晶澳科技：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人靳保芳、主管会计工作负责人李少辉及会计机构负责人（会计主管人员）孙鹏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..................................................................................................................................................12第四节公司治理.......................................................................................................................................................................46第五节环境和社会责任.......................................................................................................................................................64第六节重要事项.......................................................................................................................................................................74第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................................................114第八节优先股相关情况.......................................................................................................................................................121第九节债券相关情况............................................................................................................................................................121第十节财务报告.......................................................................................................................................................................125 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告全文及摘要原件； 以上文件置备于公司证券事务部，地址为北京市丰台区汽车博物馆东路1号院诺德中心8号楼。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 详见本报告“第十节财务报告五、重要会计政策及会计估计32、重要会计政策和会计估计变更”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、全球光伏市场需求情况 近年来，随着光伏发电技术的快速发展和迭代，光伏产品的量产技术逐渐进步和成熟，性能稳步提升、生产成本不断下降。尤其是2024年以来，在全球性碳中和大背景下，叠加供需不平衡引起的上下游各环节产品价格的大幅下跌，持续提升了光伏发电的竞争力。 （1）全球光伏装机量再创新高 2024年，全球能源转型持续加速，在技术进步、效率提升、成本下降、政策推动等多重因素影响下，全球光伏装机持续增长。根据彭博新能源财经发布的数据显示，2024年全球光伏新增装机达599GW，同比增长35%，再创新高；截至2024年底，全球光伏累计装机超过2TW。预计到2025年底，全球光伏发电累计装机规模将超过煤电，成为世界规模最大的装机电源。 （2）GW级市场不断增加，新兴市场潜力大 2024年全球前十大光伏市场，分别为中国、美国、印度、德国、巴西、西班牙、巴基斯坦、土耳其、沙特阿拉伯和意大利，十大光伏市场占据全球超过75%的市场份额。同时，随着光伏发电成本的快速下降，全球GW级市场不断增加。根据彭博新能源财经数据显示，2024年全球GW级国家和地区市场达到36个，比2023年增加4个，预计2025年数量将增加至40个。 （3）全球光伏市场发展前景光明 2023年在阿联酋迪拜召开的第28届联合国气候变化大会（COP28）上，超过100个国家达成重要协议，即在2030年全球可再生能源装机容量增至3倍，至少达到11.2TW。2024年6月举办的G7峰会中、10月举办的二十国集团（G20）环境与气候可持续部长会议，又提出的一些应对气候变化的具体举措。 展望2025年全球光伏市场，机遇与挑战并存。在全球能源转型和新能源投资带动下，全球光伏新增装机仍将保持增长。同时，新能源占比提升后面临更多的电力系统平衡问题、产能过剩带来的价格波动和企业盈利承压、地缘政治影响主流市场需求、贸易壁垒和本土化要求不断增多等一系列问题，也为全球光伏发展带来不确定性。 总体来说，2025年中国、欧洲、美国依旧是全球光伏的主要增量市场，但增速逐步放缓；东南亚、拉美、中东等新兴市场在电力刚性需求、能源转型迫切要求等多重因素驱动下，光伏装机增长迅速，市场占比持续上升。 中国：根据中国光伏行业协会数据显示，2024年我国光伏新增装机277.57GW（交流侧），同比增长28.3%，连续11年位居全球第一；我国光伏累计装机突破880GW，连续9年位居全球第一。2025年，受到国家能源局《分布式光伏发电开发建设管理办法》(国能发新能规〔2025〕7号)，以及国家发改委《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》(发改价格〔2025〕136号)等政策的影响，预计新增光伏项目将集中在2025年上半年并网，下半年装机存在不确定性，2025年中国光伏新增装机增速将放缓。 欧洲：根据欧洲光伏协会(Solar Power Europe)报告显示，2024年欧洲27国新增光伏装机规模为65.5GW，相对于2023年的62.8GW，同比增长4.4%，与2021-2023年41-53%的增速相比相形见绌。据欧洲光伏协会预测，基于过去两年备案的存量集中式项目支撑，2025年欧洲新增装机将达到70GW（中性场景）。由于接入紧张及市场不确定性，预计2026年增速将放缓至3%。整体来看，2025-2028年欧洲光伏新增装机将保持在3%~7%的增速水平，主要市场为德国、西班牙和意大利等，预计前三大市场将在2025-2028年贡献139GW的新增规模，占到欧洲区46%的份额。 数据来源：欧洲光伏协会（SPE）、2025-2030年数据为预测值 美国：2024年9月，美国政府根据301条款对中国光伏产品关税提高到50%。2025年2月至4月期间，美国政府多次对中国输美商品加征关税，中国光伏产品进入美国将面临更加高额关税。2024年美国商务部对越南、泰国、马来西亚和柬埔寨等东南亚四国光伏产品发起反倾销发补贴调查，于2025年4月宣布了终裁结果，对泰国、越南拟加征近400%关税，对柬埔寨拟加征651.85%关税，对马来西亚拟加征34.41%关税，此外对部分不配合调查的企业惩罚性加征高额关税，部分企业配合调查而获较低税率获豁免。2025年特朗普上台后，虽然对IRA政策是否继续执行存在不确定性，但美国对新兴工业的投资增长仍在持续，预计将调整一部分IRA内容。彭博新能源财经预计2025年美国新增光伏装机将从2024年的49GW提升至2025年的54GW（直流侧），主要由于科技企业对绿电采购需求，推动大型地面电站的建设。 2、全球光伏产业链各环节供给情况 根据PV infolink统计数据显示，2024年全球光伏产业链多个环节