川润股份：2024年年度报告

2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人罗永忠、主管会计工作负责人王琳及会计机构负责人（会计主管人员）黄静声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中包括对未来行业的预测、公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司存在市场风险、原材料价格波动风险、应收账款坏账风险、国际市场开拓风险、外汇汇率变动风险及募集资金投资项目风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以484,877,300为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任..................................................................................................................................58第六节重要事项................................................................................................................................................60第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................71第八节优先股相关情况..................................................................................................................................78第九节债券相关情况.......................................................................................................................................78第十节财务报告................................................................................................................................................79 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、第六届董事会第二十四次会议决议； 六、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年，全球经济总体保持平稳，但增速较低，在地缘冲突、贸易和投资保护主义抬头、政策不确定性上升的环境下，全球经济前景面临下行风险。2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂形势，国家扎实推动高质量发展，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，经济运行总体平稳、稳中有进。 公司长期聚焦高端能源装备制造和工业服务业务，产品与服务广泛应用于新能源、储能、清洁电力、水电、电站改造、冶金冶炼、石油化工等行业。公司积极拓展数字能源、军工装备及国际市场，大力发展海上风电、液冷业务，形成“风光热电储”一体化新能源产品生态，为客户提供分布式综合能源整体解决方案，以新质生产力促进公司高质量创新发展。2024年，全球能源转型持续深化，中国“双碳”战略进入关键实施阶段，公司所处的高端能源装备制造行业迎来政策与市场需求增长的双重驱动。 在“双碳”目标引领下，国家持续完善能源政策顶层设计，推动构建以绿色能源为主体的新型电力系统，结构性变革持续向绿色化、智能化、数字化方向转型升级。2024年8月29日，国务院新闻办公室发布《中国的能源转型》白皮书，提出加快建设多元清洁、安全韧性的能源供给新体系；有序推进大型风电光伏基地建设，推进海上风电规模化、集群化发展，开展“千乡万村驭风行动”推进分布式新能源发展。2024年全球可再生能源装机容量保持快速增长，国内风电新增装机规模同比显著增长，海上风电、大功率机组成为发展重点。新能源装机高增，火电灵活性改造、新型储能等调节手段重要性凸显，为公司发展带来新机遇。根据国家能源局发布的数据，全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%。截止2024年底，我国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%，风电太阳能累计发电装机超过14亿千瓦。 随着新一轮科技革命和产业变革的加速演进，算力已成为数字时代的关键生产力，国家和地方政府出台了一系列政策支持算力产业的国产化与绿色低碳。国家发展改革委等四部门联合发布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》（发改环资〔2024〕970号），提出到2025年底，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，并推动数据中心通过绿电交易、绿证交易、直供等方式提升可再生能源利用率；明确鼓励液冷技术应用，要求新建数据中心部署高效制冷系统。相关部门还发布了一系列行业标准和规范，如《数据中心液冷系统技术规范》《服务器产品碳足迹核算指南》《绿色数据中心可再生能源利用评价规范》等，进一步规范市场秩序，提高产品质量和服务水平，推动行业的绿色可持续发展。公司一方面持续研发以液冷为基础的数据中心散热解决方案，积极推动液冷技术的标准化和规模化应用，同时为客户提供绿色数字能源综合解决方案，助力行业可持续发展。 （一）高端装备制造业务 2024年，我国能源消费结构加速向绿色低碳转型，非化石能源占比持续提高，根据国家能源局数据，2024年全国可再生能源发电量已超3.4万亿千瓦时，提前完成“十四五”规划目标。当前，全国电力市场加速建立，进而加快构建 清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，稳妥推进能源绿色低碳转型，加快规划建设新型能源体系，新能源行业发展进入新台阶。 1、新能源： 1.1风电 根据国家能源局数据，2024年全国风电新增装机容量79.82GW，同比增长6%，其中陆上风电75.79GW，海上风电4.04GW。截至2024年12月，全国风电累计并网容量达到5.21亿千瓦，同比增长18%，其中陆上风电4.8亿千瓦，海上风电4127万千瓦。全国风电发电量9916亿千瓦时，同比增长16%。根据中国风能协会数据，2024年我国出口的风电整机容量5.19GW，同比增长41.7%，风电整机出口步伐加快；2025政府工作报告强调因地制宜发展新质生产力，加快建设“沙戈荒”新能源基地，发展海上风电。关键零部件盈利修复、分散式风电、老旧风电机组升级改造恰逢大规模设备更新，出海高毛利风电产业链价格企稳、大兆瓦结构性紧缺或带来价格微涨，同时国内海上风电开工蓄势待发，受益新能源装机需求增长及结构占比提升，风电作为实现碳达峰、碳中和目标的重要手段，有望保持较快增长。 1.2储能 推进碳达峰碳中和，加快新能源基地建设，统筹就地消纳和外送通道建设，有望进一步促进新能源行业的高质量发展。随着新能源装机规模增长，消纳需求有望持续提升，新型储能作为电网灵活性调节的关键支撑技术，是破解新能源消纳难题、实现“双碳”目标的核心抓手。2024年我国新型储能快速发展，根据国家能源局数据，截至2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达7376万千瓦，约为“十三五”末的20倍，比2023年底增长超过130%。2025年《政府工作报告》明确将“新型储能”列为快速发展的新兴产业之一，强调其作为国家能源战略转型的重要支撑作用，将其定位为能源转型的战略引擎。根据CNESA数据，2024年度全国已有26个省市制定了2025年底的新型储能装机目标，总规模达86.6GW，2025年中国新型储能累计装机规模将达到131.3GW，未来五年CAGR将达28.7%。在国家政策支持和较大市场需求的推动下，经济性成为未来储能发展的核心驱动力，将带动储能市场长期良性发展，储能装机规模快速提升。 1.3光伏 光伏产业是推动我国能源变革的重要引擎，在“碳中和”的大背景下，全球能源政策利好及能源结构转型的持续推进，叠加经济性的不断提升，光伏发电量和渗透率迅速增长，新增装机容量逐年攀升。根据国家能源局数据，2024年我国光伏新增装机277.57GW，同比增长28.3%。根据中国光伏行业协会预计，2025年中国新增光伏装机215-255GW。随着新型电力系