江苏金租：江苏金租：2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人周柏青、主管会计工作负责人张春彪及会计机构负责人（会计主管人员）谢青声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以实施利润分配股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每 10 股派发现金红利 2.70 元（含税）。截至2024 年 12 月 31 日，公司总股本为 5,792,379,763 股，以此计算拟派发现金红利人民币 156,394.25 万元（含税）。公司 2024 年度利润分配方案已经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 六、前瞻性陈述的风险声明 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司不存在可预见的重大风险，公司经营中面临的风险主要有信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等，公司已采取各种措施，管理和控制各类经营风险，具体详见本年度报告“管理层讨论与分析”的相关内容。 董事长致辞02 第一节释义 第四节公司治理 第五节环境与社会责任62 第六节重要事项 第八节债券相关情况 财务报告91 董事长致辞 尊敬的各位股东： 驰而不息，精进不止。过去一年，我们共同面对着外部经济形势复杂多变、行业竞争愈演愈烈的压力，更一起亲历着中国传统产业转型升级、战略产业持续壮大、新兴产业加快布局的结构性机遇。以人工智能为引领的新一轮科技革命，持续带动设备、产业变革，也对行业生态优化调整提出全新的挑战。 融资租赁作为服务产业升级、科技发展的重要工具，在助推新质生产力高质量发展方面具有产融结合的天然优势。立足金租行业细分赛道，我们主动融入新质生产力蓬勃向上、新一轮科技革命方兴未艾的发展大局，更加坚定“零售 + 科技”双领先的战略定力，聚焦产业升级、绿色发展，携手产业链上下游客户穿越周期，为新质生产力注入租赁力量。面对客户日益增长的“全场景、一站式”服务需求，我们不断提升专业化服务水平，持续优化服务路径，强化智能化服务水平，为客户提供长期价值赋能。面对“出海”探索热潮及行业“内卷”考验，我们奋力优化国际化布局，持续探索设立子公司、SPV 等创新模式，不断开辟国际化新征程。 在与时俱进、精进不止的进程中，公司发展“稳中有进”，资产规模和盈利水平保持行业前列。2024 年末，公司资产总额 1372.55 亿元、净利润 29.43 亿元，增速均超 10%。总资产收益率（ROA）2.29%，加权平均净资产收益率（ROE）14.72%。不良率 0.91%，资产质量稳健。 持续精专行业，为新质生产力注入租赁力量。我们深知，唯有“守正”才能“创新”。我们通过持续精专行业，优化布局重点市场开发，不断深耕细分领域，业务覆盖到 10 大行业、100 多个细分市场，形成三大百亿板块领跑，多个细分板块高速增长、创新领域突破不断的“3+N+X”全新业务格局。我们聚焦高端制造，支持百万量级设备更新，推动产业高端化、智能化；发力清洁能源 , 让“绿电”走进千家万户，积极落实“双碳目标”；提速绿色出行，新能源汽车业务覆盖全国 99% 的区域，以金融活水持续灌溉相关前沿高端产业集群发展，为推动国家新质生产力发展贡献租赁力量。 提升专业化服务水平，为客户提供长期价值赋能。我们始终坚信，客户的需求就是进步的方向。我们加力打造“厂商 + 区域”服务路径，与超 5800 家国内外龙头厂商经销商携手并进，高效触达产业链上下游客户需求。我们持续加强科技赋能，优化升级覆盖客户、合作伙伴、员工的十大乐租 APP；加速融入人工智能等新科技手段，构建完善“拓客 - 运营 - 风控”全链条智慧租赁生态，客户服务数智化水平持续提高。 优化国际化布局，为破解“内卷式”竞争做出更大努力。我们感到，在国内需求形势变化及全球产业链格局调整下，产业客户掀起出海浪潮，“不出海，就出局”成为风口热点；与此同时，在“内卷式”竞争愈演愈烈下，“出海”也成为租赁行业探索转型的方向之一。我们与法巴租赁合资的专业子公司已开业并盈利，持续打造金租服务设备进出口专业模式，将全球高端设备“引进来”，助力中国制造“走出去”。我们持续走向深蓝，设立船舶 SPV 超百家，跨境服务十多个国家地区，向建设国际领先的设备租赁服务目标加速迈进。 2025 年，是我们成立的第四十个年头。这一路，我们始终与股东相知、与厂商携手、与客户相伴，与员工共成长。我们一起经历过“繁花似锦”的快速发展，也共同感受过“跌宕起伏”的周期考验。在此，我谨代表董事会、管理层及全体员工，向各位致以衷心的感谢。 赓续不辍，砥砺前行。面对未来形势的不确定性，我们将始终坚定“与实体经济共生共荣，与时代共同成长”的初心使命，继续走好专业化、差异化发展之路。我们将坚持“精益求精”精神，持续提升“精专行业、精品服务、精细管理”能力。我们将坚守“与时俱进”品格，拥抱时代发展，主动应变求变，持续变革创新，不断激发组织活力，保持团队凝聚力。“Together，ForBetter”，我们期待与更多优秀者同行，凝心聚力再向前，为经济社会发展贡献更多力量。 董事长、党委书记： 第一节释 义 一释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节 公司简介和主要财务指标 一公司信息 二联系人和联系方式 四信息披露及备置地点 五公司股票简况 七近三年主要会计数据和财务指标 ( 二 )主要财务指标 JFL∣10 八境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用✓不适用 ( 二 )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用✓不适用 ( 三 )境内外会计准则差异的说明□适用✓不适用 九2024 年分季度主要财务数据 十非经常性损益项目和金额 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用✓不适用 十一采用公允价值计量的项目 第三节 管理层讨论与分析 一经营情况讨论与分析 2024年是公司“零售+科技”双领先战略深化实施的关键之年，面对宏观经济不确定性增加与租赁行业竞争加剧的双重挑战，公司秉持“严控风险、提升能力、压降成本、稳健增长”的经营思路，保持战略定力，持续强化核心竞争力，灵活应对外部变化，实现了经营业绩的稳步提升，超额完成了年度预算目标。 2024 年末，公司资产总额 1372.55 亿元，比上年末增加 173.35 亿元，增长 14.46%。其中融资租赁资产规模 1278.03 亿元，比上年末增加 136.94 亿元，增长 12.00%。 2024 年，公司实现利润总额 39.21 亿元，同比增加 3.78 亿元，增长 10.67%。归属于上市公司股东的净利润 29.43 亿元，同比增加 2.83 亿元，增长 10.63%。总资产收益率（ROA）2.29%，加权平均净资产收益率（ROE）14.72%。 盈利能力持续提升。 截至 2024 年末，公司不良融资租赁资产率 0.91%，与上年末持平，年末拨备覆盖率 430.27%，拨备率 3.93%，均满足监管要求。 JFL∣14 报告期内，公司以能力建设为核心，聚焦关键领域，制定提升方案，持续强化专业化水平，推动高质量发展。 二报告期内公司所处行业情况 2024年，在监管政策的引导下，金融租赁行业进入关键转型期。年内监管部门发布《金融租赁公司管理办法》《关于印发金融租赁公司业务发展鼓励清单、负面清单和项目公司业务正面清单的通知》等一系列重要文件，对金融租赁公司的合规管理提出了明确要求，推动金租公司加速回归租赁本源，加快业务转型与资产结构优化。 在政策指引下，金融租赁公司积极行动，努力支持产业升级的设备融资需求。但囿于优质资产短缺、行业创新不足，金租公司加速涌入航空航运、绿色金融、普惠小微等细分市场，业务同质化程度越来越高，相关领域的竞争态势进一步加剧。 随着合规政策的进一步趋严以及行业竞争的日益激烈，金融租赁行业在业务增长、盈利能力、风险管控等方面面临诸多挑战。在此背景下，找准专业化、差异化发展道路的金融租赁公司，有望抓住新质生产力发展、大规模设备更新等机遇，进一步提升服务实体经济的能力，为推动产业升级和经济高质量发展贡献力量。 三报告期内公司从事的业务情况 江苏金租是国内首批成立的金融租赁公司之一，在经金融监管部门批准的经营范围内开展各项业务活动，主营业务为融资租赁业务，主要业务模式包括直接租赁、售后回租等。 公司以设备为中心，着力发展覆盖设备全生命周期的租赁服务。以新机融资服务中小微客户新设备购置需求，促进制造业企业产能提升、技术迭代；以库存融资服务经销商短期设备周转资金需求，加速产业链设备流通；以二手设备抵换新设备服务企业旧机换新、设备升级需求，提升设备循环利用价值、降低企业设备持有成本、推动大规模设备更新。 报告期内，公司经营模式、主营业务未发生重大变化，不存在对利润产生重大影响的其他经营活动。 四报告期内核心竞争力分析 公司是国内最早开展融资租赁业务的企业之一，也是国内唯一一家A股上市的金融租赁公司。公司专注于融资租赁主业，通过持续强化行业拓展、渠道建设、运营管理、风险防控、人才培养、科技支撑等能力建设，持续提升精专租赁行业水平，不断巩固核心竞争力。 公司深耕租赁行业四十载，积累了丰富的市场开发经验，形成了成熟高效的运营模式。凭借对行业的深刻洞察与持续钻研，公司确立了多元市场培育与重点市场开发并重的业务策略，构建起高端装备、清洁能源、交通运输三大百亿级业务板块引领，100 多个细分行业协同发展的“3+N”业务格局，并在“X”个创新领域积极探索。 一是构筑了多元协同的行业布局。 公司充分融合股东国际经验与本土实践成果，创新采用“厂商租赁 + 区域直销”双线展业模式。 二是拓展了高效精准的获客网络。 在厂商路径上，与超 5800 家厂商经销商建立深度战略合作关系，持续提升与龙头厂商的合作层级，不断优化合作机制。 在区域路径上，围绕省内小微企业集聚区域、厂商经销商密集地区、战略客户集中城市，建立独立部门、属地化团队，为企业提供更便捷、更高效、更综合的服务。 公司持续强化“前台服务市场，中后台服务前台”的工作理念，提升中后台运营支撑能力，确保与业务环节快速衔接、敏捷反馈。构建逐级授权、分级管理的业务管理机制，各岗位分工明确、各司其职、密切配合，显著提升运营效率。自主研发智能决策模型，实现业务批量化处理，公司标准类零售小单业务已实现 7×24 小时不间断秒级审批。 三是打造了快速敏捷的运营架构。 公司依托“资产分散 - 多方参与 - 智能手段”的多层级风险防控矩阵，有效防控风险。通过“3+N”多元化行业布局、多层级客户群体组合以及广泛的区域分布，实现资产在行业、客群、区域之间的灵活摆布调整，充分发挥业务互补支撑与风险分散效能。打造“租赁物 + 承租人 + 厂商”三位一体的风险防控体系，选择保值性和流通性较强的设备为租赁物，与部分厂商建立