AI智能眼镜：全球产业更新

以下是该A眼镜产业电话会议的核心内容总结，按逻辑框架分层呈现：一、产业阶段与市场情绪 1.发展阶段划分 第一阶段（新品轰炸期）：2023年底至2024年初，创业公司密集发布PPT产品，市场情绪高涨，股价催化明显。 。第二阶段（量产检验期）：产品进入量产阶段后，消费者反馈不佳（如米家拍拍镜、雷乌AI眼镜硬件配置不达标），市场转向挑剔，仅大厂新品能引发关注。 第三阶段（理性回归期）：投资者更关注产品完成度，认为“60—80分硬件”比抢时间更重要，避免损害品牌口碑。 2.当前市场矛盾 。产业热度仍高（AR论坛频繁、一级融资活跃），但二级市场反应冷淡，主因： ·早期产品体验未达预期； ·缺乏对标MetaRay—Ban的标杆性产品。二、近期产品动态与问题 1.已发布产品分析。主流形态： ·基础AI眼镜（白底）：功能同质化严重，无显著突破。 ·AR眼镜：光波导技术路径多样（LCOS、MicroLED等），显示方案差异带来软件创新空间。 ·音频眼镜（小米、华为）：仅迭代音频功能，低于市场预期（如小米音频眼镜2定价899元，华为2299元）。 2.核心问题 o国内暂无产品能对标MetaRay—Ban（带摄像头+Al交互）； 。技术难点：拍照功能与音频协同的工程化挑战，产业链成熟度不足。三、未来产品发布节奏 1.时间窗口 。2024年5—6月：下一波新品高峰，重点关注： ·初创公司：大朋DPVR、Nreal（带摄像头无显示）； ·运营商：中国电信AI眼镜（5月）、中国移动多款布局； ·手机大厂：小米首款智能眼镜（6月，对标Ray—Ban，双芯片架构+电致变色镜片)； 互联网大厂：百度小度AR眼镜（Q2）、阿里瓦拉AR眼镜（双十一，通义千问模型)。 2.海外大厂动向 oMeta:9月Connect大会或发布AR眼镜(LCOS光波导+手环协同)，Ray-Ban系列可能硬件迭代； o谷歌：5月1/0大会或展示Project Astra眼镜原型（多模态AI终端）；。苹果：内部加速光波导方案，砍掉Beast项目，但时间表仍模糊；三星/亚马逊：XR头显和AR眼镜探索中，进度滞后。 四、重点产品拆解 1.小米智能眼镜 o定位：对标Ray—Ban，差异化升级（录像时长、音频效果、电致变色镜片联动小米汽车)； 配置：高通XR1+BES2700双芯片，支持AI识别、实时翻译、家居控制；。策略：先以米家音频眼镜试水，再推高端自有品牌。 2.Meta AR眼镜 。技术路径：LCOS光波导（成本与量产平衡），单目显示右下角小窗口；。功能：解决前代痛点（如拍摄状态提示），主打“灵动信息提示” 。长期布局：高端原型机储备（眼动追踪等），逐步下放至消费级产品。3.其他国内厂商 oRokid：6月发售AR+AI眼镜（单目光波导，2499元），侧重轻量级办公/支付场景； 。字节跳动：探索豆包大模型与抖音生态融合，发布时间待定；。雷鸟：X3Pro(Q2末发布，MicroLED光机，轻薄高亮)。 五、产业链增量环节 1.核心机会 oSoC芯片：双芯片架构（如小米）、高通XR系列迭代oAR显示模组：LCOSvs.Micro LED技术竞争； 。传感器：眼动追踪、电致变色镜片（伯恩/维信潜在供应商）；ODM与光学组件：立讯精密、歌尔股份等产能布局。 2.投资逻辑 。从“消息催化”转向“产品验证”，关注大厂供应链（如Meta1000万台产能规划)；。低估值环节：光学显示、ODM厂商（手机/车载光学主业支撑业绩）。六、总 结与展望 产业定位：AI眼镜仍处早期（国内元年），需容忍产品迭代时间关键节点：5—6月国内外新品发布（小米、Meta）、Q3软件功能升级；风险提示：技术路径不确定性（如LCOS过渡性）、消费者接受度。以上内容涵盖产业趋势、产品细节、供应链机会及投资策略，可作为全面参考。