华民股份：2024年年度报告

2024年年度报告 证券代码：300345 二〇二五年四月 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................8第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................12第四节公司治理...............................................................................................................................38第五节环境和社会责任..................................................................................................................62第六节重要事项...............................................................................................................................67第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................76第八节优先股相关情况..................................................................................................................83第九节债券相关情况......................................................................................................................84第十节财务报告...............................................................................................................................85 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人欧阳少红、主管会计工作负责人高先勇及会计机构负责人(会计主管人员)刘炬声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、业绩亏损的具体原因 报告期内，公司营业收入保持相对稳定，但受行业竞争加剧的影响，产业链价格持续下跌，行业整体毛利及盈利水平下降。同时，基于谨慎性原则，公司按照企业会计准则规定，对部分资产计提了资产减值准备。 2、主营业务、核心竞争力、主要财务指标是否发生重大不利变化，是否与行业趋势一致 报告期内，公司在巩固光伏硅片业务的基础上，积极把握国内外新型电力系统建设发展机遇，为园区级、地区级微电网提供整体解决方案，进一步拓宽公司新能源业务的应用场景，构建“光伏制造+应用”的发展格局。 受光伏行业产能快速扩张，市场供需关系严重失衡影响，报告期内光伏产业链价格持续走低，各环节盈利能力承压，行业普遍陷入亏损状态，公司经营情况与行业趋势相一致。公司将持续深耕新能源业务，积极推动产品创新和提效降本，提升市场竞争力，具体详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”部分。 3、所处行业景气情况 光伏行业自2023年下半年以来，随着新建产能陆续投产且光伏电站装机量增速放缓，行业出现阶段性供需错配，全产业链价格大幅下跌，叠加海外贸易壁垒加剧、国内电网消纳困难等问题，行业进入深度调整阶段。但在双碳目标大力推进的背景下，国家相关部门持续加大宏观调控力度以遏制盲目扩张和生产，行业供需关系逐步改善，光伏行业有望回归良性发展轨道。尽管面临市场阶段性产能错配和国际贸易壁垒的挑战，但受益于全球能源转型的长期确定性，公司所处的光伏行业仍将维持高速增长与结构性升级并行的态势，未来发展空间广阔。 耐磨材料行业在2024年呈现稳中向好的发展格局。尽管行业短期内仍受原材料价格波动、国内市场竞争加剧的影响，但行业整体呈现结构优化、质量提升的平稳发展态势，长期市场潜力依然可期。 4、持续经营能力是否存在重大风险 公司持续经营能力不存在重大风险。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本年度报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“3、公司可能面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签名的2024年年度报告原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、光伏行业情况 （1）光伏制造产业竞争格局逐步回归理性 在“碳中和”的大背景下，全球能源结构转型持续推进，同时随着光伏发电技术的快速迭代，光伏度电成本持续下降，近年来全球光伏发电装机容量保持增长态势。根据中国光伏行业协会数据统计，2023年，全球光伏新增装机约390GW，同比增长69.6%；其中，中国新增光伏装机约217GW，同比增长148%，以新增装机全球占比约50%引领全球光伏市场增长。2024年，受土地资源限制、区域市场饱和、并网消纳以及上网电价变动等因素影响，全球光伏装机增速明显放缓，全球光伏新增装机约530GW，同比增长35.9%，其中，中国光伏新增装机约277GW，同比增长28.3%。截至2024年底，中国光伏累计并网装机容量超出880GW，新增和累计装机容量仍位居全球第一。 2024年，中国光伏产业在产能扩张和终端需求放缓的双重驱动下，阶段性产能错配问题凸显，供应链产品价格急速下跌至历史低位，光伏制造企业经营亏损严重。面对产能阶段性错配的市场困境，政策端与产业界协同发力推动结构性改革，国家有关部门持续加大政策力度遏制盲目扩张，行业协会通过组织座谈会等方式强化行业自律，积极推动冗余产能出清及限制新增产能释放。 2024年6月，国家能源局在国务院新闻办发布会上提到将加强多部门协调，规范光伏发电产业秩序，合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设；2024年7月，中国光伏行业协会为推动光伏电池效率标定的准确性、科学性、规范性与一致性，促进行业长期良性发展，发布《关于进一步提升光伏电池效率计量测试能力的倡议》；2024年10月，中国光伏行业协会召开防止行业恶性竞争专题座谈会，提议强化行业自律，防止恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道；2024年11月，工业和信息化部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本；2024年11月，财政部和国家税务总局下发《关于调整出口退税政策的公告》，自2024年12月1日起将部分光伏、电池等出口退税率由13%下调至9%，出口退税率的下调将提高光伏生产企业的产品出口成本，有 利于加速落后产能淘汰和高成本产能出清。 公司所处的光伏硅片处于光伏产业链中上游，是制备光伏晶硅电池的核心材料，其品质高低直接影响最终产品的光电转化效率，成本高低直接影响下游电池、组件产品的竞争力。2024年，光伏行业基本完成了从P型到N型的快速迭代，2024年N型占比超过七成且未来N型占比还将不断增加。公司自2023年投产以来重点布局N型高效硅片，在N型高效硅片领域积累了丰富的经验优势。 在行业改革持续推动和技术迭代的背景下，2024年四季度产业链库存周期出现拐点，根据中国有色金属工业协会分析，2024年12月底硅片累计库存基本消化殆尽，带动产业链价格企稳回升。整体来看，在国家战略政策指导下，中国光伏产业发展前景整体向好；同时，随着光伏产业标准体系逐步落实，落后和低效产能逐步淘汰，叠加光伏行业宏观调控，行业恶性竞争得到一定程度遏制，供应链价格有所回升，光伏产业竞争格局逐步回归理性。 （2）源网荷储迎来发展机遇 新能源资源分布与负荷聚集区的错位，导致新能源大规模特高压异地传输，加上新能源的随机性、间歇性、波动性，给主网造成巨大压力。近年新能源装机的爆发式增长给大电网形成考验。以源网荷储一体化模式实现的就地消纳、分布式消纳既能缓解网架建设压力既能快速实现资源价值，又能赋能地方政府培育产业，还能为企业降本增效和零碳认证实现路径，更为新能源发展拓展新的空间。 我国高度重视新能源消纳问题，通过加快顶层政策设计、加大地方电网投资等措施，逐步完善和构建适应我国未来发展所需的新型电力系统及新能源电力现货交易市场。国家发展改革委和国家能源局于2025年1月印发《关