三孚新科：三孚新科：2024年年度报告
公司代码：688359 广州三孚新材料科技股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的风险因素，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析四、风险因素”部分。公司提请投资者特别关注如下风险： 报告期内，公司历次实施股权激励计划产生的股份支付影响较大；2023年下半年后公司控股PCB、被动元件、新能源等领域子公司，将各新增子公司的研发费用纳入合并范围；公司进一步加强内部组织架构及研发平台的建设，积极引进管理人才及高学历研发人员等，相关期间费用较上年同期增加；由于对外投资及日常经营需要，公司2024年新增贷款导致财务费用增加。上述主要因素导致公司2024年度净利润出现亏损。若以上不利因素不能较好地扭转，公司新产品、新业务的研发、达产、销售等状况不及预期，公司将面临继续亏损的风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人上官文龙、主管会计工作负责人王怒及会计机构负责人（会计主管人员）陈冬梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《广州三孚新材料科技股份有限公司章程》等相关规定，鉴于2024年度公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润及母公司实现净利润为负，综合考虑公司经营情况和未来资金需求，为更好地维护全体股东的长远利益，公司2024年度利润分配方案为：不派发现金红利、不送红股、不进行资本公积转增股本或其他形式的分配。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理............................................................................................................................64第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................85第六节重要事项............................................................................................................................97第七节股份变动及股东情况......................................................................................................122第八节优先股相关情况..............................................................................................................129第九节债券相关情况..................................................................................................................130第十节财务报告..........................................................................................................................131 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益：公司亏损幅度较上年有较大收窄，主要原因系公司前期布局完善PCB、被动元件领域所需电子化学品产品线，并开拓了设备及设备构件类业务，报告期内公司积极发挥协同效应，对各并购标的进行业务整合，稳步推进PCB、被动元件、新能源等领域相关业务，2024年合并营业收入增加导致利润增加；报告期内公司转让子公司股权，确认投资收益。 2、经营活动产生的现金流量净额：主要原因系公司并购/新设子公司导致购买材料、支付薪酬等经营性现金流支出增加；公司进一步加强内部组织架构及研发平台的建设，积极引进管理人才及高学历研发人员等，制定了更具竞争力的人才薪酬和激励政策。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据公司《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》相关规定，为保护公司商业秘密，公司对客户、供应商的具体名称等信息作豁免披露处理，上述信息已由公司董事会秘书登记，并经公司董事长签字确认。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，国内经济在稳增长政策推动下逐步回暖，但下游市场需求仍呈现结构性分化，行业竞争格局加速重构。面对复杂多变的市场环境，公司始终坚持“成为表面工程领域创新型综合解决方案提供商”的战略定位，深耕电子化学品国产化替代，突破高端材料技术瓶颈；同时，积极布局新能源、半导体等战略性新兴产业，推动“绿色工艺+专用化学品+智能装备”的协同创新。通过持续加大研发投入力度，我们正将技术壁垒转化为客户端的降本增效价值，在产业升级浪潮中把握高质量发展机遇。 报告期内，公司实现营业收入621,251,716.43元，同比增长24.90%；实现归属于上市公司股东净利润-12,581,745.66元，较上年同期减少亏损24,211,673.47元；研发投入73,089,018.04元，占营业收入的比例为11.76%，较2023年度增加1.59个百分点。 公司2024年的主要经营管理工作如下： （一）聚焦核心主业，推动实现高质量发展 2024年，公司坚持“内生研发与外延合作”双轮驱动，在PCB、载板、被动元件、新能源领域持续深化技术布局，通过优化产品结构和提升技术服务能力推动主营业务高质量发展。 1、电子化学品业务：2024年公司主营业务收入中电子化学品收入为32,355.02万元，同比增长超过30%。目前，公司服务下游PCB客户的脉冲镀铜生产线已突破160条，水平沉铜生产线达59条，化学镍金生产线16条，通过上述制程生产的PCB产品主要应用于AI服务器、3C电子、智能汽车电子等高端领域。公司在脉冲电镀工艺技术上取得重大突破，在AI服务器PCB领域实现规模化应用；被动元件电镀技术性能已达到国际一线品牌水平，国产替代进程不断加速；同时，公司水平沉铜、脉冲镀铜等工艺在HDI板、高多层板等高阶PCB制造领域打破国外技术垄断，市场竞争力持续提升。 2、通用电镀化学品业务：2024年，公司积极响应“一带一路”倡议，成功开拓海外市场。公司高速镀锡产品在完成进口替代后，在白俄罗斯实现规模化应用和技术输出，标志着国产表面处理技术国际化取得实质性进展。 3、设备业务：公司作为产业链中的核心设备和材料的供应商，与下游客户陆续达成战略合作或签署订单，报告期内，一步式全湿法复合铜箔电镀设备已经具备产业化条件并已实现销售，“一步法设备”、“两步法水电镀设备”等保持稳定出货，同时PCB/载板专用设备实现技术升级并在客户端完成调试验证。 作为国内少数具备跨化学品及设备领域协同研发能力的表面工程技术服务商，公司通过持续的技术积累和创新实践，在“化学品+设备”协同发展模式上取得了一定进展。未来，公司将继续保持谦逊进取的态度，通过扎实的技术研发和务实的市场拓展，为表面工程行业的国产化进程贡献自己的力量，努力实现与产业链伙伴的共同成长，推动表面工程领域国产化替代进入加速发展新阶段。 （二）强化科技人才队伍建设，践行发展新质生产力 表面工程化学品及专用设备行业是研发驱动型行业，公司始终将技术创新作为发展的核心驱动力。多年来，我们坚持“研发先行”的发展理念，持续加强研发团队建设和技术积累，围绕“节能、降耗、减污、增效”的研发主线，在表面工程处理领域的创新应用开展深入研究。目前公司技术研发已覆盖PCB制造、新能源（锂电、光伏）、半导体、通讯电子、五金卫浴及汽车零部件等多个重要领域，形成了较为完整的技术体系和丰富的创新成果。2024年，公司进一步加大研发投入力度。截至2024年12月31日，公司拥有国内外88项发明专利，94项实用新型专利，技术创新能力持续增强。 报告期内，公司在技术创新方面取得了一系列重要成果和行业认可。“合金无磷除油粉”、“高磷化学镍”，“PCB水平沉铜系列化学品”、“高耐蚀PCB化学镍金化学品”等四款产品入选《2024年广东省名优高新技术产品名单》；公司因积极参与多项国家标准编写工
