双环传动：2024年年度报告

ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD. 2024年年度报告 2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人王佩群及会计机构负责人（会计主管人员）王慧英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的“可能面对的风险”描述了公司经营中可能面对的风险及应对措施，敬请广大投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司权益分派实施时股权登记日总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.26元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................38第五节环境和社会责任..................................................................................................................................57第六节重要事项................................................................................................................................................60第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................70第八节优先股相关情况..................................................................................................................................77第九节债券相关情况.......................................................................................................................................77第十节财务报告................................................................................................................................................78 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 公司专注于齿轮传动产品制造，目前的主要产品为乘用车齿轮、商用车齿轮、工程机械齿轮、工业机器人减速器及其他产品。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司归属于“C制造业－C34通用设备制造业－C345轴承、齿轮和传动部件制造－C3453齿轮及齿轮减、变速箱制造”。齿轮产品应用领域非常广泛，其市场规模主要取决于下游应用领域的市场需求。下游行业的持续发展及产业转型升级，为齿轮行业提供了广阔的市场前景和发展预期。 2024年，公司主要产品的下游行业发展概况： （一）汽车行业 全球汽车行业正经历着前所未有的变革浪潮。智能化与电动化的双重驱动，不仅重塑着传统汽车的发展轨迹，还为新能源汽车及关键部件电驱动技术开辟了广阔的发展空间。2024年，全球汽车销量达9060万辆，同比增长2%，供应链恢复与消费需求释放推动增长，但车企竞争加剧。中国市场本土品牌凭借智能化技术与成本优势抢占份额，合资品牌加速电动化转型。行业研发重心向智能驾驶、车联网等领域倾斜，全年研发投入同比增长15%，智能化成为差异化竞争的关键。新能源汽车继续领跑行业增长。全球新能源乘用车销量1738万辆，同比增长24%，中国以1286.6万辆的销量领跑全球新能源汽车市场，市场渗透率达46%。传统自主品牌在插混、纯电市场双线突破。 注：以上数据及图表来源于中国汽车工业协会 而新能源汽车的核心部件电驱动系统，其发展趋势则朝高转速、多电机、智能化方向演进。根据行业的技术参数监测，当前主流电驱动系统最高转速已提升至16,000-18,000rpm范围，预计2025年高端车型将突破25,000rpm。其次，多电机系统在新能源汽车领域的应用愈发广泛。在车辆运行时，不同功 率的电机可协同工作，例如在车辆低速行驶需要较大扭矩时，大功率电机全力输出，为车辆起步、爬坡等提供强劲动力；而在高速行驶处于相对稳定工况时，小功率电机维持运转，让系统保持高效状态，提升了驱动系统综合效率。在制动能量回收方面，多电机系统凭借多种工作模式，拥有更广阔的高回收效率区间，能将制动能量回收效率提升至35%以上，有效延长车辆续航里程。最后，随着技术的持续进步，电子控制系统将融合人工智能算法，实现电机动力分配与路况、驾驶习惯的实时适配，推动多电机技术向“全场景智能驱动”升级。届时，车辆能够依据不同的行驶场景，自动且精准地调节各电机的工作状态，进一步提升车辆的整体性能与能源利用率。 （二）工程机械行业 根据中国工程机械工业协会数据显示，据协会对主要制造企业统计，2024年，挖掘机销售201131台，同比增长3.13%，其中国内销量100543台，同比增长11.7%，出口量100588台，同比下降4.24%；各类装载机销量108209台，同比增长4.14%，其中国内销量54326台，同比下降3.94%，出口量53883台，同比增长13.8%。2024年，工程机械行业仍然面对复杂严峻的内外部形势处于调整周期，但从数据来看，挖掘机和装载机销量呈现回升迹象，市场有望触底企稳。 注：以上数据来源于中国工程机械工业协会 （三）工业机器人行业 2024年，工业机器人行业呈现出复杂且多元的发展态势。全球范围内，制造业的变革与升级持续为工业机器人市场注入发展动力，而中国市场在其中扮演着举足轻重的角色。从市场规模与产销量来看，中国作为全球最大的工业机器人消费国，产销量规模极为可观。国家统计局数据显示，2024年中国工业机器人产量达到55.6万台，同比增长14.2%，展现出强大的生产制造能力。在销量方面，虽面临一定挑战，但仍达30.2万台。尽管销量同比下降4.50%，但中国作为全球最大工业机器人产销市场的地位依旧稳固。在技术层面，工业机器人不断融合前沿科技，人工智能技术赋予机器人更强大的自主决策与自适应能力，使其能在复杂多变的生产环境中灵活作业。应用领域的拓展也是2024年工业机器人行业的一大亮点。在传统的汽车制造领域，工业机器人早已成为生产主力，从车身焊接到零部件装配，实现了高度自动化。如今，在3C电子行业，工业机器人凭借其高精度、高速度的特性，广泛应用于芯片制造、电子产品组装等环节，满足了该行业对精细化生产的严苛要求。此外，在食品、医药、物流等行业，工业机器人的身影也愈发常见，推动这些行业提升生产效率与产品质量。 尤为值得关注的是，2024年国产工业机器人的替代进程进一步加速。以往，工业机器人市场长期被外资品牌主导，近年来，国内企业通过持续的研发投入与技术创新，逐步缩小与国际巨头的差距，在多个领域实现突破。在核心零部件方面，国产减速器、伺服系统和控制器的性能不断提升，部分产品已达到国际同类水平，且具备显著的价格优势，有效降低了国产工业机器人的生产成本。展望未来，随着 技术的持续突破与市场需求的进一步释放，工业机器人行业有望迎来更广阔的发展空间，国产企业也将在全球市场竞争中扮演更为重要的角色。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）公司所从事的主要业务、产品及其用途 1、公司主营业务 公司主营业务为机械传动齿轮及其相关零部件的研发、设计与制造，主要应用领域涵盖汽车的传动系统、新能源汽车的动力驱动装置、非道路机械（含工程机械和农用机械）的传动装置、智能出行传动装置、智能家居传动装置，以及