局了自研大模型/应用，大多数游戏企业通过接入大模型以及核心支撑层研究切实地进行拓展，将AIGC技术与自身业务更好地融合，并抢占AIGC的发展先机，约半数企业重点搭建了AIGC实验室团队，进而运用专项资源推动相关技术发展。 资料来源：伽马数据 AI应用和模型的发展高度依赖以数据和算力为核心的AI基建层支撑。在AI基建领域，大厂云服务凭借其开放生态和全栈技