星徽股份：2024年年度报告

广东星徽精密制造股份有限公司 2024年年度报告 2025-022 2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谢晓华、主管会计工作负责人吕亚丽及会计机构负责人(会计主管人员)张梅生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期，公司实现营业收入150,982.38万元，比上年同期下降7.13%；归属于上市公司股东的净利润-45,981.73万元，与上年同期相比亏损增加。净利润亏损原因主要为：计提商誉减值损失27,387.88万元；因诉讼计提预计负债12,318.28万元；未弥补亏损递延所得税资产转出增加所得税费用5,004.39万元。 公司主营业务仍为精密五金业务和跨境电商业务，公司核心竞争力未发生重大不利变化，公司持续经营能力不存在重大不确定性。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”“（四）公司可能面对的风险”，敬请广大投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................6第三节管理层讨论与分析.........................................................................................10第四节公司治理..........................................................................................................31第五节环境和社会责任.............................................................................................47第六节重要事项..........................................................................................................49第七节股份变动及股东情况.....................................................................................63第八节优先股相关情况.............................................................................................71第九节债券相关情况..................................................................................................72第十节财务报告..........................................................................................................73 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人签字和公司盖章的年度报告摘要及全文。 （二）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表。 （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司的正本及公告原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 主要是收到的高新技术企业增值税进项税加计抵减和个税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要求 1、精密五金业务 铰链与滑轨作为五金制品行业的重要细分领域，是连接固体部件并实现相对运动的关键机械装置，在家具制造、建筑门窗、卫浴设施及各类工具柜体中扮演着不可或缺的角色。从产品形态来看，铰链主要分为不锈钢铰链、铁质铰链以及近年来快速发展的液压阻尼铰链；滑轨则根据使用场景分为抽屉滑轨、家具滑轨和工业用重型滑轨等类型。 2024年全球铰链与滑轨市场区域分布对比如下： 2024年全球铰链与滑轨市场继续保持稳健增长态势，整体市场规模预计将达到120-150亿美元区间，其中铰链产品占据约60-65%份额，滑轨产品占35-40%。从历史数据看，2019年全球铰链市场规模约为100亿美元，经过2020年短暂调整后，2021年起恢复增长，2023年达到约115亿美元，复合年增长率保持在3-4%左右。中国作为核心市场，2023年铰链市场规模已突破200亿元人民币，同比增长6.3%。滑轨市场方面，2023年全球规模约为42亿美元，预计2024-2029年将以4.1%的复合年增长率增长，到2029年有望达到56亿美元。 在产品技术演进方面，2024年行业呈现出明显的"四化"趋势：智能化（如自动感应开合铰链）、环保化（无铅无镉材料应用）、多功能化（集成缓冲、静音、自闭合等功能）以及美观化（隐藏式设计与表面处理工艺提升）。特别是液压阻尼技术在家具铰链中的应用已从高端产品逐步向中端市场渗透，成为行业技术升级的重要方向。创新正成为企业获取竞争优势的核心手段。传统五金件正在经历从单一功能向集成化、智能化方向的转型，产品附加值不断提升。在材料技术领域，新型合金材料的应用成为亮点，304及以上级别不锈钢在高端铰链中的使用比例已超过60%，相比2020年提升了约15个百分点。为满足特殊环境需求，具有耐盐雾、抗腐蚀特性的表面处理技术如PVD镀层、纳米涂层等工艺日益普及，使得铰链产品在潮湿的卫浴、沿海地区等恶劣环境下使用寿命显著延长。 中国作为全球最大的铰链与滑轨生产和消费国，市场表现更为亮眼，展现出强劲的内需潜力，行业集中度逐步提升，市场正从分散走向整合。核心增长驱动力主要来自三个方面：首先，建筑行业的持续发展为铰链与滑轨市场提供了坚实基础。全球城市化进程加速，特别是亚太地区新兴经济体的城市建设热潮，直接拉动了门窗、家具等产品的需求。据统计，建筑行业贡献了铰链市场约40%的需求量。其次，家居消费升级趋势明显，消费者对家具品质和功能的要求不断提高，推动中高端铰链与滑轨产品渗透率提升。以阻尼铰链为例，其在橱柜市场的渗透率从2019年的约35%上升至2023年的55%以上。第三，新能源汽车及智能家居等新兴应用领域的扩展为行业带来了增量空间。新能源汽车对轻量化、耐腐蚀铰链的需求，以及智能家居对智能化五金件的需求，正成为行业新的增长点。 注：以上数据来源于《中国铰链行业发展趋势调研与未来前景分析报告》（2024-2031年）、《2024年滑轨行业分析报告及未来五到十年行业发展趋势报告》。 2、跨境电商业务 2024年，中国跨境出口电商行业在政策支持、供应链升级、品牌化战略及新兴市场拓展的多重驱动下，延续了高质量发展态势。尽管面临全球通胀压力、国际政策收紧等挑战，行业整体仍展现出强劲韧性，市场规模、产品结构及服务生态均实现显著优化。 根据中研普华及海关总署数据，2024年前三季度中国跨境出口电商交易额达1.48万亿元，同比增长15.2%，增速远超同期外贸整体增速。全年预计突破2.8万亿元，较2023年增长约17.6%。这一增长得益于以下核心因素：1）政策红利释放：2024年国家新增多个跨境电商综合试验区，推行出口退税优化、通关便利化等政策。2）供应链优势巩固：中国制造业集群效应显著，广东、浙江等地的五金、电子、家居产业集群通过智能化改造提升效率。3）新兴市场需求爆发：东南亚、中东等地区电商渗透率快速提升，例如印尼市场2024年销售额增速迅速上升，成为中国企业重点布局区域。 2024年，中国跨境出口电商行业在政策、技术、市场的协同作用下，实现了从“规模扩张”到“质量升级”的跨越。尽管外部环境不确定性增加，但通过品牌化、智能化及绿色转型，行业仍展现出强大的增长潜力。未来，企业需以数据驱动决策、以合规护航出海，方能在全球竞争中持续领跑。 在政策支持端，国务院、国家税务总局、海关总署、商务部等部门陆续出台多项支持文件，鼓励与支持跨境电商行业发展，给企业带来积极影响。 3、公司所处行业地位 公司致力于“打造高品质家居五金领导品牌”，经过三十余年的发展与沉淀，公司已成为目前国内细分领域规模较大、品类较为齐全的集研发、生产、销售于一体的精密五金配件服务商。公司在产品研发创新、模具设计制造、智能化、自动化等方面处于同行业领先地位。公司及主要子公司先后被认定为国家高新技术企业、国家知识产权优势企业、广东省专精特新中小企业，佛山市品牌建设示范企业，荣获中国专利优秀奖、商标品牌培育奖。公司“SH-ABC”商标被认定为“广东省著名商标”，“SH-ABC牌”铰链、导轨先后获评为“广东省名牌产品”，多项产品被评为广东省名优高新技术产品。近年来，公司先后获得了2022年顺德企业100强、2022年广东省制造业企业500强、2022年省级制造业单项冠军示范企业、2023年佛山制造业100强、2023年佛山企业国际前20名、2023年顺德民营制造业100强、2023年顺德企业100强、2023年广东省制造业500强、2023年粤港澳大湾区高价值专利培育布局大赛百强、2024年广东省制造业500强、2024年佛山企业100强、2024年顺德企业100强、2024年顺德制造业100强、2024年顺德民营制造业100强、佛山市品牌出海标杆企业20强等称号。 子公司华徽技术主营跨境电商出口业务。通过海外第三方平台B2C、线下渠道开拓B2B模式向海外消费者提供品质精美的产品，已形成智能小家电、电源