江苏国泰：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月26日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张子燕、主管会计工作负责人张文明及会计机构负责人（会计主管人员）张爱兵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中予以详细阐述，敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本利润分配方案实施公告确定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................65第五节环境和社会责任..................................................................................................................................91第六节重要事项................................................................................................................................................106第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................132第八节优先股相关情况..................................................................................................................................138第九节债券相关情况.......................................................................................................................................138第十节财务报告................................................................................................................................................141 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 货、针纺织品、皮革制品的网络销售"（以工商局核定为准），并修改《公司章程》第十三条。2013年1月16日，公司在江苏省工商行政管理局依法办理了相关变更登记手续。变更登记后，公司经营范围：许可经营项目：对外派遣工程、生产及服务行业所需的劳务人员（不含海员）。一般经营项目：国内贸易；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；服装、鞋帽、服饰、日用百货、针纺织品、皮革制品的网络销售。 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关行业的披露要求 （一）供应链服务 2024年，全球政治经济格局延续深度调整态势，主要发达经济体通胀压力缓解但增长乏力，新兴市场复苏不均衡。面对种种挑战，我国纺织服装外贸行业在中央和地方各级政府持续出台、扎实落实的“稳外贸”系列政策的支持下，立足产业优势，依托完备的产业体系和深厚的产业底蕴，坚定践行“破立并举、求新求进”的发展思路，积极拓展新兴市场，创新贸易方式，探索新形势下高质量发展路径。根据海关总署统计数据显示，2024年我国纺织品服装出口3,011.3亿美元，同比增长2.8%，其中纺织品出口1,419.8亿美元，同比增长5.7%；服装出口1,591.5亿美元，同比增长0.4%（数据来源：中国纺织品进出口商会）。在全球经济复杂多变的背景下，我国纺织服装行业顶住外部压力，实现了外贸的平稳增长，展现了强大的韧性和竞争力。这一成绩的取得，既得益于政策红利的持续释放，也离不开行业自身的转型升级和市场开拓能力的不断提升。未来，我国纺织服装外贸行业将继续以创新为驱动，深化国际合作，优化供应链布局，进一步提升在全球价值链中的地位，从而提升行业的国际影响力与竞争力。 面对严峻复杂的国际国内形势，公司积极应对挑战，抢抓发展机遇，充分发挥自身纺织服装产业基础优势及“贸、工、技”一体的综合服务模式，坚定信心、主动作为，抢抓订单，加快推进全球化布局，同时不断加强成本管理和内部风险控制，提升公司盈利能力和抗风险水平。2024年度，公司供应链服务营业收入和出口规模有所提升，与行业发展保持一致的步调，展现出较强的抗压能力和竞争力，实现了稳中向好、提质增效的发展目标，为未来持续高质量发展奠定了坚实基础。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （二）化工新能源业务 A、电子化学品方面 1、行业政策、行业现状及发展趋势 （1）电池化学品方面 现阶段公司化工新能源业务经营的电子化学品主要为新能源电池化学品。在“双碳”目标引领和全球能源转型的大背景下，国内外政策措施和法律法规总体长期推动新能源电池产业链持续发展。2024年又有一批相关政策和法规相继出台： 随着政策推动、技术创新和市场需求的多重因素叠加，新能源汽车市场渗透率显著增长；在全球可再生能源发展、储能成本下探、数据中心需求提升等因素驱动下，全球储能市场需求大幅增长；随着电动化、无绳化的加速推进，消费电池的应用场景不断丰富。2024年度，国际形势复杂多变，世界经济增长乏力，近几年锂离子电池材料产能大量释放而导致行业竞争进一步加剧，但锂离子电池市场需求的不断扩大仍推动着电池材料产业持续发展。 根据中国汽车工业协会数据，2024年，中国新能源汽车产销累计完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%。根据研究机构EVTank数据，2024年全球新能源汽车销量达到1,823.6万辆，同比增长24.4%，其预计2025年全球新能源汽车销量将达到2,239.7万辆，其中中国将达到1,649.7万辆，2030年全球新能源汽车销量有望达到4,405.0万辆。 锂离子电池方面，根据EVTank数据，2024年全球锂离子电池总体出货量1,545.1GWh，同比增长28.5%。从出货结构来看，2024年全球汽车动力电池出货量为1,051.2GWh，同比增长21.5%；全球储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%；全球小型电池出货量124.1GWh，同比增长9.6%。EVTank预计全球锂离子电池出货量在2025年和2030年将分别增长至1,899.3GWh和5,127.3GWh。 锂离子电池电解液方面，根据研究机构EVTank统计，2024年全球锂离子电池电解液出货量达到166.2万吨，同比增长26.7%，其中中国电解液出货量为152.7万吨，同比增长34.2%。从市场规模来看，EVTank统计数据显示，2024年全球电解液市场规模为409.8亿元，同比下滑21.5%，延续了2023年同比下滑的趋势，主要原因在于电解液价格的下滑。2024年12月，中国电解液的销售均价已经跌破2万元/吨。 总体上，近期新能源电池材料行业仍将面临产能阶段性过剩与行业竞争加剧的压力，但电池材料市场需求仍将逐年增长。我们预计近期全球电池材料产业处于新一轮竞争与洗牌周期，电池材料企业产能释放速度已有所放缓，经过一段时间的调整，市场会重归供需平衡。 （2）光学材料方面 全球光学膜行业发展受到各国政策引导和技术创新的双重驱动。在中国，“十四五”规划将新型显示等产业列为重点发展方向，政策持续加码对高端光学膜材料的支持。例如，《新材料产业发展指南》明确提出突破光学膜关键制备技术，推动进口替代。同时，碳中和目标加速光伏产业扩张，带动光伏背板膜、增亮膜等细分领域需求增长。欧美则通过补贴本土供应链及环保法规，推动光学膜向低碳化、可回收方向升级。 光学膜行业呈现“高门槛、高集中度”特征，核心技术长期被Minnesota MiningandManufacturing Compa