贝隆精密：2024年年度报告

2024 年年度报告 公告编号：2025-008 二〇二五年四月 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨炯、主管会计工作负责人魏兴娜及会计机构负责人（会计主管人员）魏兴娜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（四）可能面对的风险”，敬请广大投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 72，000，000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.8 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................6第三节管理层讨论与分析........................................................................................10第四节公司治理........................................................................................................39第五节环境和社会责任............................................................................................56第六节重要事项........................................................................................................58第七节股份变动及股东情况....................................................................................75第八节优先股相关情况............................................................................................84第九节债券相关情况................................................................................................85第十节财务报告........................................................................................................86 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 （1）公司所处行业竞争激烈，对部分老产品实施降价策略，价格下降导致盈利能力承压； （2）公司新厂房转固，并陆续装修厂房、购置新设备，导致折旧、摊销增加； （3）报告期，部分 VCM 马达精密结构件新项目陆续实现量产，受制于初期良率爬升、生产效率优化及人力持续投入等因素，阶段性拉低产品利润率； （4）为储备长期增长动能，公司积极进行 VCM 马达精密结构件、IMMT、LSR 等新产品、新工艺的研究和开发，相关费用投入增加；（5）因客户产品周期调整，部分新项目量产延后，显性贡献业绩尚需时间。 针对以上情况，成本端，公司依托智能制造和研发创新，持续推动降本增效和管理变革，提升精益管理水平和经营质量。收入端，在稳定老客户、老产品的量产交付的基础上，全力推动 VCM 马达相关新项目的逐步量产和 IMMT 工艺的应用。力争在规模效应、技术附加 值、降本增效的叠加作用下，修复并提升盈利能力。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 单位：元 适用 □不适用 主要系个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司从事精密结构件的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”大类，属于“C398电子元件及电子专用材料制造”中类，属于“C3989其他电子元件制造”小类。公司所处细分行业为精密结构件制造业。 精密结构件通常为具备高尺寸精度、高性能要求的各类结构件，是智能终端重要的组成部件，具有定制化的特点。公司产品主要运用于智能手机领域，和可穿戴设备、智慧安居、汽车电子等非智能手机领域。 （一）智能手机市场 公司在智能手机领域主要提供镜头组件、摄像模组组件、马达部件等相关精密结构件和复合组件。 1、行业规模 受益于3G/4G网络的快速建设，全球智能手机出货量从2012年的7.25亿台快速增长至2016年的14.71亿台。在经历了多年持续增长后，自2017年起全球智能手机进入结构性调整阶段，2017-2020年全球智能手机出货量分别为14.62亿台、14.05亿台、13.71亿台和12.92亿台，手机出货量有所下滑但整体保持较高水平。 2021-2023年全球智能手机出货量分别为13.55亿台、12.06亿台和11.7亿台。2021年受益于消费需求复苏及5G换机潮影响，出货量同比增长5.7%；2022年，受全球通胀、经济衰退及换机周期延长影响，出货量同比下降11.3%；2023年第四季度行业逐步复苏，但仍受库存调整和经济压力影响，全年出货量同比下降3.2%。 随着新兴市场需求释放、宏观经济与政策支持，2024年全球智能手机市场呈现明显复苏态势，根据IDC于2025年1月发布的报告，2024年全球智能手机出货量为12.4亿部，同比增长6.4%，标志着在经历了两年的市场下滑后，智能手机行业从低谷中走出并进入温和增长阶段。 2、发展趋势 智能手机作为当前最重要的智能终端，仍然是互联生活的核心，存量市场规模巨大，随着AI、折叠屏等新技术的应用仍有较大的迭代换机需求。得益于生成式AI与端侧大模型的深度融合，2024年被视为AI手机元年，行业迎来新一轮技术革命。Canalys数据显示，2024年全球AI手机出货量约占全球智能手机出货量的16%，到2028年渗透率有望达到54%。高性能的AI手机对智能硬件和精密结构件行业提出了更高的要求和挑战，技术实力突出的行业企业将获得更多的市场份额。 随着终端消费者对手机拍摄功能愈加关注，智能手机的拍摄能力逐渐成为手机的主要卖点和消费者的换机推动力。各大手机厂商致力于为用户打造极致的摄影体验，通过增加摄像头数量等方式来提升拍摄质量的多摄方案纷纷涌现，将不同类型的摄像头组合，以提升整体拍摄效果。目前，手机摄像头类型包括主摄、长焦、广角、超广角、深度（TOF）等，每种摄像头具有不同的功能，多摄方案的应用能够较大地丰富消费者使用体验，满足其多样化的摄影需求。随着多摄方案日益成熟，带动了单部手机上所搭载的摄像头数量不断上升。根据Counterpoint公布的数据显示，全球手机平均单机摄像头数量从2015年的2.0颗上升至2021年的4.1颗，2024年全球光学组件市场规模同比增长12%，大光圈镜头与潜望式模组需求尤为旺盛。 2024年全球智能手机行业在AI技术、影像创新与折叠屏突破的驱动下，走出低谷并进入结构性增长新阶段，技术深化与新兴市场渗透仍将提供持续动能。大像面、潜望式、大光圈、光学防抖等技术升级趋势仍在，各大光学厂商仍将持续投入技术研发，也将给精密结构件行业带来了巨大的发展机遇和挑战。 3、行业的周期性特点 精密结构件制造行业多采用以销定产的经营模式，按客户订单组织生产。因精密结构件产品具体应用的下游领域有所不同，其所呈现的季节性特征亦有所差异。针对公司主要的下游应用市场——智能手机市场而言，其需求会受到节假日以及电商促销节日的影响，如受每年国庆、“双十一”、圣诞节及人们消费习惯等因素影响，每年第三、四季度是智能手机的销售旺季，诸多品牌商亦一般选择在第三季度举行新品发布会；另一方面，由于春节假期产能下降，各手机厂商会于第三、四季度提前备货。因此，对于智能手机上游精密结构件生产企业来说，每年下半年的销售收入通常高于上半年。 （二）非智能手机市场 1、可穿戴设备市场 公司可穿戴设备领域主要提供智能手表天线、耳机内壳以及智能眼镜镜筒、支架等精密结构件。 （1）市场规模 可穿戴设备按照产品形态可分为TWS（真无线立体声）耳机、智能手表、智能手环、智能眼镜、智能头显等。根据IDC发布的数据显示，预计2024年全球可穿戴设备出货量达到5.379亿台，同比增长 6.1%。 IDC 表示，Meta的Quest 3和苹果的Vision Pro等高端智能头显设备在教育用户方面发挥了重要作用，还吸引了开发者们积极创建融合数字和物理世界的混合现实内容，但较高的价格成为产品推广的不利因素。预计随着技术发展和市场成熟，价格会变得更可接受，市场空间将会得以释放，头显设备出货量在2024年至2028年的复合年增长率（CAGR）预计将达到43.9%。 （2）发展趋势 随着AI、XR（包括VR、AR及MR）等技术的逐渐成熟、普及，特别是科技巨头不断增强可穿戴