墨式烧烤 2025年季度报告

表10-Q 根据《法案》第12（b）节注册的证券： 请在括号内勾选，说明注册人：（1）在 preceding 12 months 内是否已提交根据《1934年证券交易法》第13节或第15（d）节要求提交的所有报告（或注册人所需提交报告的较短期间）：x o此类报告），以及（2）在过去90天内已受到此类备案要求的约束。是 否 请勾选，在过去的12个月内（或更短的期间，如果适用），注册人是否已按照S-T规则第405条（本章第232.405节）的要求提交了所有必需提交的交互式数据文件。注册人需提交此类文件。是 否 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义（勾选一项）： 如果是一家成长中的公司，请在复选框中勾选，以表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(a)节规定提供的会 ¨ x请在括号内勾选，表示注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 否 截至2025年4月21日，注册人流通的普通股为1,347,364股，每股面值为0.01美元。 CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC. 精简合并资产负债表（单位：千，除非注明每股数据） CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC. 收入及综合收益浓缩合并报表（以千为单位，除非每股数据）（未经审计） 奇波蒂墨西哥烧烤公司关于简明合并财务报表的注释（除非另有说明，金额以千美元和股份数量表示）（未经审计） 1. 展示基础和会计政策更新 在本份10-Q季度报告中，特拉华州注册的股份有限公司“Chipotle墨西哥烧烤公司”及其子公司，统称为“Chipotle”、“我们”、“我们公司”或“我们的”。 我们开发和运营提供相关菜单的餐厅，包括墨西哥卷饼、卷饼碗、玉米饼、玉米卷和沙拉，这些菜品使用新鲜、高品质的原料制作。截至2025年3月31日，我们运营着3,781家餐厅，其中包括3,697家美国Chipotle餐厅和84家国际Chipotle餐厅。此外，我们还拥有五家国际特许经营餐厅。我们根据11个区域管理我们的美国业务，并将运营汇总为一个可报告的业务部门。有关我们业务性质和我们可报告运营部门的其他详细信息包含在注意14. “分部报告”. 2024年6月26日，我们对普通股进行了1股拆分为50股的拆股，并按比例增加了普通股的授权数量。本季度报告10-Q中的所有股份和每股信息，包括基于股份的补偿，均已追溯调整以反映拆股。普通股的每股面值仍为0.01美元。因此，相当于拆股中发行的额外股份面值的金额，已从超过面值资本重新分类为普通股。在2024年第二季度，我们注销了所有拥有的库存股，这被认定为从普通股中扣除股份的面值以及成本超过面值的超额部分作为从留存收益中扣除。我们将立即注销所有回购的普通股，不再持有作为库存股。 我们已经根据美国公认的会计原则和证监会规则和条例，为季度财务报告准备了未审计的简化合并财务报表。根据管理层的意见，附带的未审计简化合并财务报表反映了为公正展示我们的财务状况和经营成果所必需的所有调整，包括正常的周期性调整。季度经营结果并不一定是全年可能实现结果的表现。财务报表及相关附注并未包含美国公认的会计原则对年报所要求的所有信息和脚注。本季度报告应与2024年12月31日结束的年度报告中的合并财务报表、脚注以及管理层讨论和分析一起阅读。 2. 最近发布的会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU），《收入税（主题740）：收入税披露的改进》。该ASU包括要求加强对收入税披露的修正，主要涉及标准化和细化税率调整类别以及按司法管辖区缴纳的收入税。该指南自2024年12月15日之后的财年起生效，允许提前采用，并建议未来适用或追溯适用。尽管我们仍在评估采用新ASU的影响，但我们预测这将导致我们每年收入税披露的显著扩张。 2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，名为“收入报表费用的分解（子主题220-40）”。该ASU要求公共机构将某些收入报表费用分解为不同的类别，并以表格形式呈现，例如库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该指南自2026年12月15日之后的会计年度开始生效，允许提前采用，并可追溯应用。我们目前正在评估采用新ASU对我们信息披露的影响。 我们审核所有其他最近发布的会计公告，并得出结论认为，它们要么不适用，要么预计对缩略合并财务报表不会产生重大影响。 3. 收入确认 礼品卡 礼品卡负债包含在未实现收入中的简化合并资产负债表中，具体如下： 礼品卡责任 从年初未实现收入中认定的礼品卡兑换收入如下： 从年初礼品卡负债余额中确认的收入 我们Chipotle奖励负债的变化，包括在简并合并资产负债表中的未实现收入，如下所示： 4. 公允价值计量 资产和负债按公允价值持续计量 我们的现金及现金等价物、受限现金、应收账款和应付账款的账面价值与其公允价值大致相当，这是因为它们的期限较短。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日的现金、现金等价物以及按重要投资类别划分的债务投资： 企业债务证券的公允价值是通过使用第3级（不可观测）的输入来衡量的。我们使用内部开发的估值模型和不可观测的输入，包括信用和流动性利差以及有效到期日，来确定企业债务证券的公允价值。 我们选择按照公允价值选项，对私人公司持有的可转换应收票据进行投资估值。可转换应收票据的公允价值采用第三级（不可观测）输入进行衡量。我们使用内部开发的估值模型和不可观测输入来确定可转换应收票据的公允价值，其中不可观测输入包括对基础企业股权价值的估计以及未来融资事件的时间安排和概率。 资产和负债按非经常性公正价值计量 资产负债表中以公允价值确认或披露的资产，包括以非经常性为基础的诸如租赁改良、房地产与设备、某些长期投资、经营租赁资产、其他资产和商誉等项目。当事件或情况发生变化表明资产的账面价值可能无法收回，或者观察到可交易权益证券的公允价值发生了显著变化时，这些资产均应以公允价值进行计量。 截至2025年3月31日和2024年，在三个月内非经常性公允价值计量导致的资产减值并不重大。 5. 股权投资 以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年12月31日的我们的股权投资情况： Equity Method Investments 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们拥有Tractor Beverages, Inc.（“Tractor”）的普通股6,487股。截至2025年3月31日，我们的投资代表着对Tractor约13.5%的所有权，我们已投入现金总额为14,872美元。由于我们是Tractor的重要客户并保持董事会代表席位，我们按照权益法核算我们的投资。与2025年3月31日和2024年的三个月相关联的权益法投资没有发生减值费用。普通股投资包含在简化的合并资产负债表的其他资产中，截至2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值分别为17,129美元和18,097美元。请参阅注13，“关联方交易”关于关联方披露。 其他投资 截至2025年3月31日，我们持有Hyphen B系列优先股5,819股。Hyphen是一家私有公司，因此我们投资的优先股是非流动的，公允价值难以确定。截至2025年3月31日，我们确认了与Hyphen投资相关的累计收益6,782美元。该投资包含在长期投资中，截至2025年3月31日，账面价值为31,782美元。 截至2025年3月31日，我们持有Nuro，Inc.（“Nuro”）C系列优先股766股。我们的投资代表少数股东权益，我们已确定我们没有对Nuro的重大影响力。Nuro是一家私营公司，因此，构成我们投资的优先股是非流动性的，公允价值难以确定。截至2025年3月31日，我们已确认与Nuro投资相关的累计收益5,968美元，这是由于先前期间的可观察交易。该投资包含在长期投资中，截至2025年3月31日和2024年12月31日，账面价值分别为15,968美元。 截至2025年3月31日，我们通过培育未来基金对其他实体进行了额外投资。这些额外投资包含在合并资产负债表中的长期投资项下，截至2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值分别为252,530美元和212,520美元。 6. 股东权益 自2008年以来，我们一直实施股票回购计划。截至2025年3月31日的三个月内，我们以每股平均价格54.15美元回购了553,686美元的股票。截至2025年3月31日，我们获得了874,655美元的股票回购授权，其中包括董事会于2025年3月27日批准的40万美元额外授权。我们回购的所有普通股均立即注销，不作为库存股持有。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，以总计32,902美元和72,654美元的成本，分别冲销了普通股股份，作为与未行使股票奖励归属相关的最低法定扣缴义务的支付。根据适用的奖励协议和计划，参与者缴纳的股份被视为我们回购，但不属于公开宣布的股份回购计划。 7. 股权激励 根据2022年股票激励计划，我们向员工和非员工董事授予股票期权、仅股票增值权（“SOSARs”）、限制性股票单位（“RSUs”）和绩效股票单位（“PSUs”）。SOSARs和RSU通常在授予日期的第二年和第三年分两次等额行权。PSUs的行权条件受服务、市场和绩效影响，行权股票数量将在目标股份数量的0%至300%之间。 为了应对我们前首席执行官于2024年的离职，我们向关键高管授予了股票期权单位（RSU）。这些奖励有不同的行权条款，将在一至三年内行权。截至2025年3月31日的三个月内，为保留RSU所确认的总费用为11,877美元。员工保留奖励的影响反映在下表。 总股票薪酬费用如下： 基于股票的补偿 基于股票的补偿，扣除所得税后 RSUs 以下为RSU奖励活动摘要（除每股数据外，均以千为单位）： PSUs电源供应单元 PSU获奖活动总结如下（除每股数据外，单位均为千）： 所列已到位及预期到位的总数代表未发放的基本股权单位，已根据预期支付金额进行调整。当前及未来估计的性能水平。 8. 所得税 2025年3月31日止的三个月内的有效所得税率为22.9%，较2024年3月31日止的三个月内的有效所得税率22.0%有所上升。此次上升主要是由与期权行使和股权归属相关的税收优惠减少所驱动。 9. 租约 补充披露的现金流相关信息如下： 目录 每股收益 以下表格列出了基本和稀释每股收益的计算结果（每股数据除外，单位为千）： 11. 承诺与或有事项 采购义务 我们在日常业务中会承担各种购买义务，通常属于短期性质。那些具有约束力的义务主要涉及食品采购和供应、资本项目、公司资产、信息技术、市场营销活动和企业赞助以及其他杂项。 诉讼 我们卷入了各种索赔和法律诉讼，如工资和小时、非法解雇和其他与就业相关的索赔、滑倒和其他个人伤害索赔、广告和消费者索赔、隐私索赔以及租赁、建设和其他商业纠纷，这些都是在日常业务过程中出现的，其中一些可能由保险覆盖。这些诉讼的结果不可预测，但我们不相信任何待决或威胁中的此类诉讼的最终解决将对我们的财务状况、经营结果、流动资金或资本资源产生重大不利影响。然而，如果这些索赔的数量有显著增加，或者如果我们承担的负债超过我们目前预计的某个或某几个索赔，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。 股东行为 正如我们在之前的SEC文件中报告的那样，Chipotle及其几位高级管理人员是Michael Stradford诉Chipotle等人案中的被告。这是一起所谓的股东集体诉讼，在美国加