悦安新材：江西悦安新材料股份有限公司2024年年度报告

公司简称：悦安新材 江西悦安新材料股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中关于公司可能面临的各种风险及应对措施部分内容。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人李上奎、主管会计工作负责人王兵及会计机构负责人（会计主管人员）李博声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2025年4月23日召开的第二届董事会第二十五次会议审议通过，公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.50元（含税），预计派发现金红利人民币29,958,334.00元（含税），占公司2024年度归属于上市公司股东净利润的42.62%；同时，公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增2股，不送红股，以此计算拟转增23,966,667股，本次转增后，公司总股本为143,800,003股（具体以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准）。上述2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案中现金分红金额及转增总额暂按截至2024年12月31日公司总股本119,833,336股计算，实际派发现金红利及转增总额将以2024年度权益分派股权登记日登记的总股本为基数。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额；同时拟维持每股转增股数不变，调整转增股本总量，并将另行公告具体调整情况。 该利润分配及公积金转增股本预案尚需提交公司2024年年度股东会审议通过后方可实施。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................11第四节公司治理............................................................................................................................61第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................83第六节重要事项............................................................................................................................99第七节股份变动及股东情况......................................................................................................122第八节优先股相关情况..............................................................................................................129第九节债券相关情况..................................................................................................................129第十节财务报告..........................................................................................................................129 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 注：公司于2024年12月27日，收到北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）发来的《关于变更会计师事务所名称及调整签字会计师的告知函》，由于业务发展及内部人员调整需要，原 北京大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）更名为北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙），并已完成备案登记手续；原项目合伙人兼签字注册会计师周益平变更为丁莉，原签字注册会计师王艳全变更为何雨村。 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 1、2024年，公司实现营业总收入同比增长13.38%，主要原因系精密零部件类下游应用端方面，由于金属注射成型技术的成本、效率、环保性等优势，消费电子、汽车、五金、电动工具等领域使用金属注射成型技术部分替代传统的冲压、铸造、机加工等工艺生产精密零部件，带动公 司相关粉体材料产品收入增长；以及在电子元器件类下游应用端方面，随着产品智能化及算力需求的不断提升，用于手机、计算机及服务器显卡等电子领域的一体式成型电感产品需求增加，同时随着智能座舱、辅助驾驶等车载功能逐步普及，汽车电子领域对一体式成型电感的需求增加，带动公司羰基铁粉、软磁粉系列产品收入增长。 2、2024年，公司归属于上市公司股东的净利润同比减少12.00%，主要系雾化合金粉末行业竞争较激烈，用于金属注射成型的通用型不锈钢雾化粉末市场价格承压，同时因募投项目转固后相关产能处于爬坡阶段，导致折旧等营业成本增加、利润率降低，同时房产、土地增加导致相关营业税金及附加增加所致。 3、报告期内，公司经营活动现金流量净额同比增加58.07%，主要系报告期内以银行承兑汇票支付采购款的比例增加，减少现金流出所致。 4、根据相关规定，公司股本因资本公积金转增股本的原因发生变化且不影响股东权益金额的，应当按照最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。故公司实施完成2023年度权益分派方案后，按照调整后的股数重新计算上年同期每股收益。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》及公司《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》等相关规定，公司部分信息因涉及商业秘密已申请豁免披露，并已履行公司内部相应审核程序。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球市场经济整体呈现复苏态势，新材料作为国民经济的重要支柱，发挥着支撑性和引领性作用。微纳金属粉体新材料独特的性能和广泛的应用场景使其成为消费电子、移动通信、汽车电子、航空航天、机械工具等行业的关键材料。悦安新材始终致力于微纳金属粉体新材料的研发、生产和销售，凭借自主知识产权体系，持续创新以满足客户多元化需求。公司已形成以羰基铁粉、雾化合金粉两种基础粉末为主体，以软磁粉、金属注射成型喂料和吸波材料等深加工产品为延伸的产品布局。 （一）报告期内的行业发展态势 2024年，微纳金属粉体材料在消费电子、新能源汽车、高端制造等战略性产业展现出较大的应用潜力，其中高频电感材料、磁流变减震器专用羰基铁粉及超细粉体材料具有显著的增长潜力，同时随着公司创新羰基法工艺的逐步落地，粉末冶金技术在高端制造领域的创新应用有望打开可观的市场空间。报告期内，公司产品所在的行业呈现出以下增长亮点： 1.战略性新兴产业驱动市场需求增长 （1）一体式成型电感需求呈现快速增长态势 在电子元器件领域，一体式成型电感在手机、计算机CPU/GPU和汽车电子等领域的应用正呈现快速增长态势。在消费电子领域，随着智能手机、可穿戴设备向轻薄化、高性能化发展，一体式成型电感因其体积小、效率高的特点，被广泛应用于电源管理模块和射频电路中。在计算机领域，随着人工智能技术的发展及AI服务器和数据中心的建设加速，高性能一体式成型电感在GPU/CPU供电模块中的渗透率快速提升。受益于新能源汽车和智能驾驶的快速发展，汽车电子对一体式成型电感的需求激增，单车用量较传统燃油车提升3-5倍，推动该细分市场以较高的速度增长。 羰基铁粉因纯度高、粒度细，具备较高的磁导率和高频低损耗特性，在一体式成型电感制造中成为关键功能材料，特别适用于工作频率1MHz以上的高频电感元件。2024年，公司的软磁粉系列产品实现销售收入1.53亿元，较上年增长19.11%。 （2）粉末成型技术正加速实现对传统机加工艺的替代 在精密零部件制造领域，粉末成型技术包括金属注射成型（MIM）技术凭借其显著的技术经济优势，正在加速实现对传统机加工艺的替代。金属注射成型技术作为现代精密制造的重要工艺，展现出多方面的优势： ①MIM能够实现复杂结构件的一次成型，大幅简化生产流程，将传统需要多道工序的加工过程压缩为少数几个关键步骤。 ②MIM工艺的材料利用率高达95%以上，远优于传统机加工的50-70%，通过近净成形工艺大幅减少废料产生，降低能耗的同时加工过程排放更少的污染物，显著降低了原材料的浪费和产业链碳排放。 ③MIM产品尺