兴瑞科技：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月24日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张忠良、主管会计工作负责人杨兆龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈冠君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 “第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望之（三）未来面对的风险及应对措施”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2025年3月31日公司总股本297,777,393股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................11第四节公司治理..................................................................................................................................................54第五节环境和社会责任....................................................................................................................................75第六节重要事项..................................................................................................................................................78第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................85第八节优先股相关情况....................................................................................................................................92第九节债券相关情况.........................................................................................................................................93第十节财务报告..................................................................................................................................................96 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他备查文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是☑否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 ☑适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目为：权益法核算的长期股权投资收益（苏州工业园区华智兴瑞创业投资合伙企业（有限合伙））1,365,978.99元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年，全球经济在绿色转型和技术创新的推动下展现出新的发展态势。新科技浪潮持续奔涌，人工智能技术在各领域加速渗透，深度赋能产业升级，为全球经济增长注入全新活力。 （一）新能源汽车 1、行业的发展规模 报告期内，公司研发、制造及销售的产品主要服务于汽车电子及新能源汽车电装系统。公司产品呈现定制化的特点，综合覆盖零组件。业务布局逐渐渗透。 根据乘联会数据，全球新能源车销量2024年达到1,603万台，同比增长9.4%，其中，中国市场销量占比70.4%。根据高工产业研究院(GGII)预期，2025年全球新能源车销量将超过2,100万台。 根据中汽协数据，2024年1-12月，我国新能源汽车销量达到1,286.6万辆，同比增长32%，市场占有率达到35.2%，中汽协预计我国2025年新能源车销量将达1,600万台。 2024年，汽车零部件行业向模块化、集成化和智能化方向发展愈发明显，应用规模化落地。汽车零部件制造的集成化、模块化是通过全新的设计和工艺，将以往由多个零部件分别实现的功能，集成在一个模块组件中，以实现由单个模块组件代替多个零部件的技术手段。通过将汽车零部件模块化和集成化，可以大大降低重量、节省空间，减少安装工序，缩短生产周期，提高生产效率，同时实现整体性能 和成本的优化。 2、相关政策 报告期内，全球各主要市场新能源汽车激励措施整体上延续。中国新能源汽车免征购置税政策延长，美国以IRA为核心通过税收激励和基建投资来加强本土产业链，欧洲市场以“灵活减排+本土化转型”为核心，调整排放标准、优化激励措施、加速充电网络建设及强化本土供应链，日本政府通过提供购车补贴和免除购置税等措施重点支持消费者购买纯电动汽车，东南亚各国加速能源结构低碳化，通过税收和补贴刺激新能源汽车销量持续增长。 3、技术趋势 随着5G通讯技术的全面应用和全球的能源形式从化石能源向电能/氢能转变，汽车行业将持续加快向电动化、智能化、网联化和共享化方向转型。 在集成化趋势上，汽车电子电气架构向集中式持续演进，其零部件产品集成化、模组化已成为全球汽车电子行业发展的主要方向，未来行业传统分散式相关产品的市场替代空间庞大。多合一的动力总成如电机系统（电机+减速器+电机控制器MCU）及电控系统（VCU、PDU、DC-DC、OBC、BMS）的深度集成、高度模块化的智能底盘系统、智能域控制系统、模块化的整车热管理系统及智能座舱正快速推进落地，在系统集成，设计模型交互，开发全周期合作方面，给国内外零部件行业带来巨大的发展机遇和挑战。 在智能化趋势上，伴随着汽车产品科技化趋势的不断深化,智能驾驶、智能座舱与智能网联对算力的需求日益提升,智能电动汽车产业正逐步迈向算力驱动。以传感器/执行器等为代表的用电单元数量越来越多、用电功率越来越大，整车用电、抗电磁干扰及热管理需求越发强烈，汽车电子元件的集成化优势越发凸显，促使镶嵌注塑技术被越来越多的整车厂和零部件供应商所采用。 （二）智能终端 1、行业的发展规模 随着5G、WiFi7、物联网和AI人工智能等技术向智能机顶盒、网通网关、智能安防、智能仪表等智能终端领域逐步升级，人工智能技术进步正加速驱动新的市场需求，全球智能终端市场规模从长期来看将保持增长态势。 根据GIR（GlobalInfoResearch）数据，全球机顶盒市场预期将保持增长，2023年至2025年出货量预期从3.1亿台增长到4.3亿台，年均复合增速为17.8%。根据Statista数据，全球智能安防市场也将保持增长，2024年全球市场规模约325亿美元，增长到2029年的620亿美元，年均复合增速13.8%。 2、相关政策 在全球环境保护及碳排政策持续深化的背景下，提升可再生回收材料在智能终端等领域的利用率已成为全球产业链的核心议题。2024年，各国政策在原有框架下进一步细化标准、强化执行，推动循环经济向更高水平发展。欧盟于2023年通过的《包装和废弃物法规》修订案在2024年进入实施阶段，其核心目标包括：全包装可回收、回收率目标量化、绿色设计激励、化学回收合法化和生产这责任制。美国政策以“联邦引导、州级先行”为路径，通过立法约束、经济激励与技术创新多管齐下，目标到2030年实现塑料包装再生材料占比显著提升。中国绿智融合政策通过试点先行、经济激励与跨领域协同，加速产业向低碳、高效、可持续方向转型。 3、技术趋势 在智能家居向“SmartHome2.0”升级的浪潮中，智能网关通过融合5G-A、WiFi7及卫星互联网等新一代通信技术，成为家庭设备互联与实时数据交互的核心枢纽，同时推动边缘计算能力强化与端侧隐私安全升级。得益于AI与语音助理、视觉识别等技术的融合，催生实时安防、健康监测等本地化推理需求，而生成式AI与多模态交互的成熟，则进一步推动家居场景向自然化、个性化演进。 未来，随着AI模型轻量化、通信协议标准化及能效优化的持续突破，智能家居将迈向更普惠、更自主的“认知智能”时代，重构家庭场景的交互模式与商业机会。 （三）消费电子 1、行业规模 从全球市场来看，据Statista报告显示，2024年全球消费电子产品市场规模约1.046万亿美元，至2028年预期可能会增长到1.177万亿美元。在国内市场中，据中商产业研究院数据显示，中国2024年消费电子规模约19,772亿元，较2023年增长约3.3%。 2、技术趋势 服务器市场正朝着高性能、高密度与绿色低碳方向快速演进。随着云计算、AI大模型及边缘计算需求激增，异构计算架构成为主流，推动服务器向超高算力密度与模块化设计发展。服务器外壳与内部结构的精密化是技术、性能与能效协同进化的必然结果。未来，随着AI算力需求持续爆发、液冷技术规模化应用及绿色标准升级，这一趋势将加速推进服务器向更紧凑、高效、可靠的方向发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务