奈飞 2025年季度报告

表格10-Q 请用勾选标记表示，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）已按照S-T规则405（本章节第232.405节）的要求电子提交了所有必需提交的互动数据文件。是☒无☐ 请通过勾选标记来表明该注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中对“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录 345678223031313232323334342页面项目1。第一部分. 财务信息合并财务报表项目2。项目3。第四项。合并利润表综合利润表合并现金流量表合并资产负债表合并股东权益表财务报表合并说明管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析运营关于市场风险的定量和定性披露控制和程序第二部分. 其他信息法律程序风险因素未注册的股权证券销售及所得款项的使用其他信息展览品项目1。项目1A.项目2。项目5。第六项。展示索引签名目录 Netflix，公司合并利润表（未经审计） 查阅合并财务报表的附注。7 目录 Netflix，公司 注释：合并财务报表（未经审计） 1. 会计政策陈述和重要会计政策摘要 Netflix公司及其实际拥有的子公司（“公司”）的随附中期合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“U.S.”）编制的，且在所有重大方面与公司于2025年1月27日提交给证券交易委员会（“SEC”）的截至2024年12月31日的年度报告10-K表中的应用原则一致。按照美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和判断。受此类估计和假设影响的重大项目包括内容资产的摊销以及应税资产和负债的确认与计量。公司依据历史经验和在相应情况下被认为是合理的其他假设进行估计。公司定期评估这些假设、判断和估计。实际结果可能与这些估计存在差异。 临时财务信息未经审计，但反映了管理认为对公正呈现以下信息的所有正常经常性调整。应将临时合并财务报表与公司截至2024年12月31日结束的年度报告中包含的经审计合并财务报表及相关注释一并阅读。临时结果不一定表明整年的结果。 公司相比于2024年12月31日结束的年度10-K报表中描述的重要会计政策，并无实质性变更。 最近发布的会计公告尚未被采用 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，所得税（第七四零主题）：所得税披露的改进该要求公实体每年在利率调节表中对特定类别提供披露，以及按照司法管辖区分别披露已支付的所得税。ASU 2023-09对公司从2025年12月31日结束的财年生效。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，利润表-报告综合收益-费用分解披露（220-40主题）：利润表费用分解要求公共实体在其财务报表的注释中按期中和年度披露关于特定费用类别的额外信息。ASU 2024-03自2026年12月15日开始的财政年度及2027年12月15日开始的期中期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03的影响。 2. 收入确认 以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月的区域收入，分别列出。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月的收入中包括了1.65亿美元的套期保值收益（亏损）和（-1100）万美元。见第7项注释。衍生金融工具及对冲活动请提供更多信息。 递延收入包括已开具但尚未确认的收入会员费，以及尚未全部兑换的礼品卡和其他预付费会员卡。截至2025年3月31日，总递延收入为16.1亿美元，其中绝大多数与预计将在下个月内确认收入的已开具会员费相关。剩余的递延收入余额，与礼品卡和其他预付费会员卡相关，将在兑换后的服务期间内确认收入，预计将在未来12个月内完成。递延收入从2024年12月31日的15.21亿美元增加了8900万美元，达到16.1亿美元。 目录 2025年3月31日达到的数值为百万。由于支付会员数量和会员费用价格的波动，延期收入账面可能出现波动。 每股收益 每股基本收益是通过计算期间内流通普通股的加权平均股数来确定的。摊薄每股收益是通过计算期间内流通普通股的加权平均股数以及当存在稀释效应时，潜在的流通普通股股数来确定的。潜在的普通股股数是通过国库券股票法计算的，包括在假定的股票期权行使和基于时间及表现的限制性股票单位归属时可以发行的额外股份。每股收益的计算如下： 以下表格总结了在稀释计算中排除的普通股潜在份额，因为其纳入会导致反稀释效应： 4. 现金、现金等价物、受限现金和短期投资 该公司将短期投资划分为可供出售的证券（“AFS”），这些证券的原定到期日超过90天。公司并非主要出于近期出售的目的购买并持有证券。公司的政策侧重于资本的保值、流动性和回报。不时地，公司可能会出售某些证券，但一般目标并非利用短期价格差异来产生利润。 以下表格总结了公司在2025年3月31日和2024年12月31日的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资情况： （1）该公司的大部分定期存款为国际存款，到期日不超过一年。 (2) 该公司的政府证券到期日在一年的范围内。 其他流动资产和非流动资产主要包含与自我保险相关的受限现金。包含在二级类别的可供出售证券、现金等价物和短期投资的公允价值基于可观察的输入，例如在测量日期时类似资产的报价价格；在非活跃市场上的报价价格；或其他可观察的输入，无论是直接还是间接的。 参见注释6负债和Note 7衍生金融工具及对冲活动至于合并财务报表，以获取有关公司高级债券和衍生金融工具公允价值的更多信息。 5. 资产负债表组成成分 内容资产，净内容资产包括以下内容： 固定资产及设备，净额 固定资产和设备及累计折旧包括以下内容： 租赁 该公司主要签订的是经营性租赁，主要用于房地产。经营性租赁包含在公司的合并资产负债表中的“其他非流动资产”中，代表着公司在租赁期限内使用基础资产的权利。公司支付租赁款项的义务包含在公司合并资产负债表中的“应付费用及其他负债”以及“其他非流动负债”中。 公司与其使用权资产和相关的经营租赁负债相关的信息如下： 第六部分：债务 截至2025年3月31日，该公司共有总计150.17亿美元的未偿还债券，扣除6.7亿美元的发行成本和折扣，具有不同的到期期限（“债券”）。在未偿还余额中，扣除发行成本后，10.06亿美元被归类为合并资产负债表上的短期债务。截至2024年12月31日， 公司总未偿还票据为155.83亿美元，扣除发行成本和折扣后的净额为70亿美元。每张票据均为公司的高级无担保债务。利息以固定利率每半年支付一次。 一部分未偿还的票据以外汇（包括51.7亿欧元）计价，并在每个资产负债表日重新计量为美元（在考虑了套期保值的净影响后，重新计量的损失总计为2900万美元，时间为截至2025年3月31日的三个月）。详见注释7。衍生金融工具和对冲活动关于公司衍生工具和非衍生金融工具的详细信息，请参阅合并财务报表。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司已按期偿还了其5.875%高级债券的8亿美元总本金。 每一张债券在控制权变更事件发生时，可以由债券持有人选择以现金形式偿还本金及应收利息的101%总额进行部分或全部偿还。公司在债券到期前可全部或部分地按债券本金、应计未付款项以及适用的溢价进行赎回。除其他条款和条件外，这些债券还对公司的以下能力作出限制：创建、产生或允许特定留置权；与其他实体合并、转让或租赁公司的全部或大部分子公司资产；以及与其他人签订销售及回租交易。此外，某些债券还对进入销售及回租交易的能力进行了限制。 保证公司某些子公司的额外负债。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司符合所有相关契约。 目录 循环信贷额度 2024年4月12日，公司签订了一份为期五年、总额30亿美元的未担保循环信贷额度，到期日为2029年4月12日（“循环信贷协议”），以取代其之前的10亿美元未担保循环信贷额度。截至2025年3月31日，尚未从循环信贷协议中借取任何款项。 在循环信贷协议下的借款，根据公司的选择，可以是以下两种利率之一：（i）按年浮动利率，等于基础利率（“替代基础利率”）加上适用的利差；（ii）按年固定利率，等于调整后的期限SOFR利率（“调整后的期限SOFR利率”）加上适用的利差。替代基础利率贷款的适用利差将在0.00%至0.25%之间，调整后的期限SOFR利率贷款的适用利差将在0.75%至1.25%之间，均基于公司的信用评级。 《循环信贷协议》包含了适用于此类规模和类型的信贷设施的惯常肯定承诺和否定承诺（以及关于此类承诺的惯常篮子和例外情况）。该协议要求公司在每个财政季度的最后一天维持至少3.0到1.0的合并EBITDA与合并利息费用的比率。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司均遵守了所有相关承诺和比率。 7. 衍生金融工具及套期保值活动 公司使用衍生和非衍生工具来管理其业务运营中相关的汇率风险，主要目标是为了降低因汇率波动而产生的收益和现金流波动性。 衍生合约的名义金额 公司未平仓衍生工具的名义净额如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司欧元计价的优先债券中，约11亿美元和10亿美元分别被指定为对外汇风险的抵消，这些风险与公司在某些海外子公司的净投资有关。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司以欧元计价的次级债券（包括在公司合并资产负债表中的“长期债务”部分），在公允价值对冲中被指定为对冲项目，其账面价值分别约为37亿美元和36亿美元。 注意6：关于公司债务义务的更多信息。 衍生合约的公允价值 该公司的未平仓衍生工具的公允价值如下： 公司将其衍生金融工具分类为公允价值计量体系的第二级。这些工具的估值采用行业标准估值模型，使用可观察的输入，如利率收益率曲线、货币的远期和即期价格。 截至2025年3月31日，包括在合并资产负债表AOCI中的、预计将在未来12个月内确认为收益的外币现金流对冲的税前净累计收益为1.86亿美元。 为了减轻交易对手方信用风险，该公司与其交易对手方签订了主净额结算协议，这些协议允许在某些条件下以净额结算其外汇合约金额。该公司已选择在其合并资产负债表上按总额展示其衍生资产和负债。 公司还与交易对手方达成担保安全协议，要求当达到某些合同门槛时，各方必须提供现金担保。收到的现金担保在“应计费用和其他负债”中呈现，代表公司归还交易对手方现金担保的义务。提供的现金担保在“其他流动资产”中呈现，代表公司有权收回现金担保。公司不对其实际衍生工具的公允价值与提供的或收到的现金担保的公允价值进行对冲。 公司根据其主净额协议和抵押担保协议，其衍生资产和负债的潜在抵消效应如下： 衍生工具与非衍生工具对合并财务报表的影响 公司现金流套期、公允价值套期和净投资套期在AOCI中确认的税前收益（亏损）如下： 8. 承诺与或有事项 内容 截至2025年3月31日，公司负债总额为218亿美元，其中包括“流动内容负债”中的41亿美元和“非流动内容负债”中的17亿美元在合并资产负债表上，以及160亿美元的负债尚未反映在合并资产负债表上，因为它们尚未满足确认标准。 截至2024年12月31日，公司总债务为232亿美元，其中44亿美元包含在“流动内容负债”中，18亿美元为“非流动内容负债”，并列示于合并资产负债表中；另外170亿美元的债务尚未反映在合并资产负债表中，因为它们尚未达到确认标准。 预期这些内容义务的付款时间安排如下： 内容义务包括与内容收购、许可和生产相关的金额。非美元货币的义务在会计期末汇率下转换成美元。内容生产的义务包括创意人才和雇佣协议下的不可撤销承诺，以