资讯早间报

制作日期：2025/04/23 隔夜夜盘市场走势 1.国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，原油涨2.15%，纯碱涨1.73%，燃油涨1.62%，低硫燃料油涨1.32%，玻璃涨1.15%，沥青涨1.1%。黑色系多数下跌，焦炭跌近1%。农产品普遍上涨，菜粕涨1.25%，豆一涨近1%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.86%，氧化铝涨0.60%，沪锌涨0.18%，沪镍涨0.15%，不锈钢涨0.04%，沪锡跌0.68%，沪铅跌0.74%。沪金收跌0.76%，沪银涨0.68%。 2.国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.97%报3392.00美元/盎司，COMEX白银期货跌0.08%报32.81美元/盎司。贸易紧张局势及政策不确定性抑制经济增长预期，加剧了市场避险情绪。美国关税政策与美元信用疑虑促使非美元资产配置增加，强化黄金避险工具的吸引力。 3.国际油价走强，美油主力合约收涨1.81%，报63.54美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.63%，报67.34美元/桶。综合分析师观点，市场对供应端的担忧缓解以及地缘政治风险的减弱，推动油价上涨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.46%报1046.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.43%报483美分/蒲式耳，小麦期货跌0.63%报548.75美分/蒲式耳。 5.伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.08%报9354.00美元/吨，LME期镍涨0.29%报15790.00美元/吨，LME期锌涨0.23%报2601.00美元/吨，LME期铝涨0.21%报2390.00美元/吨，LME期铅跌0.65%报1915.00美元/吨，LME期锡跌0.69%报31105.00美元/吨。 重要资讯 【宏观资讯】 1.大商所发布2025年劳动节期间交易时间安排的通知：5月1日（星期四）至5月5日（星期一）休市，5月6日（星期二）起照常开市。4月27日（星期日）为周末休市。4月30日（星期三）晚上不进行夜盘交易。5月6日（星期二）所有合约集合竞价时间为上午08:55-09:00。5月6日（星期二）当晚恢复夜盘交易。 2.有媒体称其从知情人士处获悉，中国光伏行业协会将于22日下午举行行业会议，主题依旧为“控产”。对此，中证报记者向该协会第一时间求证。协会方面回应称，下午召开的是部门例会，不信谣不传谣。协会未作进一步解释。 3.国际货币基金组织发布最新一期《世界经济展望报告》，将2025年全球经济增长预期从年初的3.3%下调至2.8%，2026年预计为3%。而美国关税措施的冲击和政策的不确定性将在短期内导致全球经济显著放缓。 4.美国财政部对伊朗天然气及航运企业实施制裁。 5.花旗首席经济学家表示，特朗普不会解雇美联储主席鲍威尔，“这一界限不会被突破”；将（美国）经济衰退的可能性评估为40%至45%，尽管对美国政策存在不确定性，美元仍然是全球储备货币。 6.据证券时报，今年以来，中国一系列扩内需促消费政策发力显效，做强国内大循环，进一步释放我国超大规模市场活力。多地正酝酿出台新一轮刺激政策。 7.美国总统特朗普在当地时间周二出席美国证交会主席阿特金斯就职宣誓仪式中表示，他无意解雇美联储主席鲍威尔，尽管他对美联储没有更快地降息感到失望。 8.据福克斯新闻报道，美国财长贝森特忙于与印度、韩国、日本、澳大利亚达成贸易协议，但据悉不会很快达成协议。 9.美联储-卡什卡利：①关税会导致通胀预期失控，不再有贸易逆差意味着美国不再是最佳投资地②美国联邦基金期货回落，12月合约下跌9个点，暗示美联储年底前将降息80个基点。 10.俄乌-①美国特使计划在未来几天内再次前往莫斯科②美媒：美国将提议承认克里米亚为俄领土、冻结前线、解除对俄制裁③英媒：普京自俄乌冲突以来首次暗示愿与乌克兰直接会谈，普京提议在当前前线地区停火，首次表态或放弃军事行动的最高要求。俄方回应称，目前很多虚假消息被发布出来。应该只听取第一信息源发出的声音④泽连斯基：乌克兰将不会在法律上承认俄罗斯对克里米亚的占领，没收到美国正式提议。 【能化期货】 1.据隆众资讯，最新数据显示，截至4月21日当周，山东独立炼厂原油到港量416.1万吨，较上周涨122万吨，环比涨41.48%。相比之下，去年同期，山东独立炼厂原油到港量为108.5万吨，环比减少29.4万吨，跌幅为21.32%，到港原油以中质原油为主，其中俄罗斯原油到港39.3万吨，但无稀释沥青新到港。 2.联合石油数据库JODI：沙特国内炼油厂原油加工量在一月份较前月下降了8.4万桶/日，至245.9万桶/日；沙特1月份原油日产量环比增加1.2万桶至891.7万桶。沙特一月份原油库存增加了815.3万桶，达到1.55926亿桶。沙特原油一月份出口环比减少7.3万桶至607.3万桶。2月份沙特原油出口量为654.7万桶/日；原油产量为894.7万桶/日。 3.美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）发布声明，宣布对伊朗液化石油气（LPG）巨头赛义德·阿萨杜拉·埃马姆乔梅（Seyed Asadoollah Emamjomeh）及其企业网络实施制裁。声明表示，该网络负责将价值数亿美元的伊朗液化石油气和原油运往海外市场。 【金属期货】 1.知名投行麦格理（Macquarie）表示，上调全球化矿产商必和必拓集团（BHPGroup）铜产量目标，因位于智利的Escondida矿表现良好。麦格理预计，从2029财年到2031财年期间，必和必拓铜产量将分别增长3%、11%和5%。 2.乘联分会秘书长崔东树表示，2025年1-3月中国汽车实现出口154万辆，同比2024年1-3月增速16%，3月中国汽车实现出口57万辆，同比增16%，同、环比走势总体较强；今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和全球南方国家市场的小幅增长。 3.国际铝业协会（IAI）：2025年3月份全球原铝产量为622.7万吨，去年同期为608.9万吨，前一个月修正值为566万吨。预计3月中国原铝产量为372.9万吨，前一个月修正值为339.9万吨。 4.巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出铜矿石和铜精矿6.75万吨，去年4月为14.52万吨。日均装运量为0.52万吨/日，较去年4月的0.66万吨/日减少21.32%；累计装出铝矿石和铝精矿14.27万吨，去年4月为47.51万吨。日均装运量为1.1万吨/日，较去年4月的2.16万吨/日减少49.16%。 5.亚洲最大黄金ETF首次日交易量突破100亿元。 【黑色系期货】 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 1.4月22日，中国47港进口铁矿石库存总量14642.41万吨，较上周一增加4.96万吨。具体区域来看，随着大风天气影响基本结束，港口作业恢复正常，除沿江、华北区域港口库存有所减量，其余各区域铁矿石库存较上周均有不同程度的回升。 2. Mysteel数据显示，2025年4月14日-4月20日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1218.8万吨，环比下降26.3万吨，库存小幅去库，目前库存绝对量略低于年初以来的平均水平。 3.据Mysteel，河钢4月硅铁招标定价5950元/吨，询盘价5900元/吨，3月定价6180元/吨，较上月下跌230元/吨。4月招标数量1700吨，上轮招标数量1883吨，较上轮减少183吨。 4.巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出铁矿石1668.26万吨，去年4月为2963.4万吨。日均装运量为128.33万吨/日，较去年4月的134.7万吨/日减少4.73%。 【农产品期货】 1.全球四大粮商之一的ADM周一证实，作为今年早些时候宣布的成本削减和整合计划的一部分，该公司将在今春晚些时候永久关闭其位于美国南卡罗来纳州Kershaw的大豆加工厂。业内消息人士称，Kershaw工厂将是持续多年的扩张后，美国首家关闭的大豆加工厂。 2.监测显示，4月18日，全国主要油厂进口大豆库存469万吨，周环比上升70万吨，月环比上升193万吨，同比上升62万吨，较过去三年均值上升76万吨。主要油厂豆粕库存13吨，周环比下降16万吨，月环比下降63万吨，同比下降37万吨。 3.监测数据显示，截止到2025年第16周末，国内进口大豆库存总量为425.1万吨，较上周的362.6万吨增加62.5万吨，去年同期为318.9万吨，五周平均 为346.2万吨。其中：沿海库存量为376.8万吨，较上周的318.4万吨增加58.4万吨，去年同期为270.0万吨，五周平均为289.3万吨。 4.据欧盟委员会，截至4月20日，欧盟2024/2025年棕榈油进口量为230万吨，而去年同期为287万吨。欧盟2024/2025年度大豆进口量为1122万吨，而去年为1034万吨。欧盟2024/2025年大麦出口量为410万吨，而去年同期为509万吨。 5.巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出大豆942.26万吨，去年4月为1468.78万吨。日均装运量为72.48万吨/日，较去年4月的66.76万吨/日增加8.57%；累计装出白糖75.92万吨，去年4月为188.93万吨。日均装运量为5.84万吨/日，较去年4月的8.59万吨/日减少31.99%。 金融市场 ➢金融 1、2025年公募基金分红持续升温，以“真金白银”回馈投资者的力度再提升。按红利发放日统计，截至4月22日，年内公募基金（统计各类份额）累计分红784.75亿元，分红次数达2121次，较去年同期分别增长47.25%和28.6%。 2、近日，全市场ETF规模突破4万亿元大关。据Wind数据统计，截至4月21日，全市场ETF规模4.04万亿元，较去年年底增加3159.66亿元，增长8.48%。创金合信基金首席经济学家魏凤春表示，从短期来看，大力发展ETF，为中长期资金入市提供更加便利的渠道，有助于稳定资本市场，搭建“长钱长投”的市场生态。 3、银行业理财登记托管中心数据显示，截至2025年一季度末，我国银行理财产品存续规模29.14万亿元，同比增长9.41%，行业呈现良好发展态势。 4、今年一季度新能源商业车险签单保费超314亿元，同比增长44%。同时，有效报案件数36.3%的同比增速低于保费增幅，折射出技术进步等因素带来的风险改善趋势。 5、Wind数据显示，全市场权益类QDII产品中，业绩居前者均为重仓港股或A股的基金，而“含美量”较高的产品则面临业绩压力，甚至业绩垫底。区域配置的差异，使得QDII产品的首尾业绩拉开68个百分点。 ➢楼市 1、3月上海入市的29个楼盘中近半数认购率超过100%，有7个“日光”项目。其中3个单价“10万+”项目均在开盘当天售罄。 2、杭州2宗萧山区宅地出让，总成交金额44.73亿元，平均溢价率63.7%。业内人士认为，杭州土拍持续高热印证了房企对核心资产的信心，核心区新房价格上涨或带动次新房价值重估。 3、广东省召开一季度经济形势分析会强调，要持续用力推动房地产市场止跌回稳，加强“好房子”规划设计建设，大力推进城市更新和城中村改造。 1、工信部公开征求对《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》意见，到2027年，新制定云计算国家标准和行业标准30项以上，不断健全引领云计算产业结构优化升级的标准体系。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，以标准赋能企业数字化转型升级的成效更加凸显。加快云计算领域国际标准供给，进一步提升标准国际影响力。 2、乘联分会发布报告显示，1-2月新能源乘用车L2级及以上的辅助驾驶功能装车率达到66.3%，16万以下市场智驾装车率进一步增长。 3、中汽协数据显示，1-3月，销量排名前十位的轿车生产企业共销售185.1万辆，占轿车销售总量的68.9%。在上述十家企业中，与上年同期相比，比亚迪