应用光电美股招股说明书(2025-04-25版)

本招股说明书补充说明涉及不时出售至7,945,399股面值0.001美元的普通股（以下简称“普通股”），该普通股可由持有本招股说明书补充说明中确定的卖出证券持有人（以下简称“卖出证券持有人”）持有的认股权证（以下简称“认股权证”）行使而发行。 行权价格，以及因此根据行使期权而可向卖方证券持有人发行的普通股数量，在特定情况下可进行调整。因此，根据该期权可发行的普通股数量可能增加或减少。 我们在此说明书补充文件中不提供或销售本公司普通股的任何股份，并且不会从本说明书补充文件涵盖的普通股股份销售中获得任何收益。我们将支付普通股注册的所有费用以及与普通股股份注册相关的某些其他费用和支出。 出售股份的股东将在决定任何买卖或未买卖相关转让的时机、方式和规模时独立行动。本补充招股说明书中所涉及的证券登记并不意味着出售股份的股东将提供或出售由本说明书提供的任何普通股股份。出售股份的股东可以在一个或多个交易中以当时出售的普通股市价、与市场价相关的价格、协商价格或出售股份的股东不时确定的任何其他价格出售证券。参见“分配计划”。 我们的普通股在纳斯达克全球市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“AAOI”。2025年4月24日，我们普通股在纳斯达克的收盘价为每股12.79美元。 证监会（“SEC”）或任何州、省或地区的证券委员会，以及任何其他监管机构都没有批准或否定这些证券，也没有确定这份招股说明书增补文件及与其相关的招股说明书是否真实完整。任何相反的表述均属犯罪行为。 关于本财务前景补充 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的特定条款及所提供证券的条款。第二部分是附带的招股说明书，其中提供了有关我们公司及我们可能不时提供的证券的更一般信息。本招股说明书补充文件还增加了、更新了并更改了附带的招股说明书中包含的信息。如果本招股说明书补充文件中的信息与附带的招股说明书中的信息存在不一致，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。本招股说明书补充文件、附带的招股说明书及通过引用纳入每份文件中的文档，包含了有关我们公司、所提供的普通股及其他您在投资前应了解的信息。您应在投资我们的普通股之前，结合“您可以在哪里找到更多信息”标题下描述的附加信息一起阅读本招股说明书补充文件和附带的招股说明书。 任何在此招股说明书补充文件中或根据本招股说明书补充文件被认为是纳入或视为纳入本文件的文件中的声明，将在本招股说明书补充文件的目的范围内被视为修改或被取代，如果本文件内或任何其他随后提交并也被纳入或视为纳入本文件的文件中的声明修改或取代了该声明。任何如此修改或被取代的声明，除按照修改或取代的方式进行外，不应被视为本招股说明书补充文件的一部分。参见本招股说明书补充文件中的“某些文件的引用纳入”。 在此招股说明书补充文件及随附的招股说明书中，“公司”、“AAOI”、“我们”、“我们自己的”或“我们公司”的提及均指代 Applied Optoelectronics, Inc. 及其控股子公司，除非上下文另有要求。在整个招股说明书补充文件中，当我们提到代表出售证券持有人注册的普通股股份时，我们指的是向我们报告由出售证券持有人持有的普通股股份。 您应仅依赖本招股说明书补充资料和附随招股说明书中包含或引用的信息。我方并未且卖出证券的持有人也未授权任何其他个人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖。我方并未且卖出证券的持有人也未在任何未经授权提出或出售证券的司法管辖区内提出出售这些证券。您应假设本招股说明书补充资料、附随招股说明书及各自通过引用纳入的文件中的信息仅在其各自日期之前准确。自那些日期以来，我方业务、财务状况、经营结果和前景可能已发生变化。 注意声明：关于前瞻性陈述 本招股说明书补充文件及附带的招股说明书，包括此处及其中引用的文件，包含某些声明，这些声明或被视为1933年证券法（修正版）（以下简称“证券法”）第27A节和1934年证券交易法（修正版）（以下简称“交易法”）第21E节中的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于某些假设，提供对未来事件的当前预期，并包括任何与任何历史或当前事实不直接相关的声明。前瞻性陈述还可以通过诸如“未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“会”、“应该”、“可能”、“能够”、“可以”和类似术语来识别。前瞻性陈述不是未来表现的保证，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在显著差异。预期结果的实现受到重大风险、不确定性和不准确假设的影响。如果这些风险或不确定性成为现实，或者如果基础假设被证明不准确，实际结果可能与过去的结果以及预期的、估计的或预测的结果存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记这一点，并被提醒不要过度依赖前瞻性陈述。我们不承担公开更新前瞻性陈述的义务，除非法律或美国证券交易委员会（SEC）的规则和规定要求。然而，我们建议您咨询我们就相关主题做出的任何进一步披露。 关于各种可能造成未来结果或事件与我们在前瞻性声明中表述或暗示的内容显著不同的风险、因素和不确定性清单及描述，请参阅标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的部分，以及在此招股说明书补充文件和附带的招股说明书中引用的文件的其他部分。鉴于这些风险和不确定性，读者不应过度依赖这些前瞻性声明。 所有包含或引用于本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及在此处以及彼处引用的文件中的前瞻性陈述仅基于各自的日期作出，我们不对公开更新或更正任何前瞻性陈述以反映随后发生的事件或情况，或我们此后意识到的任何情况承担任何义务。您应理解，阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及在此处以及彼处引用的文件时，我们的实际未来结果或事件可能与我们的预期存在重大差异。我们作出的所有前瞻性陈述均明确受到本项警示性陈述的限制。 我们的公司 通用 我们是一家领先的垂直一体化光纤网络产品提供商，主要服务于四个网络终端市场：互联网数据中心、有线电视（CATV）、电信（telecom）和光纤到户（FTTH）。我们设计制造不同集成程度的光通信产品，从组件、子组件和模块到完整的交钥匙设备。 在设计面向客户的产品时，我们通常从激光和激光部件的基本构建模块开始。在这些基础产品的基础上，我们设计和制造各种产品以满足客户的需求和规范，这些产品根据其终端市场、预期用途和集成程度的不同而有所区别。我们主要关注所有四个目标市场中的高性能部分，这些部分对更快连接和创新的诉求日益增加。 我们瞄准的四个终端市场都是由网络连接设备、视频流量、云计算和在线社交网络的增长推动的带宽需求所驱动的。在互联网数据中心市场中，我们得益于更高容量光网络技术的增加使用，作为替换较旧、速度较低的光互连方式，特别是在速度达到800 Gbps及以上时，以及向开放式互联网数据中心架构的转变和领先互联网公司内部设备设计使用的增加。在有线电视市场，我们得益于包括有线电视服务提供商向更高带宽网络的转变在内的多种持续趋势，尤其是有线电视多系统运营商（“MSO”）增加提供给客户的回传带宽的愿望。在FTTH市场中，我们得益于电信服务提供商持续进行的光纤无源网络部署和系统更新。在电信市场中，我们得益于电信网络运营商部署的新高速光纤网络，包括5G网络。 我们的垂直整合制造模式为我们带来了多项优势，包括快速的产品开发、对客户需求的快速响应以及更严格控制产品质量和制造成本。我们采用专有的分子束外延（“MBE”）和金属有机化学气相沉积（“MOCVD”）技术，自行设计和制造模拟和数字激光器，这些技术是激光器制造中的替代工艺。我们相信，使用这两种工艺以及我们如何将这些工艺与其他工艺结合以制造激光器的知识在我们行业中是独一无二的。我们制造了我们产品中大部分激光芯片和光学元件。我们制造的激光器经过广泛的测试，以确保长时间可靠运行，我们的设备通常对温度和湿度的变化具有很强的耐受性，这使得它们非常适合CATV、FTTH和5G市场，在这些市场中，网络设备通常安装在户外。我们所有的激光芯片都是在德克萨斯州糖城我们自己的工厂制造的。我们相信，这些设备的国内生产能力使我们能够在许多竞争对手中取得竞争优势，因为我们认为，许多客户更愿意从拥有国内制造能力的供应商那里采购关键组件。 我们拥有三个生产基地：美国德克萨斯州的糖城、中国宁波和台湾台北。我们的研发功能通常与我们的生产基地合作，并在乔治亚州的杜鲁斯拥有一个额外的研发设施。在我们的糖城工厂，我们生产激光芯片（利用我们的MBE和MOCVD工艺）、组件和零部件。这些组件由我们其他生产基地用于制造，或者出售给…… 第三方作为模块。我们仅在位于Sugar Land的工厂内制造激光芯片，我们的激光设计团队也位于该地。在台湾的工厂，我们制造光学组件，例如我们的蝴蝶激光器，这些激光器集成了在Sugar Land工厂制造的激光芯片、组件和组件。此外，在台湾的工厂，我们还制造互联网数据中心、电信、FTTH和其他市场的收发器。我们还制造CATV户外设备，包括放大器。在中国工厂，我们利用较低的劳动力成本，制造某些劳动密集型组件和光学设备系统，例如CATV发射器（在头端）的光学组件和收发器、互联网数据中心市场和CATV户外设备。每个制造工厂对其生产的组件、模块或子系统进行测试，并且每个工厂均获得ISO 9001:2015和ISO 14001:2015认证。 我们的业务依赖于赢得竞争性投标选择过程，以开发用于我方客户产品中的组件、系统和设备。这些选择过程通常很长，因此我们的销售周期将根据所需的定制程度、服务市场、设计胜出是现有客户还是新客户，以及我们的解决方案在客户产品中设计的是第一代产品还是后续代产品而有所不同。我们与客户之间没有任何长期采购承诺（超过一年），大多数客户以采购订单为基础购买我们的产品。然而，一旦我们的解决方案被整合到客户的设计中，我们相信，由于重新设计产品或替换替代解决方案所需的时间和费用，我们的解决方案可能在整个产品生命周期中继续被购买用于该设计。 我们公司信息 我们于1997年在德克萨斯州注册成立。2013年3月，一家名为Applied Optoelectronics, Inc.的德克萨斯州公司转变为一家特拉华州公司。Prime World International Holdings, Ltd.（“Prime World”）是本公司的全资子公司，于2006年1月13日在英属维尔京群岛注册成立。Prime World是Global Technology, Inc.（“Global”）的母公司。Global于2002年6月在中国（“中华人民共和国”）成立，并于2006年3月30日被Prime World收购。Prime World还在台湾设有分公司，该分公司已获得在台湾开展业务的资格，主要从事收发器（transceiver）的生产以及研发活动。 我们总部主要办公地点位于美国得克萨斯州 Sugar Land 市13139 Jess Pirtle Blvd.，邮编77478，电话号码为（281）295-1800。我们的网址是www.ao-inc.com。网站上提供的信息，或者通过网站其他途径可获取的信息，并未被引用并纳入本招股说明书补充材料及伴随的招股说明书，您不应将其视为本招股说明书补充材料或伴随的招股说明书的一部分。 风险因素 投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑本增发说明书所包含或通过引用纳入的信息，或附随增发说明书中出现或通过引用纳入的信息。您还应考虑在“风险因素”第1A项下讨论的风险、不确定性和假设。《2024年度财政年度截至12月31日的10-K表格年报》，已于2025年2月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交。本文件中通过参考纳入，根据以下标题在本文档之后提交并参考纳入本补充说明书和附带的招股说明书中所述的风险和不确定性进行更新或取代。我们所描述的风险和不确定性并非我们所面临的唯一风险。其他目前未知或我们认为微不足道的风险和