McGrath RentCorp 2025年季度报告

表格10-Q ☒1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节规定的季度报告对于截至2025年3月31日的季度期间☐1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告委员会文件编号 000-13292 麦克拉思租赁公司 （注册人名称，须与章程中规定的一致） 请以勾选标记标注，注册人是否（1）已在过去的12个月内（或注册人被要求提交这些报告的较短期限内）提交了证券交易所法第1315(d)290 ☐ 请在括号内勾选，标明注册人是否在过去的12个月内（或根据要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交了《S-T条例》第405条（本章节第232.405条）所规定的所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在下方用勾选符号标明注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中的“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大量加速文件☒加速文件提交者☐非加速税务申报表☐小型报告公司 ☐ 新兴成长型企业 ☐ 如果是一家新兴增长企业，请在方框内打勾以表明申报人已选择不使用证券交易所法案第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计准则的扩展过渡期。☐ 标注勾选，说明注册者是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月23日，注册人普通股票的未售股份为2,4,611,329股。 前瞻性声明 本季度报告（10-Q表）中的声明，若非历史事实，则视为1995年私证券诉讼改革法下的前瞻性声明。除历史事实的陈述外，关于McGrath RentCorp（以下简称“公司”）的预期、策略、前景或目标的全部陈述均为前瞻性声明。这些前瞻性声明还可通过使用如下前瞻性术语如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“预计”或“将”等方式识别，或这些术语的否定形式或其他类似术语。 管理层提醒，前瞻性陈述并不保证未来业绩，并可能受到可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预测结果存在重大差异的风险和不确定性。此外，我们的未来业务、财务状况和经营结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同，并受到本10-Q表格“风险因素”部分所述的风险和不确定性。此外，我们或任何其他人不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。 前瞻性陈述仅基于本10-Q表格的日期及管理层合理的假设，然而这些假设可能错误或受到已知或未知风险和不确定性影响。任何前瞻性陈述都无法保证，后续事实或情况可能与之矛盾、消除、削弱或无法支持或证实此类陈述。读者不应过度依赖这些前瞻性陈述，并应谨慎，任何此类前瞻性陈述均不是未来表现的保证。除非法律另有规定，我们无义务在10-Q表格日期之后更新任何前瞻性陈述，以符合实际结果或我们对预期的变化。 第一部分 - 财务信息 项目1. 财务报表 独立注册会计师事务所报告 董事会和股东 麦克雷特租赁公司 财务报表审查结果 我们已审查了截至2025年3月31日的McGrath RentCorp（加州公司及其子公司）（以下简称“公司”）的附注压缩合并资产负债表，以及相关截至2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的压缩合并利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表（统称为“期中财务报表”）。根据我们的审查，我们未发现需要对附注期中财务报表进行任何重大修改，以便其符合美国普遍接受的会计准则。 我们此前根据美国公共公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了截至2024年12月31日的公司合并资产负债表及其相关的合并利润表、综合收益表、股东权益变动表和当年末的现金流量表（此处未展示）；并且，在我们的2025年2月19日报告中，我们对这些合并财务报表表示了无保留意见。我们认为，截至2024年12月31日的附注合并资产负债表中的信息，在所有重大方面，与其来源的合并资产负债表表述相符。 审核结果依据 这些临时财务报表由公司管理层负责。我们是一家在美国公众公司会计监督委员会注册的会计师事务所，根据美国联邦证券法、证券交易委员会和公众公司会计监督委员会的相关规则和规定，我们需对公司在独立性方面进行要求。我们根据公众公司会计监督委员会的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要涉及应用分析程序和对负责财务和会计事项的人员进行询问。其范围远小于根据公众公司会计监督委员会标准进行的审计，审计的目的是对整体财务报表表达意见。因此，我们不会表达此类意见。 旧金山，加利福尼亚州2025年4月24日 注释1. 简化合并财务信息 2025年3月31日及2024年度的浓缩合并财务报表未经审计，但管理层的观点是，为了公允地展示McGrath RentCorp（“公司”）的合并财务状况、经营成果和现金流，所必需的所有调整（包括正常递延损益、合并及抵消分录）均已作出。随附的未经审计的浓缩合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的相关规则和规定编制的。根据那些规则和规定，某些通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中的信息和注释披露已被浓缩或省略。截至2025年3月31日的三个月合并结果不应视为必然能代表整个财政年度的合并结果。应与公司最新年度报告10-K中包含的合并财务报表及其注释一起阅读，该年度报告于2025年2月19日提交给SEC，报告截止日期为2024年12月31日（“2024年度报告”）。 双方共同决定终止与WillScot Mobile Mini Holdings Corp.的合并协议。 如前所述，公司于2024年1月28日与特拉华州公司WillScot Mobile Mini Holdings Corp.（以下简称“WillScot Mobile Mini”）、加利福尼亚州公司Brunello Merger Sub I, Inc.（WillScot Mobile Mini的直接全资子公司）以及特拉华州有限合伙公司Brunello Merger Sub II,LLC（WillScot Mobile Mini的直接全资子公司）签订了合并协议及计划（以下简称“合并协议”）。2024年9月17日，公司与WillScot Mobile Mini协商一致，决定终止合并协议，并在WillScot Mobile Mini向公司支付18亿美元现金后生效，该款项已于2024年9月20日收到。 交易成本归因于合并协议，在公司的企业部分报告中。由于终止合并产生的费用总计为9400万美元和6320万美元，分别对应截至2024年3月31日和2024年12月31日的三个月和十二个月期间。扣除交易成本后，收到的1800万美元终止付款导致2024年12月31日结束的年度净收入为116.8亿美元。公司认为，终止合并产生的交易成本重大，并在2024年12月31日结束的年度合并损益表中单独列示。鉴于这一决定，公司已将此类交易成本从销售和管理费用中排除，并在合并损益表中单独报告为非经营费用。 备注2. 新会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU）2023-09，收入税——收入改进税收披露（第740号主题），要求公司每年披露收入税率调整的具体类别，为满足定量门槛的调整项目提供额外信息，并将国内和海外运营收入或损失进行细分。此外，该会计准则更新（ASU）还要求按联邦、州和海外分别披露运营的所得税费用或收益。本ASU自2024年12月15日后的财年起生效，并具有前瞻性应用。公司正在评估该ASU对财务报表的影响。 注3. 收入确认 公司的收入核算遵循两项会计准则。公司的大部分收入被视为租赁或与租赁相关，并按照《会计准则编码842》进行核算。租赁(主题842)。非租赁相关收入按照ASC 606进行核算。合同客户收入（主题606）。公司仅在双方获得批准和承诺、明确双方权利、确定付款条款、合同具有商业实质且预期款项可收回时确认收入。由于客户不会同时消费公司承诺的商品和服务或履约义务带来的效益，或获得控制权，直到交货和安装完成，公司通常在某一时间点确认与租赁无关的收入。对于具有多个履约义务的合同，交易价格根据公司对合同中每个单独履约义务独立售价的最佳估计进行分配。独立售价通常基于预期成本加上每个履约义务的估计利润。 收入来自符合长期确认标准的合同，通过使用每份合同的已发生成本与估计的总合同成本的比例来确认工作完成。这些合同的绝大部分收入来源于通常跨越多个季度的长期项目。收入确认、开具发票和现金收取的时间安排导致已开具发票的 在公司合并资产负债表上核算合同应收款和合同资产。公司在合同中，按合同约定的条款和进度进行计费，无论是定期或达到合同里程碑。计费可以发生在收入确认之后，从而产生合同资产，或者在提前，从而产生合同负债。这些合同资产和负债在每个报告期末按照合同逐个列报在合并资产负债表上。在公司合并资产负债表“递延收入”中包含的合同负债在2025年3月31日和2024年12月31日分别为4800万美元和3540万美元。在截至2025年3月31日的三个月内，确认了1490万美元的销售收入，这些收入包含在2024年12月31日的合同负债余额中。对于某些模块化建筑的销售，客户保留一小部分合同价格，直到合同全部完成或收入在客户计费之前可辨认，这导致实际收入超过计费。这些未计费的合同资产包括在公司的合并资产负债表“应收账款”中，在2025年3月31日和2024年12月31日分别为1790万美元和1300万美元。公司在截至2025年3月31日和2024年12月31日的期间内，没有确认任何重大合同资产减值。 公司与客户签订的未完成合同，符合加班收入确认标准，存在未满足或部分满足的履约义务。截至2025年3月31日，预计将有约4050万美元的收入因未满足或部分满足的义务而被确认。公司预计将在接下来的12个月内确认其中约一半未满足或部分满足的履约义务产生的收入，剩余部分将在之后确认。截至2025年3月31日止的三个月，公司确认了约3720万美元的收入，涉及在特定时点转移的销售和非租赁服务，以及约1030万美元的收入，涉及在一段时间内转移的销售和非租赁服务。 公司通常以30天付款期限向客户出租和销售产品。公司一般不提供可变付款期限或接受非货币性考虑。公司向客户出具的对账单和应收款项在公司合并资产负债表上被归类为应收账款。对于某些模块建筑的销售，客户在制造新设备或准备使用过的设备过程中，会收到进度款项。预付款不被视为重要的融资成分，因为这些款项用于在合同期间满足营运资本需求，并保护公司在客户未充分完成其合同义务时免受损失。 租赁收入 租赁经营租赁的租金收入在租赁期限内在所有业务单元按直线法确认。超过期末期间的租金账单作为递延收入，并在实现期间确认。与租赁相关的服务收入主要与可移动模块建筑相关。对于模块建筑租赁，与修改、交付、安装、拆除和返回交付相关的服务收入因支付被视为最低租赁付款，这是与客户谈判的租赁协议的组成部分，因此与租赁相关。这些收入在租赁期限内按直线法确认。某些租赁作为融资租赁核算。对于这些租赁，销售收入和相关应收账款在设备交付和安装时确认，未实现的利息在租赁期限内按导致未回收租赁投资回报率恒定的基础确认。截至2025年3月31日止的三个月，公司根据不可撤销的融资租赁的预期最低租赁收款为640万美元。在销售型租赁的总投资中，预计2026年最低租赁付款为230万美元，2027年为120万美元，2028年为100万美元，2029年为110万美元，2030年为80万美元。公司对这些应收账款当前预期损失的评价不重大，因此截至2025年3月31日止的三个月，未提供信用损失费用。其他收入包括融资租赁的利息收入和设施租赁的租金收入。 在2025年3月31日结束的三个月中，公司租赁收入为1.479亿美元，其中包括1.471亿美