德邦物流股份有限公司2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人黄华波、主管会计工作负责人丁永晟及会计机构负责人（会计主管人员）赵庆运声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，德邦物流股份有限公司 2024 年归属于母公司股东的净利润为人民币 860,603,601.89 元，截至 2024 年 12 月 31 日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 5,019,756,822.43 元。公司 2024 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公 司 拟 向 全 体 股 东 每 股 派 发 现 金 红 利 0.144 元（ 含 税）。 截 至 2025 年 4 月 24 日， 公 司 总 股 本1,019,815,388 股，以此计算合计拟派发现金红利 146,853,415.87 元（含税）。本年度不存在以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购及注销股份的情况，公司现金分红总额 146,853,415.87 元，占本年度归属于上市公司股东净利润的 17.06%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、员工持股计划、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本年度报告“管理层讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十一、其他 □适用 √不适用 CONTENT目 录 第一节释义 001 第二节公司简介和主要财务指标003 第三节管理层讨论与分析010 第四节公司治理063 第五节环境与社会责任096 第六节重要事项102 第七节股份变动及股东情况118 第八节优先股相关情况129 第九节债券相关情况131 第十节财务报告133 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定网站、指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义释义01释义释义01 INTERPRETATIONINTERPRETATION 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标02 COMPANY PROFILEAND MAIN FINANCIAL INDEXES 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 √适用 □不适用 2017 年 5 月 10 日，财政部发布了财会 [2017]15 号文，对《企业会计准则第 16 号——政府补助》进行了修订，该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。根据修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》规定，政府补助可以采用总额法和净额法两种方法进行核算。根据公司业务发展的需要，为更符合公司业务发展实质，公司决定从 2024 年 1 月 1 日起，对符合净额法核算条件的政府补助采用净额法进行核算，并对会计政策的相关内容进行调整，采用追溯调整法变更相关财务报表列报。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《德邦物流股份有限公司关于会计政策及会计估计变更公告》（公告编号：2024-012）。 八、境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 )同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 二 )同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2024 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 十二、其他 □适用 √不适用 管理层讨论与分析管理层讨论与分析03 MANAGEMENT DISCUSSIONAND ANALYSIS 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）业务概览 业务收入结构 快运业务为公司核心业务，公司以零担业务起家，2013 年开始战略转型，定位为货物重量3kg以上大件货物的综合物流服务商，将业务聚焦的公斤段从 30kg 以上延伸至 3kg 以上的大件市场，致力于为客户提供高性价比的大件寄递服务。同时，为满足部分客户全公斤段发货需求，为低票重、小件货提供标准快递服务。2024 年快运业务收入占比为90.33%，快递业务收入占比为5.43%，其他业务主要为供应链业务，收入占比为4.24%。 业务发展阶段 公司深耕快运业务近 30 年，拥有行业领先的网络布局、市场渠道、服务体验、运营管理模式，享有较高的品牌知名度与美誉度，致力于为客户提供不同公斤段货物多元、优质的快运服务。目前我国零担行业较为分散，对比美国成熟的零担市场，我国零担行业集中度仍有较大提升空间，公司将持续推进产品创新升级、运营模式变革，促进核心业务实现有质量、可持续的增长，逐步拓展市场份额，并通过各业务环节运营效率的提升，带来公司整体盈利能力的持续提升。 公司经营策略 公司采取差异化竞争策略，聚焦大件配送市场，通过各个操作环节及支撑环节的针对性投入，不断完善大件配称体系，保障客户全流程服务体验，提升大件业务核心竞争力。公司经营将围绕三个方面展开：通过收派服务提升、全程履约率提升、运输品质改善等，实现客户“极致的体验”；通过模式创新、流程优化、精益管理等，实现运营“极低的成本”；通过销售变革、强化客户责任制、营销赋能等，实现“极强的销售”；进而实现收入和利润稳健、可持续的增长，保持公司在公路快运领域的领先地位。 （二）经营业绩分析 资产状况 报告期末，公司总资产169.70亿元，较年初减少3.10%；归属于上市公司股东的净资产84.63亿元，较年初增长10.14%；资产负债率为50.01%，较年初下降6.02个百分点，主要为公司逐步偿还短期借款、应付债券等有息债务，在负债规模降低的同时，负债结构进一步优化；并且经营业绩的稳步增长带来净资产的持续提升，共同促进资产负债率的不断下降。整体来看，公司财务状况呈现积极向好的趋势，资产负债结构合理、稳健，偿债能力持续增强。 营收情况 公司 2024 年营业收入为403.63亿元，同比增长11.26%。 01快运业务：营业收入为364.60亿元，同比增长12.95%；一方面，公司持续提升交付质量，不断完善客户体验，收派质量、时效履约稳步提升，货物破损、客户投诉显著改善；同时，公司持续推动产品升级创新、运营模式变革，以满足更多客户的多元化需求，提升产品竞争力，并不断强化销售能力建设，实现主营业务规模持续增长。2024 年，公司快运核心业务1货量同比增长超过15%。另一方面，网络融合项目2稳步推进，共同促进快运业务规模进一步增长。 02快递业务：营业收入为21.92亿元，同比减少19.67%。 03其他业务：其他业务主要为供应链业务，营业收入为17.11亿元，同比增长34.63%。 成本情况 公司 2024 年营业成本为372.88亿元，同比增长12.55%。具体来看： 01人工成本：150.12亿元，同比减少0.45%，占收入比同比下降4.37个百分点。主要为公司持续升级收派服务，针对性投入资源，提升末端网络覆盖能力，如通过同行共配、乡镇代理等多元化派送模式提高乡镇全境派送覆盖率等。同时，公司积极推动各项精益管理举措，促进收派、中转等操作环节人效稳步提升，一线文职人员逐步转型。此外，业务结构发生变化，高运费低人工的整车、网络融合、供应链等业务体量提升，进一步拉低人工成本占收入比。 02运输成本：177.38亿元，同比增长33.49%，占收入比同比上升7.32个百分点，主要受两方面影响：一方面，业务结构发生变化，高运费低人工的整车、网络融合、供应链等业务体量提升，促使运输成本占收入比同比上升。同时，公司持续增加运输资源投入，以保障时效产品高兑现率，提升运输时效稳定性。报告期内，主营产品全程履约率同比提升3.1个百分点。另一方面，公司持续推进路由优化、线路拉直、车型升级、运力集采等降本增效举措，控制运输成本过快增长。 03房租费及使用权资产折旧：17.56亿元，同比减少2.28%，占收入比同比下降0.60个百分点。自 2023 年下半年起，公司全面接管网络融合项目的83个转运场，相关场地的房租成本同比增加。对此，公司通过持续推进末端网点聚合与升级，有效提升网点坪效及综合功能；有序推进中转、运输环节的双网融合，逐步优化富余分拨中心，并积极开展房租降免谈判，推动原有房租成本下降。在上述措施综合影响下，房租费用及使用权资产折旧总额同比保持基本稳定。 04折旧摊销：10.39亿元，同比减少6.68%，占收入比同比下降0.49个百分点。主要为公司持续加强资产精细化管理与统筹调配，不断提升资产使用效能，实现存量资源高效盘活。同时，结合业务需求动态优化资本性支出投资策略，灵活调整长期资产购置节奏，推动折旧摊销成本同比减少。 05其他成本：17.43亿元，同比减少5.86%，占收入比同比下降0.79个百分点，其他成本主要为包材、物料、理赔等成本。公司持续提升业务运营质量，货物丢失率、破损率同比显著下降，理赔成本相应减少。同时，随着公司精细化管理水平的不断改善，包装材料、维修费、低值易耗品等成本同比减少。 费用情况 公司 2024 年期间费用为22.19亿元，同比减少7.01%，占收入比同比下降1.08个百分点。 其 中， 销 售 费 用6.86亿 元， 同 比 增 长43.04%， 占 收 入 比 同 比 提 升0.38个 百 分 点， 主要为公司持续强化销售能力建设，加大销售资源投入，如引入销售精英、扩充销售团队、增设奖 励 机 制 等， 激 发 销 售 人 员 积 极 性， 提 升 创 收 能 力， 销 售 部 门 人 工 成 本 同 比 增 长。 管 理 费 用12.41亿元，同比减少20.40%，占收入比同比下降1.22个百分点，一方面，公司通过推进科技赋能、流程优化，实现职能组织持续提效；另一方面，公司全面推