悦安新材：江西悦安新材料股份有限公司2024年半年度报告

公司简称：悦安新材 江西悦安新材料股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 本公司已在本报告中详细地阐述了在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“五、风险因素”部分内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人李上奎、主管会计工作负责人王兵及会计机构负责人（会计主管人员）李博声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告涉及公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................9第四节公司治理...............................................................................................................................40第五节环境与社会责任...................................................................................................................41第六节重要事项...............................................................................................................................46第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................65第八节优先股相关情况...................................................................................................................70第九节债券相关情况.......................................................................................................................71第十节财务报告...............................................................................................................................71 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)、主要会计数据 1、2024年上半年，公司实现营业总收入同比增长14.06%，主要系羰基铁粉、软磁粉、雾化合金粉、金属注射成型喂料均实现了一定的同比增长。在精密件类下游应用端，消费电子、汽车、五金、电动工具等领域使用金属注射成型技术替代传统的锻造、铸造等工艺生产精密零部件，成本、效率、自动化程度等优势较为突出，带动公司相关产品收入增长；在磁性材料类下游应用端，用于消费电子、计算机及服务器显卡等领域的一体成型电感产品需求增加，同时随着智能座舱、 辅助驾驶等车载功能逐步普及，新能源汽车电子领域对一体成型电感形成增量需求,带动羰基铁粉、软磁粉系列产品收入增长。 2、2024年上半年，公司归属于上市公司股东的净利润同比减少3.25%，主要系在建工程转固但产能仍处于爬坡阶段，导致营业成本增加，同时因房产、土地增加，导致相关税金及附加增加所致。 3、报告期内，公司经营活动现金流量净额同比增加501.47%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。 4、根据相关规定，公司股本因资本公积金转增股本的原因发生变化且不影响股东权益金额的，应当按照最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。故公司实施完成2023年度权益分派方案后，按照调整后的股数重新计算上年同期每股收益。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 1、公司所属行业 公司是一家专注于微纳金属粉体新材料研发、生产和销售的高新技术企业，处于粉末冶金行业上游，主要产品为羰基铁粉和雾化合金粉，重点聚焦于500纳米至50微米粒径领域，并以这两种材料为基础材料深加工成软磁粉末、金属注射成型喂料和吸波材料。公司生产的微纳金属粉体产品作为一种重要的新型工业制造基础原材料，广泛应用于3C精密件、电子元器件、汽车零部件、金刚石工具、电动工具、微波吸收材料、3D打印材料等终端应用领域。 根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业为“制造业”中的“C33金属制品业”。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“C33金属制品业”中的“C3311金属结构制造”。 公司产品属于国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中的“6新材料产业”中的“新型金属功能材料”，符合科技部公布的《国家高新技术产品目录》之“新材料”中的“金属材料”，具有“高纯金属材料，超细金属材料，金属纤维及微孔材料、特种粉末及粉末冶金制品”等特征，属于高新技术产品。 根据国家统计局于2018年11月颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主要产品可归类为“3.1先进钢铁材料”-“3.1.11.1高温合金制造-3393*锻件及粉末冶金制品制造”、“3.1.12.6高品质不锈钢制品制造-3311*金属结构制造-不锈钢粉末及其粉末冶金制品”，符合国家战略性新兴产业的发展方向。 2、行业发展阶段及基本特点 自20世纪80年代以来，欧洲、美国和日本在全球粉末冶金领域中率先实现了工业化发展。这些地区凭借早期的技术创新和产业整合，确立了在中高端金属粉末供应链中的领先地位。其中，部分行业佼佼者位于世界500强企业之列，例如德国BASF、英国SandvikOsprey以及日本EPSONATMIX等企业。 长期以来，国内金属粉末产业在制造技术、产品质量、差异化及功能化方面与国际先进水平相比仍有一定差距，企业规模普遍较小，且产品主要集中在中低端市场。通过持续的研发投入、技术创新和持续进步，客户对国产材料的品质、服务和研发响应速度的满意度显著提升，国内企业正逐步向中高端市场拓展，展现出强劲的市场竞争力。部分企业如屹通新材、有研粉材、博迁新材、悦安新材等已成功实现了中高端金属粉末的规模化生产，满足了一体化电感产品、金属注射成型和3D打印等先进制造工艺的需求，进一步提升了国产材料的市场竞争力。 微纳金属粉体作为工业制造的关键基础材料，在通信、消费电子、汽车电子、磨具磨料及航空航天等多个领域发挥着至关重要的作用。随着5G通信、3C电子、汽车电子、航空航天等行业的快速发展，以及增材制造和人工智能等前沿技术的持续进步，下游应用对精密件、电子元器件需求较为明确，预计羰基铁粉、雾化合金粉等微纳金属粉体的市场空间将稳步增长。 3、行业发展趋势 （1）应用场景持续丰富，应用领域不断扩张 随着5G、物联网和人工智能技术的飞速发展，以及电动汽车和智能汽车技术的持续进步，利用羰基铁粉和超细雾化合金粉制备制造的一体化成型电感，凭借其小型化、轻量化和低功耗的显著优势，广泛应用于视频音频设备、笔记本电脑、手机、服务器等各类电子产品，且市场需求持续增长。 在消费电子精密件领域，粉末成型技术的创新应用不断涌现，如MIM精密件替代CNC件应用于折叠屏手机铰链，有效降低了折叠屏手机厚度和重量，极大改良了客户体验。创新应用为微纳 金属粉体市场注入了新的增长活力，预计微纳粉体市场容量有望随着产业链合作的深化和产品序列的扩展而进一步提升。 粉末冶金行业的快速发展正不断提升对雾化金属粉末的需求。随着工艺技术的持续进步，粉末冶金制品在机械性能和致密性等关键指标上有了显著的提高，其性能不仅超越了传统铸造件，甚至逐渐接近锻造件的水平。这种技术提升为传统零部件制造提供了多样化的工艺选择，拓宽了粉末冶金零部件的应用领域，为行业带来了新的增长机遇。 新能源产业的快速发展也带来新的市场机会。国内汽车工业尤其是新能源汽车的迅速增长，为汽车零部件的国产化和本土化生产提供了巨大的推动力，也为国内粉末冶金零部件产业带来前所未有的发展良机。清洁、环保、低碳、高效的新形态能源应用包括新能源发电、新能源汽车、快速充电系统、储能系统等，带来了从发电、输配电、储电、节电各个环节中能量变换上的高效率、高功率密度的应用新需求，对大功率能量转换装置提出了新的技术要求。随着新能源汽车的普及、大规模充电桩的铺设，快速大功率充电将成为消费需求的新趋势，这将促进用于电感元件的金属软磁材料需求持续快速增长，进一步提升软磁材料的应用规模。随着第三代半导体的普及，电子电路工作场景向高频化发展的趋势日趋明显，公司拳头技术对应的10微米及以下的超细粉末因功耗的优势，相对目前市场主流的30-50微米级粗粉末，有望实现更高的市场增速。 （2）产品市场需求日趋差异化 羰化法是一种通过羰基气相冶金技术生产的超纯、超细、高球形度粉末；雾化法则是一种通过高速流体等工艺将液体金属或合金击碎，从而制得金属粉末的方法。这两种技术能够根据不同应用领域的需求调整粉末的粒径和特性，以满足客户对综合性能的要求。 不同的