美思德：2024年年度报告

公司简称：美思德 江苏美思德化学股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人孙宇、主管会计工作负责人孙宇及会计机构负责人（会计主管人员）徐开进声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.20元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本为183,147,692股，扣除公司回购专用证券账户中的股份数1,999,953股之后，以181,147,739股为基数，计算合计拟派发现金红利人民币21,737,728.68元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。本次拟派发现金红利金额占2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为33.89%。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中如有涉及未来经营计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的原材料价格波动风险、汇率波动风险、应收账款风险、安全环保风险、经营环境风险、募投项目效益不达预期的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理............................................................................................................................42第五节环境与社会责任................................................................................................................61第六节重要事项............................................................................................................................68第七节股份变动及股东情况........................................................................................................88第八节优先股相关情况................................................................................................................93第九节债券相关情况....................................................................................................................94第十节财务报告............................................................................................................................94 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、本报告期归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少4,585.52万元，主要是有机胺催化剂项目投产初期产能未完全释放，固定成本摊销（如折旧、人工）较高，导致利润为负。 2、本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少4,056.63万元，主要是归属于上市公司股东的净利润减少所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球经济下行压力持续加剧，国内化工行业面临复杂严峻的挑战。行业结构性矛盾显著，呈现出低端产能过剩与高端供给不足并存的局面；同时，有效市场需求明显收缩，同质化竞争愈发激烈。据国家统计局数据，2024年全国规模以上工业企业实现利润总额74310.5亿元，比上年下降3.3%。其中，化学原料和化学制品制造业实现利润总额4250.1亿元，比上年下降8.6%，行业整体承压态势明显。 面对严峻复杂的经济形势和多重困难挑战，公司秉持“创新发展与风险防控并重”的战略方针，以市场需求为导向优化产品布局，以技术创新为抓手突破高端市场壁垒，以精益管理为基础提升运营韧性，谋求长远发展。在董事会的领导下，全体员工围绕2024“企业管理年”主题，扎实推进各项工作，不断打造企业核心竞争力。 1、创新引领，绿色发展，质效并重 公司坚定实施创新驱动战略，聚焦功能化、高端化、差异化产品研发，被认定为国家级专精特新“小巨人”企业。依托“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”、国家级博士后科研工作站、省级工程技术中心等多个创新平台，与东南大学、南京工业大学等知名高校及科研院所深入开展产学研合作，构建了完善的产学研协同创新体系，有力推动了创新资源的高效整合与协同发展。2024年11月，吉林子公司在正式投产当年即通过高新技术企业认定，标志着总部“技术驱动产业升级”战略成功实现在南京、吉林两大生产基地的覆盖。此外，公司携手林化所共同加入由科思创主办的亚太精英产学研合作平台，进一步拓展了生物基聚氨酯领域中新型助剂开发与应用创新，为公司持续强化科技创新能力、不断夯实科技创新平台奠定了坚实的基础。美思德致力于开发生物基聚氨酯绿色助剂，增加原料的可持续可循环性，推动聚氨酯行业的绿色发展，被列为“2024年中国聚氨酯行业十大新闻”之一。 报告期内，公司以聚氨酯行业“十四五”发展规划为指南，积极推进“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”建设。通过技术创新，解决了生物基材料在聚氨酯应用中的关键技术难题，成功开发出新型聚氨酯助剂新产品18项，精准契合了市场对绿色、低碳、可循环、高性能聚氨酯产品的需求。创新成果“非粮生物基有机硅表面活性剂在聚氨酯应用”荣获美国聚氨酯工业中心（CPI）颁发的“2024可持续发展技术会议最佳论文奖”。公司在生物基助剂领域的技术研发成果获得国际认可，进一步巩固和提升了公司在全球聚氨酯产业链中的地位。公司参与国家重点研发计划项目1项；2024年新增授权发明专利5项、实用新型专利5项，这些科技成果为公司产品升级和市场拓展提供了有力的技术支撑。 2、精耕市场，多维突破，提升品牌 产品协同组合：双线驱动，服务升级 报告期内，公司以聚氨酯泡沫稳定剂产品线联动有机胺催化剂产品线，整合国内外销售渠道，推出“匀泡剂+催化剂”产品组合方案。依托现有的营销网络，积极拓展催化剂销售业务，为客户提供一站式供应服务和一体化解决方案，有效增强了客户粘性，进一步提升了客户满意度和品牌美誉度。 绿色技术突破：标准引领，低碳迭代 公司聚焦行业低碳转型需求，持续研发满足客户需求、引导市场发展、具有自主知识产权的高技术产品，不断完善绿色产品矩阵。在软泡领域，成功开发出符合欧盟标准以及通过IKEA（宜家）认证的低挥发性匀泡剂，被广泛应用于软体家具制造，在国内外高端海绵生产企业的销量实现稳步增长。针对新能源汽车内饰的环保要求，公司在原有低挥发系列产品的基础上进行绿色升级，新产品获得广泛认可和应用。未来，公司将继续围绕汽车领域绿色环保的需求，加快低气味、反应型催化剂的研发、生产和迭代升级，以填补国内高端软泡催化剂的市场空白，助力我国新能源汽车产业的快速发展和全球化进程。在生物基领域，公司与国内头部企业合作，为客户开发出适配高生物基多元醇添加量的助剂解决方案，获得了客户的认可和规模化应用，以实际行动推动行业绿色低碳发展。 高端市场攻坚：技术攻关，拓展市场 在硬泡领域，公司实现关键技术突破，成功开发出应用于LNG船舶制造的聚氨酯匀泡剂产品，实现了在高端应用领域的又一重要突破。同时，公司开发出满足欧盟关于D4要求的匀泡剂，获得海外高端客户的认可与使用，成为首家进入欧洲市场并批量销售超低环体含量匀泡剂的中国企业，打破了跨国公司在该市场区域的垄断。此外，公司在聚氨酯单组分泡沫（OCF）领域构建起特种硅油表面活性剂与DMDEE催化剂的协同技术体系，形成了适用于建筑保温等多元化场景的应用解决方案，相关产品已通过产业化验证并获得市场高度认可。 品牌价值提升：多维布局，强化影响 报告期内，公司多次组织国内外客户线上、线下交流会、技术研讨会和产品发布会等活动，全年参加了十多场国际国内展会，包括荷兰UTECH Europe、新加坡Utech Southeast-Asia、俄罗斯POLUYRETHANE、PUChina2024等。在展会上，公司发布了生物基助剂、反应型催化剂等创新技术和产品，深入了解市场动态和技术需求，进一步加强了与客户之间的合作紧密性和稳定性，宣传美思德品牌，有效提升了品牌影响力。 3、管理精益，数