墨式烧烤 2025年季度报告

表格 10-Q __________________________________________________________________________截至2025年3月31日的季度期间或者根据证券法第13或15(d)节提交的过渡报告1934年交易所法对于从...到...的过渡期间委员会文件编号：1-32731根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC. （注册人名称，如在其章程中指定） 请用勾号标明，注册人：（1）是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求的束。是 否 表明是否注册人已根据《S-T规则》第405条（本章节第232.405条）的要求，在前12个月内电子提交了所有必需提交的互动数据文件✓ （或者为如此短的一段时间，以至于登记人需要提交这些文件。）是 否 指明注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司或新兴成长公司。请参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义（选择一项）： 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示注册人是否选择不使用《交易所法案》第13(a)节提供的会计准则的延长过渡期。✓ 指示是否注册公司为壳公司（根据《交易所规则》12b-2定义）。 行）。是 否 截至2025年4月21日，共有1,347,364股注册人普通股，每股面值为0.01美元的流通股份。 目录表 CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC.注释：压缩合并财务报表(美元和股票金额以千为单位，除非另有说明)（未经审计） 1. 列报基础及会计政策更新 在本期10-Q季度报告中，特拉华州的Corporation Chipotle Mexican Grill及其子公司统称为“Chipotle”、“我们”、“我们公司”或“ ours”。 我们开发和运营提供相关菜单的餐厅，包括玉米卷、玉米卷碗、烤奶酪饼、玉米卷饼和沙拉，这些菜单使用新鲜、高品质的原料制作。截至2025年3月31日，我们运营了3,781家餐厅，包括3,697家位于美国的Chipotle餐厅和84家国际Chipotle餐厅。此外，我们还有五家国际特许经营餐厅。我们根据11个区域管理我们的美国运营，并将我们的运营汇总为一个可报告的业务部门。有关我们业务的性质和我们的可报告运营部门的更多详细信息包括在注释14. \"分部报告\. 2024年6月26日，我们实施了1股拆分为50股的股票分割，并相应增加了普通股的授权股份数量。在本季度10-Q表格报告中的所有股份和每股信息，包括基于股份的薪酬，均已追溯调整以反映股票分割。普通股的每股面值保持为0.01美元。因此，相当于股票分割中发行额外股份的面值金额已从超过面值资本重新分类为普通股。在2024年第二季度，我们注销了所持有的所有库存股，这被认定为从普通股的每股面值和成本超过面值的部分中扣除的留存收益。我们将立即注销所回购的所有普通股，不再持有作为库存股。 我们已按照美国普遍接受的会计准则，根据证券交易委员会的法规和规定，编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。在管理层看来，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有必要的调整，包括为公平展示我们的财务状况和经营结果而进行的正常定期调整。经营业绩的短期结果并不一定表示全年可能实现的结果。财务报表和相关的注释并未包括美国普遍接受的会计准则对于年度报告中所需的所有信息和注释。本季度报告应与包含在我们截至2024年12月31日的年度报告10-K表中的合并财务报表、注释及管理层讨论与分析一并阅读。 2. 最近发布的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2023-09，“收入税（主题740）：收入税披露的改进。”该更新包括对收入税披露进行改进的修正，主要涉及标准化和细化税率调整类别以及按司法管辖区支付的收入税。该指南自2024年12月15日之后的财政年度生效，允许提前采用，并应予以前瞻性或追溯性应用。虽然我们仍在评估采用新ASU的影响，但我们预计这一指南将导致我们年度收入税披露的显著扩大。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2024-03，即“收入报表费用分拆（第二部分220-40）”。该准则要求公众实体将某些收入报表费用按表格形式分拆到不同的类别中，例如库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该指南自2026年12月15日之后的财年生效，允许提前采用，并可追溯应用。我们目前正在评估采用新ASU对我们披露的影响。 我们审核所有其他最近发布的会计准则，并得出结论，它们要么不适用，要么预期对简化的合并财务报表不会有重大影响。 3. 收入确认 未实现的收入在浓缩的合并资产负债表上的礼品卡负债如下： 已实现的收入，包括年初未实现收入中包含的礼品卡赎回，如下所示： 我们Chipotle奖励负债的变化包括在简并合并资产负债表中的未实现收入，具体如下： 4. 公允价值计量 资产和负债以公允价值在持续基础上计量 我们的现金及现金等价物、受限现金、应收账款和应付账款，由于它们的短期性质，其账面价值与公允价值大致相当。 以下表格展示了我们的现金、现金等价物以及按重要投资类别划分的债务投资截至2025年3月31日和2024年12月31日： (1)公司债券证券的公允价值是通过使用第3级（不可观测）输入来衡量的。我们使用一个内部开发的估值模型和不可观测输入来确定公司债券证券的公允价值，这些输入包括信用和流动性利差以及有效期限。 (2)我们已选择根据公允价值选择权，对私营公司可转换票据应收账款进行公允价值计量。应收票据的公允价值是通过使用第3级（不可观测）输入进行测量的。我们使用内部开发的估值模型和不可观测的输入来确定应收票据的公允价值，这些不可观测的输入包括对基础企业股权价值的估计以及未来融资事件的时机和概率。 资产和负债根据非经常性准则按公允价值计量 在简并式合并财务报表中，基于非经常性基础确认或披露的资产包括诸如租赁改良、固定资产、某些长期投资、经营租赁资产、其他资产和商誉等项目。这些资产在以下情况下以公允价值计量：当事件或情况的变化表明资产的账面价值可能无法收回，或者非上市股权证券的观察到的价格发生变动时。 截至2025年3月31日和2024年，三个月的非经常性公允价值计量导致的资产减值并不重大。 5. 股权投资 以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年12月31日的我们的股权投资情况： 股权法投资 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们持有Tractor Beverages, Inc.（“Tractor”）的普通股6,487股。截至2025年3月31日，我们的投资代表了对Tractor约13.5%的所有权，并投入了总计14,872美元的现金考虑因素。作为Tractor的重要客户并维持董事会代表，我们按照权益法核算我们的投资。与该权益法投资相关的2025年3月31日或2024年的三个月内没有减值费用。普通股投资包括在简并合并资产负债表的其他资产中，截至2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值分别为17,129美元和18,097美元。请参阅注13，“关联方交易”对于关联方披露。 其他投资 截至2025年3月31日，我们持有Hyphen公司B系列优先股5,819股。Hyphen是一家私有公司，因此，构成我们投资的优先股是非流动的，公允价值难以确定。截至2025年3月31日，我们已确认与Hyphen投资相关的累计收益为6,782美元。该投资包含在截至2025年3月31日的简并合并资产负债表中的长期投资中，账面价值为31,782美元。 截至2025年3月31日，我们持有Nuro, Inc.（“Nuro”）C系列优先股766股。我们的投资代表少数股东权益，我们已确定我们对Nuro没有重大影响力。Nuro是一家私人控股公司，因此，构成我们投资的优先股流动性差，公允价值难以确定。截至2025年3月31日，由于前期观察到的交易，我们在Nuro的投资上确认了累计收益5,968美元。该投资包含在长期投资中，在2025年3月31日和2024年12月31日的简并合并资产负债表上的账面价值分别为15,968美元。 截至2025年3月31日，我们通过Cultivate Next基金持有其他实体的额外投资。这些额外投资包括在压缩合并资产负债表中的长期投资，截至2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值分别为25,253美元和21,252美元。 6. 股东权益 自2008年以来，我们实施了股票回购计划。截至2025年3月31日的三个月内，我们以每股平均54.15美元的价格回购了价值553,686美元的股票。截至2025年3月31日，我们获得了874,655美元的股票回购授权，其中包括3月27日董事会批准的额外40,000美元的授权。我们回购的所有普通股立即被注销，并作为可出售的股票而非储备股票持有。 在2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月内，以总计32,902美元和72,654美元的成本购买的一般股票被冲销并作为支付与未行使股票奖励的归属相关的最低法定扣缴义务的款项。根据适用的奖励协议和计划，参与者提交的股票被视为我们回购，但不属于公开宣布的股票回购计划。8 目录表 基于股票的补偿 根据2022年股票激励计划，我们向员工和非员工董事授予股票期权、仅股票增值权（“SOSARs”）、限制性股票单位（“RSUs”）和绩效股票单位（“PSUs”）。SOSARs和RSUs通常在授予日期的第二年和第三年的两个等额分期中实现归属。PSUs受服务、市场和绩效归属条件的约束，归属的股票数量将在目标股份数量的0%至300%之间。 针对我们前首席执行官于2024年的离职，我们授予了关键高管保留限制性股票单位（RSUs）。这些奖励有不同的归属条款，将在一年、两年或三年内归属。在截至 2025年3月31日，认定的保留限制性股票单位（RSU）的总费用为11,877美元。这些员工留存奖项的影响反映在下表之中。 目录表 国有企业 以下为公共事业公司奖项活动总结（除了每股数据外，单位均为千）： *所投入的及预期投入的总数代表超出基础PSUs，经调整以符合当前及未来预计绩效水平下的预期支付金额。 8. 所得税 2025年3月31日止的三个月有效所得税率为22.9%，较2024年3月31日止的三个月22.0%的有效所得税率有所上升。此次上升主要是由与期权行使和股权归属相关的税收优惠减少所驱动。 第9章：租赁 补充披露的与租赁相关的现金流信息如下： 目录表 第十项：每股收益 以下表格展示了基本和稀释每股收益的计算（除了每股数据外均为千位数）： 净利润 11. 承诺与或有事项 采购义务 我们在日常业务流程中承担各种购买义务，通常具有短期性质。其中，具有约束力的主要关系到食品采购和供应、资本项目、公司资产、信息技术、营销活动和企业赞助，以及其他杂项。 诉讼 我们涉及各种索赔和法律诉讼，例如工资和工时、不正当解雇以及其他与就业相关的索赔、滑倒和其他人身伤害索赔、广告和消费者索赔、隐私索赔，以及租赁、建筑和其他商业纠纷，这些纠纷在正常业务运营过程中出现，其中一些可能由保险覆盖。这些诉讼的结果不可预测，但我们不相信这些待决或威胁性的诉讼的最终解决将对我们的财务状况、经营结果、流动性或资本资源产生重大不利影响。然而，如果这些索赔的数量显著增加，或者如果我们因一项或多项索赔而承担的负债超过目前预期的负债，这可能对我们的业务、财务状况、