企业竞争图谱：2025年锂电池用铝板带箔 头豹词条报告系列

头豹分类/制造业/有色金属冶炼和压延加工业/有色金属压延加工 Copyright © 2025头豹 企业竞争图谱：2025年锂电池用铝板带箔 头豹词条报告系列 于利蓉·头豹分析师 2025-03-21未经平台授权，禁止转载 行业分类：制造业/有色金属压延加工 摘要铝板带箔是铝板、铝带、铝箔的统称。锂电池用铝板带箔是指用于锂电池领域的铝板带箔，例如用于新能源锂电池正极集流体的铝箔和用于方形动力锂电池结构件（含电芯外壳、盖板、防爆片、软连接、极耳、PACK箱体等）的铝板带。行业具有资金壁垒较高、客户认证及同步研发壁垒较高、技术壁垒较高等特点。未来，随着全球汽车产业电动化趋势明朗，中国储能行业政策环境持续优化，锂电池产业迎来更确定性的发展机会，推动锂电池用铝板带箔行业的持续发展。 行业定义 广义的铝行业包括：铝土矿采选、铝冶炼（氧化铝与电解铝生产）和铝加工三个子行业。铝加工是将电解铝（主要是铝锭）通过熔铸、挤压或压延、表面处理等多种工艺及流程生产出各种铝材的过程。铝加工按照加工工艺的不同又可以分为压延加工和挤压加工，其中，压延加工主要生产铝板材、带材、箔材等产品。铝板带箔是铝板、铝带、铝箔的统称。经过加工而成片状的铝产品通常称为铝板，厚度大于0.2mm铝卷材通常称为铝带，厚度小于0.2mm的铝卷材通常称为铝箔。锂电池用铝板带箔是指用于锂电池领域的铝板带箔，例如用于新能源锂电池正极集流体的铝箔和用于方形动力锂电池结构件（含电芯外壳、盖板、防爆片、软连接、极耳、PACK箱体等）的铝板带。 行业分类 锂电池用铝板带箔按产品类型可细分为铝板带和铝箔。 锂电池用铝板带箔基于产品类型的分类 锂电池用铝板带和锂电池用铝箔 锂电池用铝板带 铝板带是指以铝为主要原料，并且掺杂部分合金元素制造出来的铝板或者铝带，具有质轻、耐腐蚀、比强度高等优点。 锂电池用铝箔 铝箔一般是指厚度小于0.2mm、断面为长方形的轧制产品，具有质轻、密闭性和包覆性好等优点。 行业特征 锂电池用铝板带箔的行业特征包括资金壁垒较高、客户认证及同步研发壁垒较高、技术壁垒较高。 资金壁垒较高 1 为与核心客户形成较好的黏性，铝板带箔行业内企业需要投入大量资金用以购置生产与检测设备；特别在高精铝板带箔的大批量生产过程中，需要构建以现代化热连轧生产线为代表的生产工艺体系；而热连轧生产线设备多是大型、先进生产设备，价格昂贵、建设期较长。 客户认证及同步研发壁垒较高2 行业内部分高端产品通常需取得客户的认证方能进行供货，如动力锂电池、车辆轻量化结构件、3C阳极氧化料等下游领域所需基材。以在动力锂电池应用为例，首先，供应商需获得汽车质量体系认证，以保证供应商管理体系的有效性，并通过客户系列严苛导入流程与认证才 能成为合格供应商，认证门槛较高；其次，整车制造商、动力锂电池主要生产企业一般会在新品需求时才选择新的材料供应商，而形成一定规模新车销售需经过一段时期的市场培育和营销，期间对应的时间可能达到2-3年；第三，客户常因其产品性能（如提升动力锂电池单位能量密度）和生产效率（更高的制成速度和成品率）提升、工艺变化（如冲压工艺向变薄拉深工艺改变）等原因要求材料供应商持续进行技术更新，从而实现基材性能指标的不断提升。 技术壁垒较高 3 铝板带箔的技术特点是在材料基础研究下，构建与自身设备特点相符的工艺体系，通过各关键工序数据库系统和先进的自动化系统，以实现产品所对应的性能指标、表面质量、板形状况，并保证各批次产品的性能一致性和稳定性，进而形成良好的产品综合性能。合金配比过程，产品生产中熔炼、轧制、热处理等工艺对产品综合性能的影响，不同系列产品、生产设备与工艺匹配性研究等，均对应着较高的技术要求。 发展历程 1997年，明泰铝业开始起步，2003年自主建设热连轧线正式投产，中国铝板带行业开始发展。2004年，中国企业开始前所未有的以热轧方式为主的大规模投资建设，中国高精铝板带逐渐发展。2018年底，中国已成为世界铝板带箔第一生产大国。 启动期1997-01-01~2003-01-01 1997年，明泰铝业以1台国产的4辊不可逆式1,500mm冷轧机起步；2000年，明泰铝业开始讨论自主建设2,000mm“1+4”式热连轧线；2003年，明泰铝业“1+4”式热连轧线正式投产，并生产出合格的热轧铝合金带卷，是中国铝加工业第一条热连轧线。明泰铝业自主建设热连轧线正式投产，中国铝板带行业开始发展。 高速发展期2004-01-01~2017-01-01 2004年，中国企业开始前所未有的以热轧方式为主的大规模投资建设，如南山铝业2004年开始投资建设铝板带生产线；2005年以来，中国高精铝板带逐渐发展，其特点是设备更加现代化，大部分项目采用国内外现代化的热连轧工艺装备和智能化冷轧装备，产能规模一般都在25万吨/年以上；至2010年末，中国引进的铸锭热轧机及生产线共有16台(条),加上自行设计制造的热轧机及生产线,总生产能力可达5,400 kt/a,从而超过美国成为全球最大的生产国。 中国高精铝板带发展起来，其特点是设备更加现代化，大部分项目采用国内外现代化的热连轧工艺装备和智能化冷轧装备。 成熟期2018-01-01~至今 2018年底，包括坯料、冷轧、铝箔等产品在内，中国铝平轧产品生产企业超过500家，超过世界其他国家铝平轧产品生产企业的总和。在坯料方面，拥有800多条双辊铸轧生产线，产能超过800万吨/年；拥有超过200条铸锭热轧生产线，产能约2,000万吨/年。在冷轧方面，有200条以上生产线，产能超过1,800万吨/年。在铝箔轧制方面，专业铝箔轧机数量在600台以上，产能约460万吨/年。中国铝热轧、冷轧和箔轧生产能力约占全球的50%以上，铸轧生产能力占全球的70%以上，是绝对的世界铝板带箔第一生产大国。中国成为世界铝板带箔第一生产大国。 产业链分析 锂电池用铝板带箔产业链的发展现状 锂电池用铝板带箔产业链上游为原材料，主要原材料包括铝锭、铝液、扁锭、铸轧卷和铝箔坯料，主要消耗的能源为天然气和电力；中游为锂电池用铝板带箔制作环节；下游为应用领域，主要应用于新能源锂电池，和方形动力锂电池等。 锂电池用铝板带箔行业产业链主要有以下核心研究观点： 中国锂电池产品主要为新能源锂电池，即动力和储能锂电池，其出货量对锂电池用铝板带市场需求影响较大。 2023年中国锂电池出货量达到885GWh，占全球锂电池出货总量1,202.6GWh的73.6%。根据锂电池应用领域差异，将锂电池分为动力、储能和消费锂电池（其中包括3C电子、小动力和电动工具）3类。其中，2023年动力锂电池出货量达到630GWh、储能锂电池出货量达到206GWh、消费锂电池出货量达到49GWh，中国主导锂电池为动力和储能锂电池。动力锂电池中，方形动力锂电池电芯的外壳、盖板、防爆片、极耳等主要结构件主要由铝板带加工形成，构成锂电池行业对铝板带产品的重要需求部分，其出货量对锂电池用铝板带市场需求影响较大。 锂电池铝箔需求主要来自于锂电池正极集流体。 铝箔产品主要被应用于新能源锂电池的正极集流体用铝箔，以及消费锂电池正极集流体铝箔和软包锂电池的封装材料——铝塑复合膜用铝箔。锂电池正极集流体均采用铝箔，虽然软包电池的电芯封装材料也含有铝箔但总量相对较小，因此，锂电池铝箔需求主要来自于锂电池正极集流体。 上产业链上游环节分析 锂电池用铝板带箔上游环节 生产制造端 原材料，主要原材料包括铝锭、铝液、扁锭、铸轧卷和铝箔坯料，主要消耗的能源为天然气和电力 上游厂商 上游分析 锂电池用铝板带箔原材料主要为铝锭和铝坯料，上游原材料国产供给充足。 铝板带箔原材料主要为铝锭和铝坯料，铝金属占铝板带箔成本比例较高，例如鼎盛新材招股书披露铝金属占成本比例约为80%。2005年以来，中国电解铝行业结构调整进度加快，产业集中度提高。电解铝行业在生产规模、技术水平、产品品种和质量等方面均达到了新的高度。中国是全球最大的电解铝生产国，2023年中国电解铝产量达到4,046万吨，占全球电解铝总产量的58.6%。此外，上游铝锭是根据国标生产的标准化产品，竞争充分，市场供应充足，能够保证铝压延加工企业的原材料需求。巨大的铝锭产量及潜在可以释放的产能为下游铝加工行业提供了充足的原材料供应。 上游原材料价格呈现周期性特征。 有色金属加工行业具有一定的周期性，与宏观经济联动程度较大，主要表现在上游铝锭价格随着经济周期转换呈现出一定的周期性。2024年上半年电解铝市场运行的低点出现在2月下旬，价格为18,670元/吨。主因供强需弱拖累春节前后铝价走低。进入2024年3月份，在宏观情绪偏暖及旺季需求恢复的情况下，铝价进入强势上涨通道，并持续到5月底，并在5月30日达到21,700元/吨。铝价受宏观驱动显著。自2023年下半年起，全球经济复苏韧性较强，中国需求受一系列政策带动较强，市场经济预期良好，宏观乐观情绪升温。 中产业链中游环节分析 锂电池用铝板带箔中游环节 品牌端 锂电池用铝板带箔制作环节 中游厂商 中游分析 中国铝板带箔行业存在大量小型企业，产品同质化竞争激烈。 发达国家铝板带箔行业企业经过长期的市场竞争，已形成一定数量的龙头企业，如美国铝业、挪威海德鲁铝业等综合性企业及美国诺贝丽斯、日本神户制钢、瑞典萨帕等专业化铝加工企业，相应企业年产量均超过10万吨；中国现有650多家铝板带箔生产企业，平均产量约2.5万吨/年，其中80%以上的是小型企业。中国众多行业内小型企业一般资金实力较弱，未构建“铸锭-热轧-冷轧-箔轧”或“铸轧-冷轧-箔轧”为主的完整热轧工艺体系/铸轧工艺体系，而仅构建部分环节（如冷轧或箔轧工艺）生产能力；研发和技术能力相对较低，产品类别同质化、品质低端化难以避免，市场竞争压力较大。 中国铝板带箔行业细分领域已形成优势企业，鼎盛新材在锂电池箔领域具有竞争优势。 铝板带箔行业发展较好的企业一般会根据核心客户产品性能需求和产品应用场景，与其共同推进对基材综合性能的研发以不断推出适合核心客户需求的产品；并通过构建热轧/铸轧工艺体系，以保障产品品质的一致性和稳定性，进而与核心客户建立较强的黏性。目前中国部分铝压延企业已在一些发展较好的细分下游领域成为市场头部企业，如南山铝业在罐料和汽车车身板领域，新疆众和在电极箔领域，鼎胜新材在锂电池箔领域，华峰铝业在汽车钎焊料领域，永杰新材在电子电器领域具备一定的行业比较优势。 产业链下游环节分析 下 锂电池用铝板带箔下游环节 渠道端及终端客户 应用领域，主要应用于新能源锂电池，和方形动力锂电池等 渠道端 下游分析 铝板带产品主要应用于动力锂电池的结构件，铝箔产品主要应用于新能源电池正极集流体用铝箔以及消费锂电池正极集流体铝箔和软包锂电池的封装材料。 铝板带产品主要应用于动力锂电池的结构件，含电芯外壳、盖板、防爆片、软连接、极耳、PACK箱体等；铝箔产品主要应用于新能源锂电池的正极集流体用铝箔，以及消费锂电池正极集流体铝箔和软包锂电池的封装材料——铝塑复合膜用铝箔。下游锂电池厂商包括宁德时代、比亚迪等全球前十大动力锂电池制造商，下游锂电池结构件制造商包括科达利、震裕科技、长盈精密、合肥力翔等全球领先的锂电池制造企业，下游铝塑复合膜生产企业包括明冠新材、璞泰来等中国主要铝塑复合膜生产企业。 中国锂电池行业持续增长，出货量占全球锂电池出货量70%以上。 2023年中国锂电池出货量达到885GWh，占全球锂电池出货总量1,202.6GWh的73.6%；相较2016年中国出货量63.3GWh，占全球125GWh出货总量的50.6%，增长明显。从产业链角度看，不管是锂电池阳极、阴极、电解液、隔膜，还是锂电设备等，中国均已形成相应的头部企业；并在此基础上助推、形成了包括宁德时代、比亚迪、中创新航等在内的全球领先的锂电池供应商，其中，宁德时代连续多年位列全球最大的动力锂电池供应商，2023年市场份额达到了