广南(集团)2024年年报

2024 ANNUALREPORT 年报 粤海广南（集团）有限公司2024年年报 1 目录 公司资料 2 财务摘要 3 主席报告 4 管理层讨论及分析 6 董事简历 10 董事报告 12 企业管治报告 24 财务报告 独立核数师报告 34 综合损益表 39 综合全面收益表 40 综合财务状况表 41 综合权益变动表 43 综合现金流量表 44 财务报表附注 46 根据香港联合交易所有限公司证券上市规则披露之交易 113 投资物业 114 财务概要 115 （公于20司25年3资月21料日） 执行董事 董事会 杨哲（代理主席兼总经理）周宏基（财务总监） 非汪龙执海行董事 独立非执行董事 于会娟（于2024年12月5日获委任） GerardJosephMCMAHON 李嘉强 审核委员会 黄友嘉金紫荆星章，太平绅士 GerardJosephMCMAHON（主席） 李嘉强 黄友嘉 薪李嘉酬强（委主员席会） GerardJosephMCMAHON 黄友嘉 主星展要银往行有来限银公行司 交通银行股份有限公司中国银行（香港）有限公司中国银行股份有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司中国工商银行股份有限公司中信银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司华侨银行(香港)有限公司恒生银行有限公司 注香港册湾办仔港事湾处道6–8号 瑞安中心29楼2905–08室 电话：(852)28283938 图文传真：(852)25839288 网址：http://www.gdguangnan.com 股香港份中过央证户券登登记记有处限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 提杨哲名（代委理员主会席） 上股市份地资点料 香港联合交易所有限公司主板 GerardJosephMCMAHON 李嘉强黄友嘉 公廖伟司健秘书 核毕马数威师会计师事务所 执业会计师 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师香港 中环 遮打道10号太子大厦8楼 股份代号01203 交易单位2,000股 财政年度结算日12月31日 最股后东股时份过间户表登记日期2025年6月10日 （出席股东周年大会） 截止过户日期2025年6月11日至 （出席股东周年大会）2025年6月16日 股东周年大会2025年6月16日 最后股份过户日期2025年6月25日 （派发末期股息） 截止过户日期2025年6月26日至 （派发末期股息）2025年6月27日 末期股息每股2.5港仙 派发日期2025年7月18日 2粤海广南（集团）有限公司2024年年报 截至12月31日止年度 于12月31日 3. 借款－抵押存款，现金及现金等价物 4. 借款–抵押存款，现金及现金等价物 股东权益 粤海广南（集团）有限公司2024年年报 3 （财以港务币列示摘）要 2024年 千元 2023年 千元 变动 收入 11,978,788 10,385,807 15% 经营溢利 236,146 278,222 –15% 股东应占溢利 140,754 65,924 114% 每股基本盈利 15.51仙 7.26仙 114% 每股股息中期建议末期 1.00仙2.50仙 1.00仙2.00仙 3.50仙 3.00仙 17% 2024年 千元 2023年 千元 变动 总资产 4,938,314 4,789,001 3% 股东权益 2,592,751 2,570,014 1% 每股资产净值1 2.86元 2.83元 1% 每股收市价 0.61元 0.57元 净现金2 – 122,355 不适用 净财务借贷3 16,127 –不适用 资本负债率4 0.6% 不适用 附注： 1.股东权益 已发行普通股股数 2.抵押存款，现金及现金等价物－借款 主席报告 本人谨向各股东呈报，粤海广南（集团）有限公司（“本公司”）及其附属公司（“本集团”）2024年综合收入119.79亿港元，较2023年的103.86亿港元，增加15.93亿港元，增加15%。本公司综合股东应占溢利为1.41亿港元，较2023年的0.66亿港元增加114%。每股基本盈利15.51港仙，较2023年的7.26港仙增加114%。 本公司董事会（“董事会”）建议派发2024年度末期股息每股2.5港仙，上升25%。上述2024年度末期股息，如获本公司股东于股东周年大会通过，将于2025年7月18日派发。 业务发展 食品生物业务方面，本集团立足新发展阶段，贯彻新发展理念，加快产业布局，做强做优做大食品生物业务。本集团重点把握食品生物发展机遇，以立足于粤港澳大湾区“菜篮子”市场为核心，将进一步巩固屠宰业务的发展基础，并投资建设“畜禽养殖－屠宰加工－冷链配送－生鲜行销”一体化的产业链经营平台；探索新赛道发展，由屠宰向品牌肉销售转型，进入食品分割加工领域，培育新的利润增长点；推动厂销分立，创建多层次销售网络体系，探索电商、食品新零售等新型商业模式，实现生鲜产品全链条经营的跨越式发展；加大业务数字化改造投入，优化业务流程，降低经营成本，打造食品全链条溯源系统；以市场需求为导向，以科技创新为支撑，加快转变食品产业发展方式，优化产业结构布局，提升食品生物业务的综合生产服务能力与核心竞争力。 新投资项目及运营方面，2024年本集团与佛山市南海区梦里水乡置业投资有限公司签订合作协议，成立项目公司投资建设及运营里水屠宰场项目，打造集屠宰、加工、冷链配送及销售为一体的综合性现代农业企业。同时，本集团继续扩展在港零售终端网络，丰富蔬果产品销售种类，进一步扩大零售业务规模，提升产品品牌知名度。 活猪养殖的联营公司方面，2024年中国内地活猪行业整体形势有所改善，尽管年初面临价格低迷和养殖成本上升的挑战，但随着市场供需变化，猪价在二季度触底回升，活猪养殖成本因饲料价格回落和养殖效率提升而下降，行业盈利状况显着改善，本集团其中一间联营公司2024年亦实现扭亏为盈。 马口铁业务方面，本集团坚持以客户为中心，围绕创新驱动发展，持续提高本集团产品品质、工艺及技术的核心竞争力，打造成为客户最可靠的马口铁供应链服务商。对标行业标杆，了解客户运营情况，充分满足客户需求。做大内地业务规模，同时通过参展、拜访等方式加大力度开拓海外新客户，确保产能规模发挥。坚持盈利为导向的行销策略，集成资源提升马口铁产能利用率，把握经营走势分析，优化业务结构。持续关注市场行情，提升预判能力，科学调节物资采购节奏，有效应对大宗商品价格波动带来的负面影响。 4粤海广南（集团）有限公司2024年年报 主席报告（续） 前景 展望2025年，全球宏观环境将持续面临深刻变革。国际局势呈现多极化趋势，地缘政治冲突风险依然存在，全球供应链重构进程加快，这些因素都将对经济发展带来显着影响。然而，中国经济在结构性改革和创新驱动战略的推动下，预计将保持稳健增长态势，对本集团的战略发展提供了新的机遇与挑战。 在食品生物业务板块，本集团将以屠宰为核心，延伸食品产业链条，稳步从屠宰走向全国鲜肉销售龙头，推进商业模式升级、厂销分立、供应链数字化的战略变革，加大研发投入，优化产品结构，打造产品品牌，提升高附加值产品占比；同时，加快数字化转型，打造生鲜供应链数字化系统，全面提升运营效率。在马口铁业务方面，将以市场需求为导向开展技术创新研发，依托产品品质、技术优势、创新驱动，提高产品竞争力，稳定业务经营发展，巩固市场领先地位。 为应对复杂多变的市场环境，本集团将实施以下战略举措。创新拓展方面，探索新的商业模式，研究从屠宰向鲜肉销售转型，打造食品品牌，培育新的业绩增长点。风险管控方面，健全全面风险管理体系，强化合规管理，提升企业治理现代化水准。资本运作方面，适时开展战略性投资并购，通过产业链纵向集成和横向拓展，优化业务布局。区域协同方面，深度融入粤港澳大湾区建设，充分利用区域政策优势和产业集群效应，提升市场竞争力。 凭藉稳健的财务结构和充足的现金流保障，本集团将着力提升资产运营效率，优化资本结构，确保经营业绩持续稳健增长，为股东创造持续稳定的投资回报。同时，本集团将积极践行ESG理念，将可持续发展融入企业战略，通过绿色生产、节能减排等措施，实现经济效益与社会效益的有机统一，推动本集团高质量发展。 最后，本人谨籍此机会代表董事会向给予本集团大力支持的广大投资者，以及为本集团努力工作的管理层及全体员工致以衷心的感谢。 代理主席兼总经理 杨哲 香港，2025年3月21日 粤海广南（集团）有限公司2024年年报5 管理层讨论及分析 业务回顾 食国内品业生务物方面，受惠于本集团在大湾区内屠宰业务布局，做强做优做大屠宰业务，本集团活猪屠宰量超过300万头，在广东省屠宰量本集团市占率已跻身前列。此外，本集团的国内食品批发业务亦稳中有序拓展。 在港业务方面，受惠于活猪价格上升，加上活猪销量同比增加，整体供港活猪市场占有率保持约为49%，同时，本集团拓展香港食品批发及零售业务，旗下零售门店增至15间。 综上，2024年，食品生物业务的收入及分部溢利（不包括应占联营公司利润）分别为99.29亿港元及2.10亿港元，同比分别增加22%及3%。联营公司方面，受惠于活猪价格于2024年上升，经营活猪养殖及销售的联营公司的业绩改善，本集团应占联营公司利润2,400万港元（2023年：应占亏损1.04亿港元），扭亏为盈。加上应占联营公司利润后，食品生物业务分部溢利为2.34亿港元，较2023年增加1.34亿港元，增加133%。 本集团透过不断拓展屠宰业务的布局，延伸食品加工､冷链运输及终端网络的业务链条，为本集团提供盈利贡献。 马本集口团铁现有年产能共49万吨马口铁。2024年，马口铁行业竞争依然激烈，本集团马口铁产品的售价同比下降，导致马口铁业务利润减少。本集团生产及销售马口铁约29万吨，与2023年相若。收入为20.32亿港元，较2023年减少2.19亿港元，减少10%，马口铁业务的收入占本集团收入的17%(2023：22%)；录得分部溢利3,851万港元，较2023年减少4,653万港元，减少55%。 面对竞争激烈的市场环境，本集团加强原材料采购的供应链管理，有效控制采购成本。同时提升产品品质，丰富产品种类，提高附加值，以争取客户认同。本集团亦尽一切努力开拓市场，扩大客户基数，通过全价值链营销提升利润。 6粤海广南（集团）有限公司2024年年报 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 物本集业团租之赁租赁物业包括中国内地的工业厂房和宿舍及香港的写字楼物业。 2024年，本集团之物业租赁业务的物业出租率为84%，较2023年下降3个百分点，收入为1,803万港元，较2023年减少 10%；实现分部溢利811万港元，较2023年减少18%。此外，本集团所持有的投资物业价值下跌，本年录得投资物业估值亏损1,338万港元（2023年：估值亏损347万港元）。 黄黄龙龙食品工业有限公司（“黄龙”）已于2024年6月完成清算。年内，我司录得清算收益3,011万港元。 财务状况 于2024年12月31日，本集团总资产为49.38亿港元，而总负债为20.81亿港元，分别较2023年12月31日增加1.49亿港元及0.88亿港元。流动资产净值由2023年12月31日的12.05亿港元增加至2024年12月31日的12.87亿港元，而流动比率（流动资产除以流动负债）由2023年12月31日的1.88下降至2024年12月31日的1.84。 流本集动团资于金20及24财年务12月资3源1日的现金及现金等价物为9.55亿港元，较2023年12月31日减少8%，其中79.1%为人民币，2.2%为美元，其余主要为港元。利息收入由2023年的1,364万港元减少至2024年的763万港元。 于2024年12月31日，本集团的负债比率按借款净额（即借款减抵押存款和现金及现金等价物）除以本公司股权持有人应占权益总额计算为0.6%（2023年12月31日：净现金状况）。 于2024年12月31