正弦电气：2024年年度报告

公司代码：688395 深圳市正弦电气股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”，敬请投资者注意投资风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人涂从欢、主管会计工作负责人杨龙及会计机构负责人（会计主管人员）杨龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本86,597,720股，以此计算合计拟派发现金红利12,989,658元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为34.33%，本年度不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度。该预案已经公司第五届董事会第八次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 是 根据公司《员工购房免息借款管理制度》，公司员工黄贤杰先生于2024年6月25日与公司签订《员工购房借款协议》，借款金额为15.00万元；公司员工饶品凤女士于2024年6月13日与公司签订《员工购房借款协议》，借款金额为30.00万元，上述借款均用于购房。 公司于2024年9月5日召开2024年第二次临时股东大会，完成董事会、监事会换届选举相关事项，选举黄贤杰先生为公司第五届监事会监事；同日，公司召开2024年第一次职工代表大会，选举饶品凤女士为公司第五届监事会职工代表监事。黄贤杰先生和饶品凤女士当选公司监事后，公司立即督促其偿还购房借款，截至本报告期末，黄贤杰先生和饶品凤女士已全部偿还所借购房款项，与公司不存在借款关系。 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理............................................................................................................................51第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................74第六节重要事项............................................................................................................................83第七节股份变动及股东情况......................................................................................................121第八节优先股相关情况..............................................................................................................128第九节债券相关情况..................................................................................................................129第十节财务报告..........................................................................................................................130 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 报告期内，公司实现营业收入36,679.87万元，较上年同期降低1.72%；实现归属于上市公司股东的净利润3,783.24万元，较上年同期降低26.00%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,977.27万元，较上年同期降低32.67%。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 为保护公司商业秘密，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《信息披露管理制度》的相关规定，公司对部分客户、供应商的具体名称进行豁免披露。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）主要经营情况 2024年，公司实现营业收入36,679.87万元，较上年同期下降1.72%，主要系物流和建筑机械行业收入大幅减少，尽管新行业新客户开发取得一定增长，但尚不足以弥补原有业务下滑的影响。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润3,783.24万元，较上年同期降低26.00%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,977.27万元，较上年同期降低32.67%。利润指标降幅较大主要由于公司在业务拓展、战略布局和创新发展方面的投入持续加大：一方面为扩大市场覆盖，公司扩充销售团队导致销售费用增加；另一方面为完善产业布局，完成对腾禾电机收购，相关审计、法律等专业服务费用及新增管理人员导致管理费用增加；同时公司坚持创新驱动发展战略，持续扩充研发技术人员队伍，研发投入相应增长。在营业收入小幅下降的背景下，各项战略性投入的集中增加导致利润端承压明显。 （二）重点工作完成情况 1、加强研发创新，完善产品布局 2024年，公司持续完善产品体系，支撑行业战略拓展，统筹推进多款新产品的设计开发与优化升级。在工业自动化领域，推出EM880系列工程型多传变频器、VMi10系列触摸屏、SMC300系列控制器、EA320系列高性能伺服系统、EA300E系列伺服驱动器等产品，并迭代优化EM730、EM760系列变频器，提升产品竞争力及场景覆盖率；在新能源领域，开发光伏直驱水泵电源变换器、油改电应用场景下的供电解决方案产品，助力客户降低能源使用成本。同时，公司深化研发业务管理数字化变革，依托PLM和PMS系统重构项目流程，建立数字化管理模型，实现研发全过程的量化监控，提升项目交付精准度与效率。此外，为支撑研发规模扩张及新业务需求，公司升级武汉研发中心开发和试验平台，同时新建光储充试验电站，并完成深圳研发总部的新办公及试验环境规划，进一步强化研发基础设施，为技术创新和行业拓展提供坚实保障。 2、优化供应链管理，提升运营效率 2024年，公司通过招投标、竞价模式及优化付款方式，精选战略供应商并提高份额占比，确保物料成本最优；通过供应商现场交流，推广优秀管理经验，协同控制成本，助力毛利率提升；在库存管理方面，联合市场端、制造车间及供应商开展优化活动，实现库存总量同比下降，有效保障现金流；在生产及人力资源管理上，公司深化精益生产管理，调整激励机制激发全员改进热情，系统性优化定制化产品的人工及制造费用。通过跨部门技能培训与上岗考核，实现产线灵活调配与人力动态管控，进一步压缩可控成本，提升整体运营效率。通过上述举措，公司供应链业务在成本控制、库存优化及生产效率提升方面取得显著成效。 3、优化销售体系，海外业务快速增长 2024年，公司持续推进销售体系优化升级，通过组建控制系统销售部，引进专业人才，初步建立起涵盖运动控制器、触摸屏、PLC等业务的销售及技术支持团队。该举措不仅强化了公司系统化解决方案的交付能力，还通过自上而下的成套电气方案设计，有效带动了变频器、伺服系统等驱动层产品的销售，显著提升了客户黏性。同时，公司持续完善销售项目管理模式，经过两年 实践，在战略规划、团队协作及流程优化方面取得显著成效。通过以行业需求为导向的目标管理，及基于项目价值的考核机制，进一步提升了客户响应效率，充分调动了销售团队的积极性，为业务增长奠定坚实基础。 2024年，公司海外销售业务保持良好增长态势，增速达165%。随着海外销售团队规模持续扩大，公司在东南亚、中东、东欧等新兴市场实现突破，已发展多家S级渠道商，全球销售网络日趋完善。在产品方面，公司针对不同区域市场需求，推出具备STO功能及定制化安全模块的差异化产品方案，并持续加强国际认证投入，以满足各地区市场准入要求。 4、加强人才建设，提升研发实力 2024年，公司持续完善人才引进与培养体系，多渠道引入电气工程、自动化控制等领域高端研发人才十余名，显著提升技术创新能力。同步实施“双轨制”人才培养计划，每年招聘30名以上应届毕业生并配备导师培养，同