美锦能源：2024年年度报告

2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姚锦龙、主管会计工作负责人郑彩霞及会计机构负责人（会计主管人员）万红丽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”章节中第十一部分“公司未来发展的展望”中的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................10第四节公司治理...............................................................37第五节环境和社会责任.........................................................51第六节重要事项...............................................................64第七节股份变动及股东情况.....................................................93第八节优先股相关情况.........................................................100第九节债券相关情况...........................................................100第十节财务报告...............................................................103 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在《证券日报》《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网上公开披露过的所有的公司文件的正本及公告的原稿。 四、公司2024年年度报告文本。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 财政部于2024年12月发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号）（以下简称“解释第18号”）。解释第18号规定，根据《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）第三十三条等有关规定，对于不属于单项履约义务的保证类质量保证，企业应当按照《企业会计准则第13号——或有事项》（财会〔2006〕3号）规定进行 会计处理。在对因上述保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，企业应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。上述会计处理规定自2024年1月1日起施行。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是实现“十四五”规划目标的冲刺之年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，顺应时代发展趋势，在公司领导团队高瞻远瞩的引领与精细入微的管理之下，凭借坚实的产业基础和灵活的应对策略，企业发展稳步向前，各项业务有条不紊地推进，2024年公司一以贯之地坚持绿色低碳的可持续发展观，坚定不移向清洁能源转型。2024年公司总资产450.43亿元，较上年末增长5.95%；归属于上市公司股东的净资产144.51亿元，较上年末减少3.53%；2024年实现营业收入190.31亿元，同比减少8.55%；实现归属于上市公司股东的净利润-11.43亿元，同比减少495.31%。 （一）煤焦行业 1、行业概况 （1）行业发展情况 国际经济环境更趋复杂严峻，地缘政治紧张因素依然较多，世界经济增长动能不足，受房地产投资下滑和下游钢铁行业“控产量”等多方面的影响，煤焦市场整体呈现供大于求和价格重心下移趋势。2022年我国明确提出，力争在2030年前实现“碳达峰”与在2060年前实现“碳中和”目标，在“碳达峰、碳中和”目标背景下，我国正在构建清洁低碳安全高效能源体系，随着煤炭行业供给侧结构性改革深入推进，我国将进一步淘汰落后产能，释放优质产能，不断提高供给体系质量，市场竞争格局正经历深度调整。为加大能源领域节能降碳工作推进力度，推动能源领域绿色低碳转型，山西省能源局于2024年印发《山西省能源领域2024—2025年节能降碳行动计划》，明确深入实施能源领域节能降碳行动。加快煤炭清洁高效利用，推动煤炭绿色开发和绿色智能开采，推进燃煤发电提效降碳。 （2）行业转型情况 2024年，生态环境部等五部门联合发布《关于推进实施焦化行业超低排放的意见》，文件指出“坚持系统提升，协同增效、坚持突出重点，分步推进、坚持分类管理，综合施策、坚持企业主体，政府引导”四大基本原则，提出有组织排放控制指标、无组织排放控制措施和清洁运输要求，提出优化调整产业结构、有序推进现有企业超低排放改造、统筹推进焦化行业协同减污降碳和强化全过程精细化环境管理的重点任务。 国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，全面贯彻习近平经济思想、习近平生态文明思想，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，一以贯之坚持节约优先方针，完善能源消耗总量和强度调控，重点控制化石能源消费，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动，更高水平更高质量做好节能降碳工作，更好发挥节能降碳的经济效益、社会效益和生态效益，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。 （3）公司应对措施 公司持续巩固提升煤炭产业，积极引入先进技术与管理模式，推动煤炭开采向智能化、集约化转变；持续做精做强煤焦化工产业，瞄准新能源、新材料和精细化工发展方向，推动产业链向高端延伸，通过技术创新和工艺改进，提高产品附加值和市场竞争力；持续优化煤焦化产品结构，发挥园区资源共享优势，深挖降本增效潜力。目前公司焦炉均采用国内外先进的技术装备；贵州美锦煤-焦-氢综合利用项目顺利推进，贵州美锦一期于2024年6月转固投产，公司通过产业链的延伸，推动发展循环经济，实现“近零排放”，目前已发展成为全国示范循环经济标杆，实现了传统煤焦化向新型煤化工产业转型升级，实现产业与社会环境的健康和谐发展，进一步落实“双碳”政策。 （4）市场地位 公司当前拥有895万吨/年焦炭在产产能，主要为标准一级焦炭。公司是国内最大的独立商品焦生产商之一，是山西省焦炭生产商中的龙头企业，主要生产优质顶装一级冶金焦。2024年公司全焦产量669.89万吨，比上年增加14.79%；已投产国内最先进的JNX3-7.65-18型顶装7.65米焦炉。公司现有焦炉产能、炉型、工艺装备、产品质量处于行业领先位置。公司已由传统能源向氢能源转型升级，氢能产业与煤焦化产业协同发展，形成双轮驱动的发展战略。公司副产品 焦炉煤气中富含氢气55%左右，是目前低成本大规模制氢的重要途径之一。公司目前拥有四座煤矿，经核准产能630万吨/年，报告期内洗精煤产量363.39万吨，其中汾西太岳112.56万吨、东于煤业146.08万吨、锦富煤业104.75万吨。 2、主要产品基本情况 （1）采购模式 外购的精煤主要包括主焦精煤及贫瘦精煤（含瘦精煤）等。公司采购来源地主要包括山西的吕梁市、晋中市等市和河北、陕西等地。由于公司所在地区煤炭资源丰富，公司采用“以销定采”的采购模式，在采购方面具有一定的稳定性和价格优势。 （2）生产模式 公司焦炭主要实行以销定产策略，焦炭和煤炭都是在综合考虑上一年度生产情况、销售情况以及市场分析情况等相关因素后，编制年度生产计划，根据季节特点及生产现场的实际状况将年度生产计划细化分解，由公司专业团队负责相关计划的组织和实施，并控制保证产品质量和安全生产目标的实现。公司依据国家的产业政策，严格执行国家的相关规程、制度，全面落实质量标准化和安全管理制度。 （3）销售模式 公司对外销售的主要产品包括焦炭及相关化工产品，产品的销售从计划安排、价格管理、货款回收等方面实行统一管理；负责销售的部门根据市场变化与客户协商确定签订销售合同，进行销售。 （4）生产工艺流程图 （二）氢能行业 1、行业发展情况 在全球绿色低碳、可持续发展的大背景下，氢能产业正加速向交通、工业、建筑等领域广泛渗透，全球各国氢能布局从规划示范阶段，加速迈向规模化、商业化阶段。2024年，全球氢能产业进入快速发展期，投资规模与项目数量均显著增长。根据国际氢能理事会（Hydrogen Council）与麦肯锡联合发布的《氢能洞察2024》报告，全球清洁氢能项目投资额从2020年的100亿美元激增至2024年的750亿美元，增长超7倍。而其中我国氢能产业更是进入加速发展期，政策体系不断完善，氢能技术持续突破，正在构建绿色低碳的新型能源体系。 从技术创新层面来看，2024年氢能产业延续了自2023年以来的强劲发展势头，技术创新始终是产业升级的主旋律。 《中国氢能技术发展研究报告2024》指出，在氢制取环节，可再生能源制氢将成为我国氢气供应的主要增量，基于可再生电力的水电解制氢技术是主要发展方向，我国电解槽生产制作正向自动化、智能化与柔性生产