爱施德：2024年年度报告

第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人米泽东及会计机构负责人（会计主管人员）姜秀梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年12月31日的总股本1,239,281,806为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................7第三节管理层讨论与分析.........................................................................................11第四节公司治理.........................................................................................................29第五节环境和社会责任.............................................................................................48第六节重要事项.........................................................................................................52第七节股份变动及股东情况.....................................................................................66第八节优先股相关情况.............................................................................................71第九节债券相关情况.................................................................................................72第十节财务报告.........................................................................................................73 备查文件目录 公司在办公室地点备置下列文件： 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 致股东 岁月鎏金，奋进如歌。承蒙各位股东始终如一的信任与支持，爱施德得以在市场浪潮中稳健前行。当前，全球经济格局深度调整叠加消费电子行业变革加速，技术迭代与供应链重构共同推动产业格局演进。在此，我们以务实态度向您汇报行业趋势与公司发展路径。 在行业格局加速演变的进程中，市场环境历经深刻变革：新兴竞品如雨后春笋般涌入，消费需求呈现结构性分化特征。基于此，我们对合作品牌业务布局开展动态评估优化，并主动实施业务结构调整策略，逐步收缩低毛利业务占比，稳步推进公司高质量发展的极致运营，并初见成效。 尽管面临行业波动，公司发展韧性持续彰显：截至2024年最后一个交易日收盘，公司市值达201.63亿元，较去年同期涨幅超70%；全年密集参与券商策略会与机构交流，获机构调研家数位列行业前3；股东户数突破10万户，市场关注度显著提升。自2016年起，公司连续8年稳定分红，助力公司市值与内在价值的良性共振。 面对行业变革浪潮，公司积极响应国家高质量发展号召，积极谋变，坚定实施“汇聚力量立潮头顺势而为争上游”的新发展战略。一方面，聚焦存量业务基本盘巩固和新业务领域开拓协同发力，不断提升差异化服务能力，构建覆盖线上线下、国内海外的高效销售服务网络；另一方面，顺势而为紧密联动各层级资源，借力产业政策扶持与区域发展规划，加速布局新质生产力赛道，实现运营效率、业务结构与发展质量的进一步优化，保障公司实现高质量发展的“确定性”。 十余载同行之路，爱施德见证了中国智造崛起与全球产业协同发展进程。当下行业变革虽带来挑战，但也为数字化、智能化发展孕育了新机遇。我们坚信，在国家创新驱动发展战略引领下，技术革新与产业整合将重塑行业价值。未来，爱施德将以创新为引领，与股东携手共进，力求在危机中育新机、于变局中开新局，共同把握智能时代发展红利。 风雨兼程处，自有山河壮阔；携手同行时，共赴破晓曙光！ 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 截止披露前一交易日的公司总股本： 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 注：“用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）”主要用于计算市盈率等指标，应根据证监会《证券期货业统计指标标准指引（2019年修订）》规定口径计算，请以“截止披露前一交易日的公司总股本（股）”为基数（包括回购股份）进行计算，与利润表中每股收益计算口径可能存在不一致的情形。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司位于以手机为核心的移动智能终端、3C数码产品、通信及增值服务和快消品的分销与零售行业，是国内领先的数字化分销和数字化零售服务商。在2024年《财富》中国500强榜单中，公司位列第219位，并在其分行业榜“批发：电子、办公设备”中，公司名列第4位。 2024年是我国实现“十四五”规划目标任务的关键一年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂形势，我国经济平稳运行、稳中有进，初步核算国内生产总值1,349,084亿元，较上年增长5%。在国家“加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展”新发展理念的引领下，2024年，公司提出了“坚定信心，稳中求进，以进促稳，全力开创高质量发展新局面”这一发展策略，通过极致运营，优化业务结构，落实安全运营，确保经营效率和业务质量稳步提升。 随着国家消费品以旧换新补贴政策持续加力和生成式AI在手机端的应用落地，我国智能手机市场持续复苏，据市场研究机构IDC数据显示，2024年我国智能手机总体出货量约2.86亿台，同比增长5.6%，出货量实现连续五季度增长，但手机行业头部品牌商的市场份额进一步集中，行业产品高端化、销售线上化特征也愈发明显。公司作为苹果、荣耀、三星、魅族的战略合作伙伴和全国一级经销商，依托成熟的线上、线下销售服务网络、完善的渠道赋能体系和高效的运营管理能力，为合作品牌商提供差异化价值服务。 根据国家统计局数据显示，2024年我国社会消费品零售总额48.33万亿元，同比增长3.5%，社会消费市场销售保持增长；全国网上零售额15.23万亿元，同比增长7.2%，其中实体商品网上零售额达12.79万亿元，同比增长6.5%，我国已连续12年成为全球最大网络零售市场，即时零售新模式拉动线上消费持续增长。公司以线下实体渠道网络为基础，融合互联网多平台、多渠道、多场景全方位触达消费者，为合作伙伴及客户提供高效的新零售服务和门店赋能，奠定了公司服务价值。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内领先的数字化智慧分销和数字化智慧零售服务商，深耕以手机为核心的移动智能终端、3C数码产品、通信及增值服务和快消品销售服务领域，与海内外众多头部优秀品牌建立了长期稳定的战略合作关系，也在3C数码及快消领域打造了自有品牌，通过全球化销售服务网络、数字化端到端运营能力和差异化深度赋能体系，为品牌商、零售商和消费者提供价值服务。 报告期内，公司主营业务是数字化智慧分销、数字化智慧零售和其他创新业务，主要包括以下板块： 1、数字化智慧分销与零售 公司是苹果、荣耀、三星、魅族等手机品牌的全国一级经销商公司，同时不断拓展3C数码全品类产品销售矩阵，经过二十多年的深耕发展，已建成覆盖国内T1-T6全渠道的线下销售服务网络和线上服务能力，在商品流通环节实现了所有资金流、物流和信息流的数字化、可视化、智慧化管理，为品牌商、客户提供高效、创新且高附加值的赋能型数字化智慧分销服务。 公司搭建了线上、线下全覆盖的零售网络，是苹果品牌在国内自营APR门店数量最多的零售商，是荣耀品牌的全渠道零售服务商，是三星品牌零售业务的重要合作伙伴，是魅族品牌零售门店建设及运营服务商，同时也是其他优秀3C数码品牌的零售合作伙伴，为品牌商提供专业、优质、高效的零售服务。公司为客户提供全场景的数字化零售赋能服务，帮助线下零售门店实现与线上流量的融合互通，共同构建线上、线下全渠道融合式零售新生态。 2、海外销售服务 公司是荣耀品牌在香港、泰国、越南等国家/地区的授权服务商，为荣耀品牌在当地提供市场营销、产品销售、物流配送、客户支持、售后等全方位服务，支撑荣耀品牌进入上述国家/地区快速实现品牌落地；同时公司也是其他手机及3C数码品牌的海外销售服务商，与品牌商共同拓展海外增量市场空间。公司持续构建海外市场开拓、品牌落地服务和海外本地化电商能力，打造领先的品牌海外落地和海外销售服务平台，助力更多中国优秀品牌走向全球市场。 3、通信及增值服务 公司旗下全国股转系统挂牌公司优友互联（874082.NQ）为客户及消费者提供移动通信、物联网、企业通信、AI直播等创新智慧连接服务，同时拥有移动、联通、电信三大运营商移动通信转售业务牌照和国内首家物联网转售试点批复，是行业领先的虚拟运营商；公司旗下爱保科技基于3C数码零售场景，为消费者提供手机碎屏保、延保等增值服务，也是苹果AppleCare+产品线上T1级代理商和授权服务商。 4、自有品牌运营 公司在3C数码及快消领域持续打造自有品牌，增强产品附加值，提升公司品牌价值。公司旗下的新式茶饮品牌“茶小开”和“悦小开”、智