众合科技：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘丽春、主管会计工作负责人边劲飞及会计机构负责人（会计主管人员）王美娇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 公司非特殊行业，无需遵守特殊行业的披露要求。请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司可能面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................10第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................14第四节公司治理................................................................................................................................................67第五节环境和社会责任..................................................................................................................................104第六节重要事项................................................................................................................................................107第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................132第八节优先股相关情况..................................................................................................................................142第九节债券相关情况.......................................................................................................................................142第十节财务报告................................................................................................................................................143 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 代扣代缴个税手续费 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司的主营业务以立体交通产业为核心，涉及轨道交通场景下信号、自动售检票、线网清分和其他轨交数智化系统，低空场景下无人飞行器飞控安全系统、低空综合服务平台和智慧起降场平台；其他数智化场景下的能源矿山数智化解决方案、数智健康业务；以及数智化基础能力和支撑的半导体材料业务、算力和算力服务业务。因此，公司所处的行业主要包括智慧交通、低空经济和半导体材料行业。 （一）空天立体交通业务 2021年，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，提出促进交通通道由单一向综合、由平面向立体发展，并明确要构建空中、地面与地下融合协同的多式联运网络。2024年，工信部等七部门发布了《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康等六大未来产业，低空经济正成为新的增长空间和发展趋势。 在基础设施共享优化、应急管理、立体化交通网络构架、智能化与自动化提升、服务升级、产业创新等方面，低空经济均能有效赋能城轨交通行业，盘活运营企业存量资产，从而形成城轨交通与低空交通互补，带来新的发展增量。 1、智慧交通领域 在城市轨道交通方面，根据《2024中国城市轨道交通建设市场发展报告》，截至2024年底，中国共有51座城市开通运营303条城市轨道交通线路，运营线路总里程达10990.80公里，车站6870座。2024年，中国城市轨道交通新增运营线路总里程达912.56公里，车站539座，共51条(段)线路。 （1）城轨交通建设进入平稳发展期，信号系统市场稳步增长 截至2024年底，中国大陆共有包括北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、南京、重庆等65座城市的242条(段)城市轨道交通正在建设，总里程达5173.05公里，车站2539座，投资额高达36707.22亿元。其中大运量城市轨道交通在建里程达4819.66公里，占比93.17%；中低运量城市轨道交通在建里程达353.39公里，占比6.83%。据市场初步预测，2025-2026年共有35座城市的139条轨道交通线路将新增开通运营，总里程达2520.06公里，车站1346座;共有45座城市143条城市轨道交通线路新增开工，涉及里程达3379.33公里，车站1391座，投资额为14579.75亿元。城轨交通建设进入平稳发展期。 城市轨道信号系统方面，据市场统计显示，2024年城市轨道交通信号系统市场(含维保、改造及车载信号系统)，共有包括上海、北京、杭州、武汉、无锡等21座城市完成了54次招标，中标总金额高达131.35亿元，同比增长7.63%。2024年，众合科技实现市占率23.76%，行业排名第二，同比增长21.97%。（数据来源：《2024中国城市轨道交通建设市场发展报告》） （2）轨交既有线改造加速推进，驱动行业新变革 通常情况下，城市轨道交通信号系统的更新改造以10-15年为周期，我国城市轨道交通自2008年进入大规模建设阶段，当前正处于新一轮更新改造的初始阶段。2024年开通运营10年-15年的线路已有51条，约1832公里，信号系统改造市场的空间正在逐步显现，2024年改造项目发布的中标金额高达397887万元，占市场总额29.9%，较2023年的11.34%，显著提升。 据中国城市轨道交通协会统计，内地已开通运营15年以上城市有10个，共31条线，其中已开通运营20年(含)以上的线路共有9条，约335公里；开通15-20年的线路共有22条，约834公里；开通运营10年以上的城市19个,开通运营10年-15年的线路共有51条，约1832公里。这些已开通15年以上的线路相关设备设施系统的设计使用寿命和服役年限已接近期限，10年以上的线路也将陆续进入设备更新周期，更新改 造需求已较为迫切。同时，国家发展改革委已将城轨既有线改造列入超长期国债的申报范围予以支持。可以预见，未来，城市轨道交通行业既有线改造将加速推进。 （3）智慧城轨初具规模，发展前景可期 在新一轮科技革命和产业变革的浪潮推动下，中国城轨交通行业信息化建设步入快速发展阶段，信息化建设的成果初具规模。并且在国家政策的大力加持下，其未来发展前景可期。 2024年，中城协会发布《中国城市轨道交通融合城轨发展指南》明确提出了融合城轨建设的指导思想，阐述了融合城轨的内涵标志。工信部、国家铁路集团等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，明确提出深化基础设施跨行业共建共享。《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》提出，坚持科技创新、数字赋能，推动新一代信息技术与城市基础设施建设深度融合。2024年中国城市轨道交通智慧城轨合计中标16.03亿元人民币，涉及多个方面。其中，城轨云与大数据平台中标金额超过9.72亿元，智慧车站中标金额超过1.56亿元，智慧运维中标金额超过4.75亿元。 据相关数据显示，近两年我国智慧城市轨道交通行业发展市场规模已达数百亿元。同时据市场预测，未来三年内，我国智慧城市轨道交通市场将仍保持20%的发展增速，预计到2030年全国智慧城市轨道交通市场规模将达到791亿元左右。 （4）“轨道+低空”产业融合，绘就轨交经济新蓝图 从2021年“低空经济”概念首次写进《国家综合立体交通网规划纲要》，到2023年中央经济工作会议首提“低空经济”并被确立为战略性新兴产业，再到2024年全国两会期间“低空经济”首次写入《政府工作报告》，随着国家将低空经济提升到战略层面，政策和产业驱动下的“低空经济+”应用场景正加速落地。 构建城市低空交通体系、发展低空经济，是城轨交通行业拓展新领域、新业态，是拓展发展空间、增强自身造血机能的一次历史性新机遇。目前，低空产业在轨道交通领域的应用场景包括空铁联运、无人机巡检与维护、低空物流配送、低空保障、车辆段、停车场再利用、技术创新与产业升级等。 2、低空经济，从前期规划转向产业落