Oracle Corporation 401(k) Savings and Investment Plan 年度报告总结
计划概述
- 计划类型：定义缴款计划，成立于1986年，由Oracle公司赞助。
- 目的：为Oracle及其子公司的美国员工提供退休福利。
- 资格：所有符合条件的员工均可参与，但以下人员除外：集体谈判的员工、非居民外国人、第三方实体的员工、就业机构员工以及非税务意义上的雇员。
- 缴款：参与者每年可缴款最高40%的符合条件的薪酬，上限为23,000美元（50岁以上为30,500美元），包括预税和/或Roth 401(k)缴款，以及最高20%的税后缴款。
- 匹配：Oracle匹配50%的参与者薪酬缴款，最高匹配6%的薪酬，年度最高匹配5,100美元。
- 投资选项：参与者可投资于Oracle普通股、共同/集合信托基金、共同基金、单独管理账户基金（包括稳定价值基金）和BrokerageLink。
- 账户：每个参与者的账户按其指令进行投资，包含其和Oracle的缴款以及计划收益。
- 归属：所有选修缴款和收益均100%归属，Oracle匹配缴款按服务年限归属，4年后完全归属。
- 没收：离职员工将丧失未归属部分，2024年约10,200万美元的没收余额用于减少匹配缴款义务。
- 贷款：参与者可从其基金账户中借入1,000至50,000美元或50%的已归属账户余额，最长五年（购房可延长至十年）。
- 福利支付：参与者可选择一次性领取归属价值、分期领取或转入其他计划。
- 费用：投资管理费和运营费用每日从收益中扣除，行政费用由Oracle承担，计划产生的收入信贷将返还给相关参与者。
会计政策
- 会计基础：采用美国公认会计原则（GAAP）的应计制。
- 投资估值：大多数投资按公允价值计量，Galliard稳定价值基金按合同价值计量。
- 收入确认：证券交易按交易日期记录，利息收入按应计制记录，股息按除息日记录。
- 公允价值测量：遵循FASB ASC 820标准，分为三个层级。
- 风险和不确定性：投资面临多种风险，如汇率风险、利率风险、信用风险等，2024年投资公允价值净增值达51亿美元。
特殊投资构成和估值方法
- Fidelity混合基金：按单位净资产价值（NAV）估值。
- Vanguard信托：按单位市场价值估值。
- Galliard稳定价值基金：主要投资于担保投资合同和货币市场基金，按合同价值估值。
税务状况
- 计划根据IRS的认定符合Section 401(a)的要求，相关信托享受税收豁免。
利益相关方交易
- 计划在2024年购入约8,571万美元和售出约13,0489万美元的Oracle普通股，并进行了约5,2851万美元的实物转移。
- Oracle管理层参与计划管理，交易按计划规定进行。
财务报表与Form 5500差异
- 对比显示，财务报表中的净资产可用额与Form 5500存在差异，主要源于Galliard基金资产公允价值调整和已分配给退保参与者的金额。
过度缴款
- 2024年收到约276,000美元的过度缴款，已返还给参与者。
