Stellar Bancorp Inc 2025年季度报告

请勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已按照S-T规则405（本章节第232.405节）的要求，通过电子方式提交了所有必须提交的互动数据文件。是S没有英镑符号。 请用勾选标记表示注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告”和“新兴成长公司”的定义： 如果是一家新兴成长型企业，通过勾选标记表示注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准。 请勾选以指示该申请人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条的定义）。是 £ 否S 截至2025年4月22日，该注册人拥有51,473,176股普通股，每股面值为0.01美元，共计发行在外。 目录 STELLAR BANCORP, INC.索引：10-Q 表格索引2025年3月31日 第一部分——财务信息 项目1。临时合并财务报表3合并资产负债表（未经审计）3合并损益表（未经审计）4合并综合收益表（未经审计）5合并股东权益变动表’股票（未经审计）6合并现金流量表（未经审计）7压缩版的合并财务报表摘录（未审计）8项目 2.管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析31项目3。关于市场风险的定量和定性披露50第4项。控制和程序51 第二部分——其他信息 项目1。法律诉讼51第1A项风险因素51项目 2.未注册的股权证券销售及所得款项的使用51项目3。关于高级证券的违约52第4项。矿山安全披露52项目5。其他信息52项目6。展览品53签名542 目录 参阅期中合并财务报表的浓缩笔记。5 STELLAR BANCORP, INC. 简化版合并财务报表附注 2025年3月31日（未经审计） 1. 经营性质及重要会计及报告汇总政策 业务性质—Stellar Bancorp, Inc. （“Stellar”）通过其全资子公司Stellar Bank（“Bank”以及与Stellar一起，以下统称为“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”），主要向中小型企业提供多元化的商业银行业务。Stellar的收入和收入的大部分来源于银行的运营。 公司专注于通过其54家银行中心提供各种关系驱动的商业银行业务产品和以社区为导向的服务，以满足小型至中型企业、专业人士和个人的需求。这些银行中心分布在休斯顿大都会统计区（“MSA”）37家，比蒙特MSA 16家，以及德克萨斯州达拉斯1家。 表述基础—公司随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）为临时财务信息准备的，并遵循证券交易委员会（“SEC”）提供的指南。因此，简明合并财务报表不包括根据GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。按照GAAP编制合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 管理层认为，附带的未审计的简明合并财务报表反映了为公正呈现财务状况、经营成果和现金流量所考虑的所有必要调整。 公司综合基础上的现金流，以及所有此类调整均属于正常反复出现的性质。Stellar与银行之间的交易已被消除。浓缩的合并财务报表应与公司年度报告中的经审计合并财务报表及附注一起阅读，该年度报告系根据截至2024年12月31日的财政年度的10-K表编制。截至2025年3月31日的三个月经营结果并不一定表明2025年12月31日结束时可能预期的结果。 重新分类—前一年财务报表中的一些项目已重新分类，以符合当前报告格式。重新分类对前一年净收入或股东权益无影响。 重大会计和报告政策—该公司的主要会计和报告政策可在公司年度报告（形式10-K）中找到，该报告涵盖了截至2024年12月31日的财政年度的年度财务报表之附注1部分。 近期会计准则 会计准则更新（“ASU”）2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进”2023年12月发布。此更新要求公共商业实体每年（1）披露税率调整的具体类别，（2）为满足定量阈值的调整项目提供额外信息，（3）按司法管辖区细分已支付的所得税。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的年度期间生效。允许提前采用。公司将采用此ASU，并认为它不会对公司财务报表产生重大影响。 ASU 2024-03，“利润表——报告综合收益——费用分解披露（子议题 220-40）：利润表费用的分解”这项更新要求上市公司披露特定支出细节，如库存采购、员工薪酬、折旧、摊销和折耗。2023-09号会计准则自2026年12月15日之后的年度报告期开始生效。允许提前采用。公司正在评估该会计准则的影响，但认为它不会对公司的财务报表产生重大影响。 目录 2. 商誉及其他无形资产 公司商誉和核心存款无形资产账面价值变动如下： 商誉代表企业在收购日记录的净资产的公允价值与收购成本之间的超额部分。商誉需接受减值测试，该测试必须在以下情况下进行： 至少每年一次或发生触发事件时。各种因素，如公司的经营业绩、公司普通股的市价相对于每股账面价值的相对关系、宏观经济条件和银行业的状况，将决定是否发生了触发临时商誉减值测试的事件。商誉在其报告单位，即公司中记录并评估减值。公司的政策是在每年的10月1日进行商誉减值测试，或者如果确定发生了触发减值评估的事件，则进行临时测试。 3. 证券 截至2025年3月31日，在未实现损失状态的可供出售证券上，尚未确认信贷损失准备，因为管理层认为，由于信贷质量原因，任何证券均未受损。这一信念基于我们对基础风险特征的分析，包括信贷评级，以及与我们可供出售证券相关的其他定性因素，并考虑了我们的历史信贷损失经验和内部预测。这些证券的发行人继续按照证券的合同条款及时支付本金和利息。此外，管理层没有意图出售上述表中归类为可供出售的任何证券，并认为我们不太可能需要在成本回收之前出售此类证券。未实现损失是由于在购买基础证券时市场利率的增加超过当时可获得的收益率。随着证券接近到期日或重新定价日，或如果此类投资的市收益率下降，公允价值预计将恢复。 2025年3月31日，按合同到期日分类的投资证券的摊销成本和公允价值如下所示。如果借款人有权在任何时间（无论是否有提前偿还罚金）随时提前偿还债务，则预期到期日可能与合同到期日不同。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司证券销售和认购额为1.027亿美元，亏损3000美元。在截至2024年3月31日的三个月内，公司证券销售和认购额为510万美元，无盈亏记录。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在该日相应日期的并表股东权益中没有持有任何一家发行人的证券，该证券金额未超过10%。 截至2025年3月31日，抵押证券的账面价值为5.641亿美元，截至2024年12月31日为4.102亿美元。在每个案例中，大部分证券均抵押用于担保公共基金存款。 4. 贷款及信贷损失准备金 贷款组合余额（扣除未实现收入和费用），主要由位于德克萨斯州的借款人借入的各种类型贷款组成，按贷款类别划分如下： 目录 非应计贷款和逾期贷款 以下为按贷款类别划分的逾期贷款的 aging 分析。公司定义已记录投资为未偿还贷款余额，包括净递延贷款费用，但排除由于重要性不高而未计入的 2025 年 3 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日的 30.1 百万美元和 30.4 百万美元的应收利息。 信用质量指标 公司根据借款人偿还债务能力的相关信息，将贷款分类为风险类别。公司使用风险评级矩阵为每笔贷款分配风险评级。风险评级会持续更新，并可能因持续的贷款监控流程而发生变化，包括贷款管理监控、高管和董事会委员会的监督以及独立的信用审查。作为对公司贷款组合信用质量持续监控和计算信用损失准备金方法的一部分，管理层分配并跟踪某些风险评级，将其用作信用质量指标，包括与以下趋势相关的内容：（1）贷款加权平均风险等级，（2）分类贷款水平，（3）贷款逾期状态，（4）不良贷款和（5）我们市场的一般经济状况。每年，在信贷管理监督下，个别银行家将审查超过一定阈值的通过评级商业贷款的最新财务信息，以重新评估风险等级。当贷款达到包括次级或更高等级在内的一系列内部设定的标准时，将有一位特别资产官员持续监控该贷款。12 目录 以下是对公司使用的风险评级的一般描述： 此类别包含可接受的风险额度。 特别提及——被归类为特殊关注类别的贷款存在潜在弱点，这需要管理层的高度关注。如果这些问题得不到纠正，这些潜在弱点可能导致贷款或机构未来某时还款前景恶化或信用状况下降。它们的特点是，如果不足之处得不到纠正，机构可能会遭受损失。 不合格—被分类为次级贷款的贷款持续存在明确的弱点，且借款人的现有净资产和偿付能力不足以保护这些贷款，抵押品价值下降，或其所在行业持续下滑，导致其利润降至零以下，并对现金流产生重大负面影响。这些被分类的贷款具有明显的可能性，即如果缺陷不得到纠正，机构将遭受一定损失。 可疑的——被归类为可疑的贷款具有被归类为次级贷款的所有内在弱点，并且具有一个附加特征，即这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值，完全收回或清算变得高度可疑和不可能。 损失—贷款被分类为损失时，在确认还款存在不确定性，或者无法确定还款时间或价值时，应进行核销或减记。“损失”并不意味着贷款或其部分将永远无法偿还，也不以任何方式暗示已免除债务。 以下表格展示了按类别划分的风险评级以及按主要贷款类型和贷款/续贷年份划分的坏账损失。通常，信用在续贷时的重新承保视为当期起源，以下表格即据此进行。以下是对截至2025年3月31日和2024年12月31日按贷款起源/续贷年份划分的贷款摊销成本基础以及按贷款类别划分的信用质量指标的总结： 目录表 信贷承诺未偿还部分损失准备金 除贷款信用损失准备外，公司还设立了对未融资承诺的信用损失准备，归类在其他负债中，并调整为信用损失费用准备。该准备金代表在合同期间内，通过履行提供信贷义务的合同义务而产生的信用风险暴露的预期信用损失估计，除非该义务无条件可由公司取消。该估计包括考虑资金发生的可能性以及对预期将获得资金的承诺的预期信用损失估计。预期将获得资金的承诺估计受到历史分析的影响，分析内容为利用率。应用于预期将获得资金的承诺的预期信用损失率受到用于相同基础假设和驱动因素的未偿还余额的一般估值准备金的影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日的未融资承诺信用损失准备分别为1320万美元和1240万美元。此储备金维持在一个管理层认为足以吸收因未融资贷款承诺而产生的损失的水平。公司在截至2025年3月31日的三个月内记录了78.1万美元的未融资承诺准备金，而截至2024年3月31日的三个月内，未融资承诺准备金则出现了120万美元的冲销。15 目录表 抵押依存贷款 抵押贷款依赖贷款由房地产资产、应收账款、库存和设备进行担保。对于抵押贷款依赖贷款，公司的评估流程包括对评估或其他抵押物分析进行调整，以考虑销售成本，如有必要。此估值将与贷款剩余未偿还本金余额进行比较，任何损失将作为特定分配包含在贷款信用损失准备金中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，抵押贷款依赖贷款的信用损失准备金分别为800万美元和200万美元。 目录表 非应计贷款 以下表格呈现了关于非正常贷款的额外信息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，非正常贷款未确认利息收入： 目录表 贷款调整 贷款修改仅报告在已向经历财务困难借款人提供让步的情况下。截至2025年3月31日，修改的贷款占各自贷款组合类别总数的不到1%。 目录表 以下表格按贷款组合概括了公司在所列期间内贷款调整的财务影响： 目录表 5. 租赁 截至2025年3月31日，该公司拥有30项经营租赁，包括分支机构、办公设施和设备。使用权资产被归类在“场所和设备”类别中，