百事 2025年季度报告

或者 (注册人名称，如在其章程中指定) 13-1584302（美国国税局雇主识别号） 请通过勾选标记表明，注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类文件的时间段）按照S-T规定第405条（本章节第232.405条）的要求提交了所有必需提交的交互式数据文件。是 ☒ 否¨ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家成长中的公司，请通过勾选标记表示申请人是否已选择不使用延长的过渡期来使用“¨”。遵守根据《交易法》第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准。 请勾选是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2规则定义）。是 否 ☐ ☒ 截至2025年4月17日，流通普通股数量为13,710,795,400股。 百事公司及其子公司 目录 项目1. 简化合并财务报表。第一部分 财务信息 百事可乐公司及其子公司（百万美元，除每股金额外，未经审计） 现金流量表（合并）百事公司及其子公司(单位：百万，未经审计) 3/22/202512/28/2024（未经审计） 浓缩合并资产负债表 百事可乐公司及其子公司（百万美元，除每股金额外，未经审计） 目录 备注：缩略合并财务报表 注1 - 陈述依据及我们的业务部门 呈现基础 在本报告中，术语“我们”、“我们公司”、“我们的”、“百事公司”和“公司”均指百事公司及其合并子公司，统称为百事公司。 随附的未经审计的简化合并财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的，用于临时财务信息，以及根据10-Q表格（10-Q表格）的编制和报告规则。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和注释。我们有一些子公司在高通胀经济体中运营，如阿根廷、埃及和土耳其，因此对这些子公司适用高通胀会计。截至2024年12月28日的简化合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包括完整财务报表所需的全部信息和注释。这些财务报表是根据与我们在2024年12月28日结束的财政年度的10-K表格年度报告（2024年10-K表格）所应用的会计原则基本一致的编制的。本报告应与我们的2024年10-K表格一起阅读。我们认为，这些财务报表包括了为了公平呈现所必需的所有正常和经常性调整。截至2025年3月22日的12周结果并不一定预示着对未来任何期间或全年的预期结果。 原材料、直接劳动、工厂管理费以及采购和收货成本，与生产计划直接相关的成本，检验成本以及原材料处理设施的费用，均包含在销售成本中。包括商品销售活动的运输、储存和交付成品费用，均包含在销售、一般和管理费用中。 虽然我们在美国和加拿大（北美）的财务结果是按12周为周期报告的，但我们所有国际业务的报告是按月历计算的，其中1月和2月的业绩反映在截至2025年3月22日和2024年3月23日的12周结果中。 我们的缩编合并财务报表的编制需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们缩编合并财务报表和相关披露中报告的金额。此外，由于地缘政治条件波动、关税扩大或报复性关税以及利率和通货膨胀成本环境的变化带来的商业和经济不确定性，使得这些估计和假设的计算变得更加困难。因此，实际结果和结果可能与这些估计存在差异。 我们重要的会计政策包括按照收入或数量比例，确认某些年度销售激励的按比例份额以及某些广告和营销成本，以及使用估计的年度有效税率确认所得税。 除非另有说明，表格中的数字以百万美元为单位，但每股数据除外。所有每股数据均反映每股普通股数据，除非另有说明视为稀释，且均为未四舍五入的金额。为符合当年的报告格式，对以前年度的财务报表进行了某些重新分类。 我们的部分 如我们之前在2024年10-K表格中披露，自2025年第一季度起生效，我们对某些报告业务单元进行了重新调整，以符合我们组织结构的变更以及我们的首席执行官定期对这些业务单元的业绩进行审查和资源分配的方式。我们的历史业务单元报告已被重新编写，以反映我们当前的组织结构。 我们分为六个可报告的业务部门，具体如下： 1) 百事食品北美（PFNA），包括我们在美国和加拿大的所有便捷食品业务；2) 百事饮料北美（PBNA），包括我们在美国和加拿大的所有饮料业务；3) 国际饮料特许经营（IB Franchise），包括我们的国际特许经营饮料业务以及SodaStream业务；4) 欧洲中东非洲（EMEA），包括我们在欧洲、中东和非洲的便捷食品业务和公司拥有的瓶装厂饮料业务；5) 拉丁美洲食品（LatAm Foods），包括我们在拉丁美洲的所有便捷食品业务；6) 亚洲太平洋食品（以前称为其他国际食品），包括我们在亚洲太平洋地区的便捷食品业务，主要在中国、澳大利亚和新西兰，以及印度。 (b)(c)查阅注释3，了解与重组和减值费用相关的更多信息。查阅注释12获取有关收购和处置相关费用的更多信息。（d）截至2024年3月23日的12周内，我们记录了1.67亿美元的税前收费（税后为1.28亿美元或每股0.09美元）的销售成本，包括物业、厂房和设备的减值、员工离职费用以及与我们先前宣布的自愿召回某些酒吧和谷物（Quaker召回）相关的其他费用。 Net Revenue Disaggregation 我们的主要履约义务是向客户分销和销售饮料和方便食品产品。下表反映了饮料业务和方便食品业务之间产生的净收入百分比： (a) 公司自有灌装商的饮料收入，主要包括我们PBNA和EMEA部门的集中灌装业务，分别占我们截至2025年3月22日和2024年3月23日的合并净收入的36%和35%。通常情况下，我们生产的成品饮料业务相比销售给授权灌装合作伙伴以生产成品饮料的浓缩液，产生的净收入较高，但运营利润率较低。 (b) 在截至2025年3月22日的12周内，我们EMEA部门的饮料和方便食品收入分别占EMEA净收入的34%和66%；而在截至2024年3月23日的12周内，饮料和方便食品收入分别占EMEA净收入的33%和67%。 其他段信息 资本支出、无形资产摊销、各业务分部的折旧及其他摊销如下： 备注2 - 最近发布的会计公告 尚未采纳 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了改进常见费用标题费用披露的指南。新指南要求公共实体提供表格披露，按年度和中期披露以下费用类别的金额：（1）库存采购，（2）员工薪酬，（3）折旧和（4）无形资产摊销，这些均包含在每个相关费用标题中。相关费用标题是指在利润表中呈现并包含上述任何费用类别的费用标题。此外，按年度和中期披露，对于未单独定量分解的相关费用标题中的金额，还需提供定性描述。该指南还要求将目前需要披露的某些金额纳入与这些分解要求相同的表格披露中。此外，按年度和中期披露，公共实体必须单独披露销售费用，并在每年披露销售费用的描述。该指南自2027年年度报告生效，2028年第一季度中期报告生效，允许提前采用，并允许追溯应用。我们将自该指南生效时起，在2027年年度报告以及之后的每个季度，按预期方式采用该指南。 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了加强所得税披露透明度的指南。按照年度披露的要求，新指南规定公共实体必须披露：（1）税率调整的具体类别，（2）对等于或超过通过将税前收入（或亏损）乘以适用的法定所得税税率计算出的金额的5%的项目进行调核的附加信息，（3）支付的所得税（扣除收到的退款后），按联邦（国家）、州和外国税收进行细分，外国税收按支付所得税等于或大于总支付所得税的5%的各个司法管辖区进行细分，（4）税前收入（或亏损）在国内和外国之间的细分，以及（5）税前收入（或亏损）的所得税费用（或收益）在联邦（国家）、州和外国之间的细分。该指南适用于2025财年年度报告，允许提前采用，并按照预期原则实施，具有追溯力。 应用已获批准。我们将在其生效后，在我们的2025年年度报告中，前瞻性地采用该指南。 注意3 - 重构和减值费用 2019 多年生产力计划（2019生产力计划） 2019年生产力计划利用新技术和商业模式进一步简化、协调和自动化流程；重新设计我们的市场进入和信息体系，包括为每个市场部署正确的自动化；简化我们的组织并优化我们的制造和供应链足迹。为了在2019年生产力计划成功实施的基础上进一步发展，到2024年，我们将该计划扩展并延长至2030年底，以利用上述举措中描述的额外机会。因此，我们预计将产生约61.5亿美元的税前费用，包括约51亿美元的现金支出。这些税前费用预计将包括约55%的遣散费和其他与员工相关的费用，10%因工厂关闭和相关行动产生的资产减值（全部为非现金），以及35%与我们实施举措相关的其他费用。 以下是2019年生产计划费用摘要： 离职及其他员工成本主要包括离职补偿和其他终止福利，以及自愿离职安排。其他成本主要包括实施我们倡议相关的成本，包括合同终止费用、咨询及其他专业费用。 以下是对截至2025年3月22日的12周内2019年生产计划活动摘要： 其他生产力举措 关于2019年生产率计划范围外的其他生产力和效率举措，没有相关的实质性费用。 我们定期评估除了生产计划和其他上述项目之外的不同生产性计划。 第4节 - 无形资产 以下是我们可摊销无形资产的摘要： 目录 备注5 - 所得税 许多国家，包括欧盟成员国，已经实施或预计将实施将经济合作与发展组织（OECD）全球最低税率15%的模范规则纳入法律的立法。预计到2025年底将广泛实施，某些尚未实施的国家可能将追溯日期应用于该立法。截至2025年3月22日的立法对我们截至该日的12周财务报表没有产生重大影响，并且预计不会对我们2025年的财务报表产生重大影响。 第6注 - 基于股份的薪酬 以下表格总结了我们的基于股份的薪酬费用，该费用主要记录在销售、一般和行政费用中： 目录 以下表格概括了根据百事公司（PepsiCo, Inc.）长期激励机制条款授予的基于股份的奖励： (a)以百万为单位。所有资助活动均按目标披露。 我们对某些高管和其他高级管理人员颁发了长期现金奖励，总额分别为2025年3月22日和2024年3月23日结束的12周内的2200万美元和1900万美元。 我们的加权平均Black-Scholes公允价值假设如下： Note 7 - 养老金和退休人员医疗保险 养老金和退休人员医疗保险计划中净周期性成本（收益）的组成部分如下： 在结束于2025年3月22日和2024年3月23日的那12周内，我们分别向我国符合条件的定义利益计划做出250百万美元和150百万美元的自主贡献，并向国际定义利益计划分别做出2千9百万美元和2千7百万美元的贡献。 注意8 - 债务义务 在2025年3月22日结束的12周内，我们发布了以下通知： 上述债券发行所得的净收益被用于一般公司用途，包括偿还商业票据。 在截至2025年3月22日的12周内，15亿美元的美元计价高级债券到期并支付。 截至2025年3月22日，我们还有48亿美元的未偿商业票据，未扣除折扣。 第9条 - 金融工具 我们面临因以下不利变化而产生的市场风险：商品价格，影响我们原材料和能源的成本；汇率和货币限制；以及利率。 在截至2025年3月22日的12周内，关于我们的风险管理政策或策略，以及用于衡量2024年Form 10-K中合并财务报表第9项所披露的金融资产或负债公允价值的估值技术，没有发生任何实质性变化。 某些与我们的交易对手方的协议要求，如果我们的信用评级为A2（穆迪投资者服务公司）或A（标普全球评级）并且我们已被列入信用观察名单，可能被降级，或者如果我们的信用评级低于这两个水平之一，我们必须在衍生工具的净负债头寸上存入全部保证金。截至2025年3月22日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值为1.43亿美元。截至20