隧道股份：上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600820 上海隧道工程股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人葛以衡、主管会计工作负责人葛以衡及会计机构负责人（会计主管人员）吴亚芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2025年4月24日公司第十届董事会第四十二次会议通过的利润分配预案决议，2024年末，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利2.20元（含税），截止2024年12月31日公司总股本为3,144,096,094股，以此为基数计算共计分配利润691,701,140.68元。本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本。剩余未分配利润17,978,771,463.59元结转以后年度。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分红比例。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 报告期内公司无重大风险。公司可能面对的风险在本报告“第三节-管理层讨论与分析之六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”中提示。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理............................................................................................................................29第五节环境与社会责任................................................................................................................47第六节重要事项............................................................................................................................50第七节股份变动及股东情况........................................................................................................59第八节优先股相关情况................................................................................................................63第九节债券相关情况....................................................................................................................64第十节财务报告............................................................................................................................76 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 按照相关会计规定，计算每股收益及加权平均净资产收益率时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响，归属于上市公司股东的净资产也应扣除其他权益工具的影响。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明√适用□不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 单位：元币种：人民币 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是深入贯彻落实党的二十大精神，推进“十四五”收官的决胜之年，中国经济顶压克难，实现了质的有效提升和量的合理增长，交出了一份“总体平稳，稳中有进”的答卷，中国式现代化迈出新的坚实步伐。 隧道股份董事会深入贯彻公司中长期发展规划，紧密围绕“聚合力、出成果、谋发展”的经营方针，带领全体员工克服诸多不利因素，持续塑造核心竞争力，扎实推进各项生产经营工作。 报告期内，公司累计新签各类施工、设计、运营业务订单总量为1030.16亿元，较上年同期增长8.01%，历史上首次年度订单规模跨入千亿量级，其中施工业务中的市政工程和能源工程类均同比增幅超过30%，增速难能可贵。年内公司相继中标“奉化区南山信创源及周边基础设施建设项目”（71.93亿元）、“无锡至宜兴城市轨道交通工程施工总承包”（35.63亿元）、“新加坡地铁跨岛线二期CR203项目”（28.7亿元）等一批国内外重点工程，此外，智慧城市、低空经济等一批新兴业务也呈现出良好发展态势。 报告期内，公司持续完善安全管理体系建设，组织基层单位完成安全管理体系实施细则落地，不断构建应急预案体系，稳步推进市内外各类重点工程建设，总体达成项目重大节点目标要求。南京地铁5号线、北横通道东段隧道实现通车；崇明线108标南港大盾构、银都路越江隧道、龙水南路隧道新建工程、妈湾跨海通道盾构等顺利完成接收；福州地铁4号线最后1区间、沪苏通铁路1标双线贯通；江苏液化天然气取排水工程取水连接井顶管双线完成；河南兰原高速兰考至封丘段项目黄河大桥三座主塔全部完成封顶；河南安鹤高速项目小柏峪隧道实现双幅贯通；外环隧道大修工程、上海轨交12号线西延伸、23号线、无锡轨交6号线、杭州轨交等相继开工建设。 2024年，公司在新兴业务方面持续发力。公司旗下数字集团中标的“上海市奉贤区智能网联示范区车路协同应用项目”、广东阳信智慧高速项目等是公司在智能网联“车路云”等领域取得里程碑式突破。运营集团“北横通道（东段）项目”、“嘉善县县道及普通公路一体化数字运营管理及养护维修项目”、“嘉兴市南湖区县道及以上公路养护项目”，有力强化了公司全生命周期管理服务在基建设施中的应用。 期内，公司不断深化会计标准化改革，以会计标准化夯实业财一体化。编制全公司统一的业务场景会计引擎，深化会计核算标准化改革，切实推动完善财务数据治理驱动管理决策创新的功能。 资本运作方面，公司陆续参与陆家嘴和中交设计等上市公司的定增，不断密切与其他建筑企业在项目设计、施工等上下游的合作，共同挖掘智慧城市、低空经济、车路协同等新兴业态领域的产业合作机会。期内完成1.9亿元“国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券投资基金”认购工作以及1亿元额度的交通基础设施公募REITS的投资试点。 融资方面，2024年公司顺利完成60亿元一般公司债券、60亿元可续期公司债券和60亿元超短期融资券，以及31.27亿元储架式ABS发行工作，有力助推公司主业发展。 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业分类 公司所属行业为建筑业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），建筑业分为房屋建筑业，土木工程建筑业，建筑安装业，建筑装饰、装修和其他建筑业。公司工程施工、设计、投资板块属于建筑业中的土木工程建筑业。 2、行业特点 公司所从事的基础设施建设业务呈现出以下特点： （1）城市市政公用基础设施投资 我国城市化进程持续快速发展，市政公用基础设施建设需求巨大。市政公用基础设施是城市赖以生存和发展的基础，是体现城市综合发展实力和现代化水平的重要标志。目前，市政公用设施供需矛盾仍然突出。小城镇的基础设施建设仍较为薄弱，需要大量新建道路、排水、燃气管网等。一些大城市的基础设施由于使用年限较长，面临着道路拓宽、管网升级改造的问题。此外，随着近年来“大综合一体化”城市综合治理体制机制的建立健全，以城市全域数字化转型为切入点的智慧城市建设，也迎来新的高潮。 （2）市政工程设计 市政工程设计处于基建产业链的上游，随着中国经济的快速发展以及城市化进程的不断加快，市政工程设计行业也将保持稳步发展态势。 （3）市政工程施工 市政工程施工包括越江隧道、轨道交通、燃气管线、公路施工等。 ①越江隧道 国内许多大城市都临江、河或湖而建，随着经济增长及城市扩张，跨江或跨河间往来日益密切，越江公路隧道由于环境污染小、运行速度快等优势，正成为许多城市解决跨江往来首选。盾构法是目前建造隧道较为成熟和先进的施工方法，国内许多城市建设或规划都采用盾构法建造隧道，如上海长江隧道、上海北横通道、珠海横琴马骝洲交通隧道、武汉三阳路隧道等。 公司所在的长三角地区地处长江流域，城市化发展水平较高，城市交通建设的不断发展决定了该地区具有大量的越江、湖底隧道需求。 此外，其他隧道施工领域也有良好的市场机遇，例如在水利水电隧道施工领域，由于我国地域广阔，水资源分布不均，北方地区严重缺水，因此引水项目前景广阔。 ②轨道交通 作为城市公共交通系统的一个重要组成部分，目前城市轨道交通有地铁、轻轨、市郊铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型，号称“城市交通的主动脉”。截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市已达54个，线路325条，运营里程10945.6公里。北京、