广南(集团)2023年年报

目錄 公司資料2 財務摘要3 主席報告4 管理層討論及分析6 董事報告12 企業管治報告22 綜合損益表37 綜合財務狀況表39 綜合權益變動表41 根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則披露之交易117 投資物業118 財務概要119 公司資料（於2024年3月28日） 主要往來銀行 董事會執行董事陳本光（主席）楊哲（總經理）周宏基（財務總監） 星展銀行有限公司交通銀行股份有限公司中國銀行（香港）有限公司中國銀行股份有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司中國工商銀行股份有限公司中信銀行股份有限公司中國農業銀行股份有限公司 非執行董事汪龍海 獨立非執行董事Gerard Joseph MCMAHON李嘉強黃友嘉金紫荊星章，太平紳士 註冊辦事處 香港灣仔港灣道6–8號瑞安中心29樓2905–08室電話：(852) 2828 3938圖文傳真：(852) 2583 9288網址：http://www.gdguangnan.com 審核委員會Gerard Joseph MCMAHON（主席）李嘉強黃友嘉 股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓 薪酬委員會李嘉強（主席）Gerard Joseph MCMAHON黃友嘉 股份資料 上市地點香港聯合交易所有限公司主板股份代號01203交易單位2,000股財政年度結算日12月31日 提名委員會陳本光（主席）Gerard Joseph MCMAHON李嘉強黃友嘉 股東時間表 最後股份過戶登記日期（出席股東周年大會）2024年5月27日截止過戶日期（出席股東周年大會）2024年5月28日至2024年5月31日股東周年大會2024年5月31日最後股份過戶日期（派發末期股息）2024年6月25日截止過戶日期（派發末期股息）2024年6月26日至2024年6月28日末期股息每股2.0港仙派發日期2024年7月19日 公司秘書廖偉健 核數師 畢馬威會計師事務所執業會計師於《會計及財務匯報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 主席報告 本人謹向各股東呈報，粵海廣南（集團）有限公司（「本公司」）及其附屬公司（「本集團」）2023年綜合收入103.86億港元，較2022年 的83.12億 港 元，增 加20.74億 港 元，增 加25.0%。綜 合 經 營 溢 利2.78億 港 元，較2022年 的2.77億 港 元 增 加119萬 港元，增加0.4%。綜合股東應佔溢利為6,592萬港元，較2022年的1.36億港元減少51.4%。每股基本盈利7.3港仙，較2022年的14.9港仙減少51.0%。 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）建議派發2023年度末期股息每股2.0港仙。上述2023年度末期股息，如獲本公司股東於股東周年大會通過，將於2024年7月19日派發。 業務發展 食品生物業務方面，本集團立足新發展階段，貫徹新發展理念，加快產業佈局，做強做優做大食品生物業務。本集團重點把握食品生物發展機遇，以立足於粵港澳大灣區「菜籃子」市場為核心，將進一步鞏固屠宰業務的發展基礎，並投資建設「畜禽養殖—屠宰加工—冷鏈配送—生鮮行銷」一體化的產業鏈經營平台，並探索進入生物技術領域，培育新的利潤增長點。建立多層次銷售網絡體系，探索電商、食品新零售等新型商業模式，實現生鮮產品全鏈條經營的跨越式發展。以市場需求為導向，以科技創新為支撐，加快轉變食品產業發展方式，優化產業結構佈局，提升食品生物業務的綜合生產服務能力與核心競爭力。 新投資項目及運營方面，2023年下半年粵海食品（珠海）有限公司（「粵海食品珠海」）的珠港澳食品加工產業園順利投產，有序推進當地豬牛羊屠宰及肉製品加工、銷售等工作，並嚴格按照政府主管部門肉食品檢驗要求，全面強化肉品品質監管，嚴格執行相關檢驗檢疫制度，確保消費者吃上安全優質的鮮活或加工產品，運營平穩實現盈利。2023年第四季度本集團認購粵海食品（廣州）有限公司（「粵海食品廣州」）51%股權，為切入內地生鮮配送、批發零售及門店拓展環節奠定基礎。在港投資方面，2023年下半年本集團購買柴灣高威閣店鋪物業，進一步拓展在港零售業務規模，做好中港兩地終端網絡建設。 馬口鐵業務方面，本集團堅持以客戶為中心，圍繞創新驅動發展，持續提高本集團產品品質、工藝及技術的核心競爭力，打造成為客戶最可靠的馬口鐵供應鏈服務商。對標行業標桿，瞭解客戶運營情況，加大新客戶開拓力度，充份滿足客戶需求，確保產能規模發揮。堅持盈利為導向的行銷策略，加強行銷團隊與行業之間資訊互通，群策群力，把握經營走勢分析，優化業務結構。持續關注市場行情，提升預判能力，科學調節物資採購節奏，有效應對大宗商品價格波動帶來的負面影響。 主席報告（續） 業務發展（續） 聯營公司方面，中國內地生豬養殖行業形勢複雜嚴峻，活豬價格於2023年持續處於低位運行，加上國內部分地區豬病流行較為嚴重，經營活豬養殖及銷售的聯營公司受到相關影響，導致防疫及經營成本上升，經營虧損擴大。 前景 展望2024年，國內外宏觀環境面臨變革，國際環境複雜嚴峻，地緣政治衝突升級，給經濟帶來不確定性。然而，中國經濟2024年將進一步走向復甦，對本集團的經營帶來更多機遇與挑戰。 面對食品生物及馬口鐵業務所面臨的風險與挑戰，本集團以做強做優食品生物業務、穩定發展馬口鐵業務為主線，將以創新思維強化業務拓展，豐富業務類型；做好風險防控及合規工作，提高企業治理水準，為業務開展保駕護航；適時調整經營策略，通過資本投資進入新的業務領域，確保本集團經營業績持續增長。憑著本集團穩健的財務策略與充足現金流供應，充分把握粵港澳大灣區發展機遇，致力提升企業營收規模及盈利能力，為股東創造價值。 最後，本人謹籍此機會代表董事會向給予本集團大力支持的廣大投資者，以及為本集團努力工作的管理層及全體員工致以衷心的感謝。 陳本光 香港，2024年3月28日 管理層討論及分析 業務回顧 食品生物 國內業務方面，受惠於本集團在大灣區內屠宰業務佈局，做強做優做大屠宰業務，粵海食品珠海興建的珠港澳食品加工產業園於2023年下半年開始投產，本集團活豬屠宰量超過309萬頭，同比增加118.0%，在廣東省屠宰量已名列前矛，並形成新的利潤增長點。此外，國內食品批發及零售業務本年繼續加大拓展，加上於2023年第四季度通過認購粵海食品廣州的51%股權，進一步開拓生鮮食品配送業務及賦能在廣州地區拓展新零售店鋪。 在港業務方面，活豬價格於年內持續處於低位運行，本集團通過加大活豬銷量以彌補活豬價格下跌的影響，整體供港活豬市場佔有率約為49%，同時，本集團拓展香港食品批發及零售業務，澤興食品有限公司(「澤興食品」)年內共有7間零售門店。 綜上，2023年，食品生物業務的收入及分部溢利（不包括應佔聯營公司虧損）分別為81.15億港元及2.04億港元，同比分別增加48.2%及33.9%。聯營公司方面，由於活豬價格低迷及國內部分地區豬病流行較為嚴重的影響，經營活豬養殖及銷售的聯營公司的業績同比虧損增加，本集團應佔兩間聯營公司的虧損合共1.04億港元（2022年：應佔虧損1,322萬港元），蠶食食品生物業務分部溢利。扣除應佔聯營公司虧損後，食品生物業務分部溢利為1.00億港元，較2022年減少3,881萬港元，減少27.9%。 本集團透過不斷拓展屠宰業務的布局，延伸食品加工､冷鏈運輸及終端網絡的業務鏈條，為本集團提供盈利貢獻。 馬口鐵 粵海中粵（中山）馬口鐵工業有限公司（「粵海中粵」）及粵海中粵（秦皇島）馬口鐵工業有限公司（「粵海中粵秦皇島」）為本公司之全資附屬公司。本集團現有年產能共49萬噸馬口鐵和14萬噸基板，其中粵海中粵年產能為29萬噸馬口鐵和14萬噸基板，而粵海中粵秦皇島的年產能為20萬噸馬口鐵。 馬口鐵業務的收入佔本集團收入的21.7%。2023年，馬口鐵行業競爭激烈，本集團馬口鐵產品的售價同比下降，導致馬口鐵業務利潤減少。本集團生產馬口鐵287,000噸，較2022年減少0.3%，其中粵海中粵和粵海中粵秦皇島分別生產195,000噸和92,000噸。另外，本集團銷售馬口鐵291,000噸，較2022年增加1.4%，其中粵海中粵和粵海中粵秦皇島分別銷售200,000噸和91,000噸。收入為22.51億港元，較2022年減少5.66億港元，減少20.1%；錄得分部溢利8,503萬港元，較2022年減少5,337萬港元，減少38.6%。 管理層討論及分析（續） 業務回顧（續） 馬口鐵（續） 面對競爭激烈的市場環境，本集團加強原材料採購的供應鏈管理，有效控制採購成本。同時提升產品品質，豐富產品種類，提高附加值，以爭取客戶認同。本集團亦盡一切努力開拓市場，擴大客戶基數，通過全價值鏈營銷提升利潤。 物業租賃 本集團之租賃物業包括粵海中粵的工業廠房和宿舍及香港的寫字樓物業。 2023年，本集團之物業租賃業務的物業出租率為86.5%，較2022年下降6.9個百分點，收入為1,992萬港元，較2022年減少0.3%；通過節約成本舉措，實現分部溢利984萬港元，較2022年增加9.9%。此外，本集團所持有的投資物業價值下跌，本年錄得投資物業估值虧損347萬港元（2022年：估值溢利168萬港元）。 黃龍 本集團持有黃龍食品工業有限公司（「黃龍」）40%的權益。黃龍自願清算仍進行中。2023年，本集團應佔虧損為2,331萬港元（2022年：應佔虧損4,322萬港元）。此外，由於預計黃龍清算完成後可分配剩餘資金，因此回撥減值虧損2,376萬港元。 財務狀況 於2023年12月31日，本集團總資產為47.89億港元，而總負債為19.93億港元，分別較2022年底減少0.95億港元及1.07億港元。流動資產淨值由2022年底的9.62億港元增加至2023年底的12.05億港元，而流動比率（流動資產除以流動負債）由2022年底的1.6增至至2023年底的1.9。 流動資金及財務資源 本集團於2023年12月31日的現金及現金等價物為10.36億港元，較2022年底減少14.5%，其中81.1%為人民幣，5.2%為美元，其餘主要為港元。利息收入由2022年的1,449萬港元減少至2023年的1,364萬港元。 於2023年12月31日，本集團的淨現金（即抵押存款和現金及現金等價物減借款）為1.22億港元，較2022年底減少47.7%，本集團處於淨現金狀況，因此並無資本負債率可呈列（2022年12月31日：淨現金狀況）。 於2023年12月31日，本集團用作流動資金及業務融資的可動用銀行信貸額為33.08億港元，其中已使用的銀行信貸額為11.65億港元，尚未動用的銀行信貸額為21.43億港元。本集團現時的現金儲備及可動用銀行信貸額，加上經營業務產生穩定的現金流，足以滿足本集團履行其業務經營所需及責任。 管理層討論及分析（續） 財務狀況（續） 資本開支及資本承擔 本集團2023年的資本開支為2.61億港元（2022年：1.90億港元）。於2023年12月31日，未在財務報表內作出撥備的資本承擔約為3,714萬港元（2022年：3.20億港元），主要是用於馬口鐵業務的生產設備更新改造。預計2024年全年的資本開支將約為3,714萬港元。 收購投資 於2023年11月6日，本公司全資附屬公司廣東粵海廣南投資有限公司（「廣南投資」）簽訂協議有條件同意認購粵海食品廣州擴大註冊資本的51%股權，總代價為人民幣328萬元及廣南投資和原股東有條件同意於認購完成後向粵海食品廣州按股比分別注資人民幣4,080萬元及3,920萬元。認購及增資完成後，廣南投資持有粵海食品廣州51%股權。 除上述事項，本集團於年內沒有其他重大的收購和出售投資。 資產抵押 於2023年12月31日，958萬港元（2022年：1,881萬港元）的銀行存款已抵押作為應付票據的保證金。 於