美国银行美股招股说明书(2025-04-24版)

此价格补充说明并非完整，可能发生变化，与1933年证券法下的有效注册声明相关。本价格补充说明以及附带的招股说明书补充和招股说明书，不构成在任何禁止此类要约的国家或司法管辖区出售这些债券的要约。 固定利率可召回票据，到期日2037年5月8日 这些笔记是美洲银行公司（“BAC”）发行的次级无担保债务证券。所有付款以及这些证券的本金返还均受我方信用风险影响。 The notes will be priced on May 6, 2025, and will mature on May 8, 2037. Upon maturity, if the notes have not been redeemed before, you will receive a cash payment equal to 100% of the principal amount of the notes, plus any accrued and unpaid interest.● 利息将于每年的5月8日和11月8日支付，自2025年11月8日起开始支付，最后一次利息支付日为到期日。● 备注将按每年固定利率5.70%计息。● 我们有权利赎回2026年5月8日及之后每个约定的赎回日（如PS-2页所述）上的全部票据，但不少于全部票据。赎回价格将是票据本金总额的100%，加上任何已产生但未支付的利益。● 凭据以最少面值1,000美元发行，超过1,000美元的金额为1,000美元的整数倍。● 可能的购买者应考虑自本价格补充文档PS-4起、附带的认购说明书补充文档S-6以及附带的认购说明书第7页开始的“风险因素”等信息。 (1) 某些经销商在购买债券以销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买债券的价格可能低至每1000美元本金金额的982.50美元（98.25%）。请参阅本定价补充中的“补充分配计划——利益冲突”。 (2) 我们或我们的分支机构可能就相关通知的分配给其他注册经纪商和经销商支付最高1.75%的不固定销售折扣。 这些凭证是无担保和无次级债务，不是储蓄账户、存款或银行的任何其他债务。凭证不由美国银行国家银行或任何其他银行担保，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构保险，并涉及投资风险。 美国证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构都没有批准或反对这些票据，也没有评判此定价补充说明、随附的招股说明书补充说明或随附的招股说明书的充分性或准确性。对此相反的任何陈述都是一项刑事犯罪。 我们将仅通过存托信托公司于2025年5月8日或该日前后以即时可用资金支付的方式，以书面形式交付笔记。 博发证券 本价格补充文件补充了截至2022年12月30日的说明书中的条款和条件，以及由系列PM TN说明书补充文件（同日发布）所补充的内容，并应与说明书一并阅读（包括所有通过参考纳入的文件，“说明书”）。 某些在此文件中使用但未定义的术语，其含义与招股说明及招股说明补充文件中的含义相同。除非另有说明或除非根据上下文要求否则，本定价补充文件中关于“我们”、“我们”、“我们的”或类似参考的提及均指BAC。 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统证券的风险不同。您购买这些票据的决定应仅在与您的顾问仔细考虑票据投资的各项风险（包括以下讨论的风险）并在考虑您的具体情况后作出。如果您不了解票据的显著要素或一般金融事务，则这些票据不是适合您的投资。 结构相关风险 这些注释受我们提前赎回权约束。我们可以在2026年5月8日或之后的任何Call Date赎回所有，但不低于所有，的票据。如果您打算购买这些票据，您必须愿意在该日期之前赎回您的票据。我们通常更倾向于在剩余票据应计利息的累积率高于我们将在其他到期日与票据剩余期限相当的利息债务证券上支付利率的时期赎回票据。赎回后，将不再对票据进行进一步支付。 如果您在我们赎回这些票据之前将它们赎回，您可能无法在投资中重新投入赎回所得资金，以获得比如果未赎回的票据收益还高，或者与票据赎回相同的回报水平或风险水平。 投资这些票据可能比投资短期票据更具风险。凭证的有效期为12年，但受本定价补充说明中规定的我们提前赎回凭证的权利的限制。购买期限较长的凭证，您将比购买期限较短的凭证更多地面临利率波动的风险。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为我们提前赎回您凭证的可能性会降低，且凭证的利率可能低于您当时在其他类似风险水平的投资中可能获得的利息。此外，如果您在这样的时刻尝试出售您的凭证，任何二级市场交易中的价值也可能受到不利影响。 票据支付受我方信用风险影响，我方信用状况的实质性或感知性变化预计将影响票据的价值。请注意，这些笔记是我们的高级无担保债务证券。因此，您从我们那里收到的关于这些笔记的利息和本金支付取决于我们能在相关支付日偿还我们的债务。我们无法保证在笔记期限内的任何时间或到期日，我们的财务状况将如何。如果我们无法在到期时履行财务义务，您可能无法根据笔记条款收到应付金额。 我们的信用评级是评级机构对我们履行债务能力的评估，包括我们根据票据的债务。因此，我们被认为的信用状况以及票据到期日前我们的信用评级或信用利差的实际或预期下降可能会对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您的票据回报通常取决于除我们履行债务能力之外的因素，例如票据累积的利率与当前市场利率之间的差异，我们信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 估值和市场相关风险 我们在注释的条款中包括了开发、对冲和分发的成本，以及您在二级市场交易中可能出售这些注释的价格（如果有），可能会低于公开发行价格，原因之一就是包含了这些成本。在确定这些债券的经济条款以及因此可能向您提供的回报时，考虑了若干因素。这些因素中包括与开发、对冲和发行这些债券相关的一些成本。 假设市场状况或任何其他相关因素没有变化，出售代理商或另一购买者可能在二级市场交易中愿意购买这些债券的价格（如果有），预计将低于您为其支付的价格。这是由于包括这些费用以及其他相关对冲解除的成本等因素造成的。 任何附属机构对债券的报价可能高于或低于您购买它们的报价。 我们无法向您保证这些债券的交易市场将始终发展或维持下去。我们将不在任何证券交易市场上列示这些债券的注释。我们无法预测这些债券在任何二级市场上的交易情况，或判断该市场是流动的还是非流动的。 票据交易市场的发展将取决于我们的财务表现和其他因素。在任何二级市场上，票据的潜在买家数量可能有限。我们预计我们的分支机构，美林证券公司（“BofA”），将作为票据的市场交易商，但BofA或我们其他分支机构无需履行此义务。BofA可以随时停止关于票据的市场交易活动。在BofA参与任何市场交易活动的情况下，它可以进行投标或出价购买票据。BofA可能对任何票据的投标、出价、购买或出售价格可能与它可能使用的定价模型所确定的值不同，无论是由于经销商折扣、加价或其他交易成本所致。这些投标、出价或完成的交易可能会影响票据在市场上可能交易的任何价格。 此外，如果BofAS在任何时候停止担任该票据的市场做市商，很可能会在二级市场中流动性显著减少，甚至可能没有针对该票据的二级市场。在这种情况下，能够出售票据的价格可能低于存在活跃市场的情况，您应该做好持有该票据至到期的准备。 许多经济和其他因素将影响债券的市场价值。 笔记可能受到多种因素的影响，这些因素可能相互抵消或放大，包括： •剩余至票据到期的时间；•the aggregate amount outstanding of the notes; •应收票据的总余额；•我们的权利在上述规定的日期赎回票据；•市场利率的水平、方向和波动性通常（尤其是美国利率的上升，可能导致票据的市场价值下降）；美国资本市场的总体经济状况；•地缘政治条件以及影响资本市场的其他金融、政治、监管和司法事件；我们的财务状况和信用度；以及关于票据的相关市场创造活动 与冲突相关的风险 我们的交易和对冲活动可能会与您产生利益冲突。我们或我们的一个或多个经纪交易商分支机构，包括美林证券，可能会参与与这些债券相关的交易活动，但这些活动不是为您或代表您进行的。我们还预计会安排对冲与我们支付债券应付款项义务相关的市场风险。我们可能会寻求在建立债券对冲安排时获得有竞争力的条款，但并非必须这样做，并且我们可以与我们的子公司或分支机构之一建立此类对冲安排。这种对冲活动预期将为参与对冲活动的人带来利润，这可能或多或少于最初预期，但也可能导致对冲对手方遭受损失。这些交易和对冲活动可能会在我们和我们的分支机构可能持有的专有账户、协助交易（包括大宗交易）以及其他客户以及我们管理的账户之间的利益上产生利益冲突。这些交易和对冲活动可能会影响债券的二级交易，或可能对您作为债券持有人的利益产生不利影响。 美国联邦所得税摘要 以下关于美国联邦所得税在收购、拥有和处置该债券方面的考虑摘要，基于我们税务顾问SidleyAustin LLP的建议。以下讨论并非详尽无遗，不可能涵盖所有可能的税务考虑。本摘要基于1986年《国内税收法》及其修正案（以下简称“《法典》”），美国财政部依据《法典》颁布的法规（包括拟议的和临时法规），税务局的决定，当前的行政解释和官方声明，以及司法判决，所有这些均当前有效，且都可能出现不同的解释或变更，可能具有追溯力。不能保证税务局不会提出，或法院不会维持与以下所描述的任何税务后果相反的立场。 以下讨论为补充，受制于与“美国联邦所得税考虑因素”部分的讨论相同的资格限制和局限性，应当与该部分一起阅读。在一致性方面，以下讨论覆盖了招募说明书补充和相关招募说明书的讨论。 本讨论仅适用于美国持有人（如随附招股说明书所定义），且未被排除在随附招股说明书中关于美国联邦所得税讨论范围之外。特别是，本摘要仅针对将在原始发行时购买债券并按《税法》第1221条规定的资本资产持有债券的美国持有人。一般而言，这意味着持有用于投资的财产。本讨论不涉及受《税法》第451（b）条约束的持有人适用的税务后果。本摘要假定，就美国联邦所得税目的而言，债券的发行价格等于其本金金额。 这些记事将被视为美国联邦所得税目的下的债务工具。这些记事提供固定利率的利息。美国持有人必须将记事的利息支付视为普通收入，如同此类利息支付产生或收取（根据美国持有人的美国联邦所得税目的下的常规记账方法）。 您应参考“美国联邦所得税考虑事项——一般——对美国持有者的后果”下的讨论，因为它与附带的招股说明书中不包含应计利息的固定利率债务工具相关，以了解您持有和处置这些债券的后果。 在转让、交换、赎回、退休或其他处理债券时，美国持有人将承认与以下两项差额相当的收益或亏损：（1）出售、交换、赎回、退休或其他处置所实现的金额（如果债券在利息支付日期之间被处置，将等于任何未计入收入的应计利息金额，这些利息将作为利息收入计入美国联邦所得税收入中）；（2）美国持有人对债券的调整后的计税基础。美国持有人对债券的调整后计税基础通常等于债券对这样的美国持有人的成本，加上任何原始利息差额（OID）、市场价格折扣、最低原始利息差额或最低市场价格折扣，这些已计入与该债券有关的收入中，并减去任何已摊销的溢价金额，用于降低债券的利息支出，以及收到的任何支付款项（不包括合格的应计利息支付）金额。 除在招股说明书中关于市场折扣的讨论外，出售、交换、赎回、退役或处置债券所实现的收益或损失通常为资本收益或损失，如果该债券持有超过一年，则为长期资本收益或损失。美国持有者的资本损失扣除能力受税法规定的限制。 您应咨询自己的税务顾问，了解您获得、拥有和处理这些票据可能产生的美国联邦所得税后果，以及任何州、地方、外国或其他税法管辖区域的税务后果，以及美国联邦或其他税法变更的可能影响。 PS-6 补充分配计划——利益冲突 我们的经纪交易商子公司，博时安，将在发行这些债券时担任我们的销售代理。销售代理是“分销补充计划（利益冲突