上海艾录：2024年年度报告

2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈安康、主管会计工作负责人陆春艳及会计机构负责人(会计主管人员)陆春艳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。公司在本年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“（三）可能面临的风险”揭示了公司未来经营中可能面临的风险，请投资者予以关注。 （一）设备采购较为集中及减值风险 公司的主要产线及设备，如全自动高速多层复合纸塑包装袋生产线、印刷机及吹膜机等大部分采购于德国W&H公司，其设备具有性能稳定、可靠性高和使用寿命长等优点，价格也较为昂贵。如果公司竞争对手形成足够的资金实力，大量采购进口设备进行扩产并加剧市场竞争，或者国际形势发生变化、W&H自身经营不善等情况导致公司无法继续采购或无法继续享受W&H提供的售后服务，可能对公司正常生产经营、盈利能力及产能扩张产生较大影响。此外，截至2024年末公司机器设备账面价值占总资产比例达到18.18%，如果因为外部环境原因导致产能利用率低，可能发生固定资产减值的风险，从而对公司财务指标和经营业绩造成不利影响。 （二）下游消费行业波动风险 公司复合塑料包装业务产品下游主要面向奶酪棒等消费品行业，2024年度，受可选消费市场信心不振，需求不足等因素影响，该业务营收及盈利水平有所收窄。考虑到消费者偏 好和需求变化较快、快消品更新迭代较快等因素，未来该下游行业需求可能会不及预期。若公司出现未能及时更新优化产品性能、未能及时开拓其他领域客户或行业整体情况持续疲软等情况，则存在影响公司业绩和盈利能力的可能。 （三）光伏新业务开展不及预期的风险 公司于2023年度对外投资成立控股子公司艾录新能源及艾纳新能源，分别聚焦于光伏背板膜及光伏复合材料边框产品的研发、生产、销售。光伏行业为公司新进入领域，属于技术密集型产业，且该领域近期原材料成本、相关产品毛利率水平波动较大。2024年度，公司光伏板块业务并未对公司整体营业收入带来显著影响，公司对该业务板块计提了相应的资产减值准备，若未来光伏板块业务受行业增速放缓、订单不及预期等因素，公司该业务板块可能面临市场风险、经营管理风险、政策风险、信用风险等风险。 （四）发行可转换公司债券募集资金投资项目实施风险 公司发行可转换公司债券，全部用于投资“工业用纸包装生产建设项目”和补充流动资金，属于公司主营业务范畴，与公司发展战略密切相关。虽然公司对本次募集资金投资项目进行了充分论证，但募投项目的实施是一个系统工程，需要一定时间周期，若在实施过程中出现募集资金投资项目实施组织管理不力、下游市场的开拓不达预期等其他不可预见因素，造成募集资金投资项目延期实施或新增产能无法及时消化，将对募集资金投资项目的完成进度和投资收益产生一定影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以432,275,702为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................................................11一、公司信息.................................................................................................................................................11二、联系人和联系方式.................................................................................................................................11三、信息披露及备置地点.............................................................................................................................11四、其他有关资料.........................................................................................................................................11五、主要会计数据和财务指标.....................................................................................................................12六、分季度主要财务指标.............................................................................................................................13七、境内外会计准则下会计数据差异.........................................................................................................13八、非经常性损益项目及金额.....................................................................................................................13第三节管理层讨论与分析....................................................................................................................................15一、报告期内公司所处行业情况.................................................................................................................15二、报告期内公司从事的主要业务.............................................................................................................18三、核心竞争力分析.....................................................................................................................................26四、主营业务分析.........................................................................................................................................30五、非主营业务情况.....................................................................................................................................36六、资产及负债状况分析.............................................................................................................................36七、投资状况分析.........................................................................................................................................38八、重大资产和股权出售.............................................................................................................................42九、主要控股参股公司分析.........................................................................................................................42十、公司控制的结构化主体情况.................................................................................................................43十一、公司未来发展的展望.........................................................................................................................43十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表.............................................................................46十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况.............................................................................46十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况.....................................................................................46第四节公司治理....................................................................................................................................................47一、公司治理的基本状况.....................................................................