寒锐钴业：2024年年度报告

南京寒锐钴业股份有限公司2024年年度报告 公告编号：2025-004 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁杰、主管会计工作负责人韩厚坤及会计机构负责人(会计主管人员)韩厚坤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”“（三）公司可能面对的风险及应对措施”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至目前的总股本308,324,991股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................................................35第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................55第六节重要事项..............................................................................................................................................................57第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................71第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................79第九节债券相关情况....................................................................................................................................................80第十节财务报告..............................................................................................................................................................81 备查文件目录 公司2024年度报告的备查文件包括： 1、载有公司法定代表人签名的2024年度报告全文的原件； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿； 5、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：南京市江宁区将军大道527号公司证券事务部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）钴行业基本情况 1、钴行业概况 钴原子序数27，是一种银白色的硬质金属，其在常温下具有六边形晶体结构。在物理性质方面，其硬度高、熔点高、耐腐性优异、拥有较强磁性。钴在高温下能够保证良好的强度，同时具有较低的导热性和导电性，但在1,150℃时磁性消失。钴在常温下化学性质稳定，不与水发生变化，但其可溶于盐酸、硫酸、硝酸等形成钴盐。 钴有众多的化合物形态，包含金属制品、钴氧化物、钴氢氧化物和钴盐，不同的钴产品性质不同，应用的领域与方向不同。其是制造高温金属、硬质合金、金刚石工具、磁性材料、电池材料、防腐材料等的重要原料，广泛的运用于航天航空、电子电器、汽车、机械制造、化工、农业和陶瓷等多个行业。 钴的产业链上游以钴矿开采及其初冶炼为主，其中包含了铜钴矿、镍钴矿和其他钴矿，从中可以获得钴精矿、钴中间产品、其他含钴产品，同时含钴废料也是钴来源之一；钴的产业中游为冶炼，其中包含各种钴粉、电积钴和钴化合物等，其中钴化合物主要有氧化钴、氢氧化钴等产品；钴的下游应用广泛，主要涉及电池、合金行业，同时还用做磁性材料、催化剂等多个领域。在电池领域，三元前驱体、钴酸锂可以用于提升电池的稳定性，有助于提高电池的能量密度；在合金领域，钴可以提升合金的耐磨性、高温强度、磁性、硬度等特性，用来生产硬质合金、高温合金等，同时可以添加在耐磨合金、超级合金中，提升合金的整体性能。 根据美国地质调查局（USGS）数据，2024年全球钴的陆地储量为1,100万吨，主要集中在刚果（金）、澳大利亚、印尼、古巴、菲律宾等国。刚果（金）储量最为丰富，储量为600万吨，占比55%，主要为高品位铜钴矿。2024年全球钴原料产量约29.13万金属吨，同比增长22.39%。分国别来看，刚果（金）产量22万吨居全球首位，占比75.86%；印尼钴产量约2.8万吨，跃升为全球第二大钴原料生产国，占比约9.66%；俄罗斯产量0.87万吨，占比3%。2024年钴原料增量主要来自刚果（金）和印尼，其他国家产量有所减少。中国是钴消费大国，但钴资源匮乏，主要依靠从刚果（金）进口。 2、钴的市场消费情况 钴的下游需求主要为消费电池、动力电池、高温合金、硬质合金、其它电池、催化剂、磁材、染料等。目前钴的需求主要集中在消费电池及动力电池领域，如消费电池正极LCO及动力电池三元正极。 2024年随着镍钴锂价格的回落，航空航天、能源、化工等行业的快速发展以及局部地区冲突的加剧，钴消费市场得到全面恢复。根据安泰科数据显示，随着经济的复苏，钴消费全面恢复，2024年全球钴消费约19.7万吨，同比增加6%；其中3C占比约32.8%，同比增加11.7%，EV占36.4%，同比增2.9%；其他工业6万吨,占30.3%，同比增5.1%。随着钴价处于底部及消费恢复，中国实现产销双增长。2024年中国钴消费同比增加5.6%，达到12.26万吨。其中3C占比约42.8%，同比增加13.2%，EV占39.1%，同比降5.3%；其他工业2.14万吨，占17.7%，同比增5.9%。 （二）铜行业基本情况 1、铜行业概况 铜作为一种基础金属，目前是全球使用最广泛、最重要的金属之一。铜化学符号为Cu，原子量63.54，密度8.92，熔点1,083℃，沸点2,567℃。铜具有良好的物理化学特性，如热导率和电导率高，化学稳定性强，抗张强度大，易熔接，具有抗蚀性、可塑性和延展性。铜还可以与钴、锌、锡、铅、锰、镍、铝、铁等其他金属形成合金。目前，铜被广泛应用于电气、电子、机械制造、建筑、国防等工业领域，其中，铜在电气、电子工业领域应用最广、用量最大。 铜产业链涵盖上游的资源开采和冶炼加工、中游的精炼生产，以及下游的终端应用。上游主要涉及铜矿的开采和初级冶炼。铜矿的主要类型包括硫化铜矿和氧化铜矿，经过选矿、冶炼等环节提炼出铜精矿、粗铜及电积铜。全球铜矿资源主要集中在智利、秘鲁、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等国家。中游环节主要是精炼铜的生产，包括电解精炼、湿法冶炼等工艺，以获得高纯度的精炼铜及铜材产品，如铜棒、铜板、铜线等。这些产品被供应至多个工业领域，为下游制造 提供基础材料。铜的终端应用涉及多个行业，其中电力电网行业是铜消费的主要领域，广泛用于电缆、电线、变压器和开关设备等。此外，空调制冷、交通运输、电子制造、建筑工程等行业同样需要大量的铜材料。近年来，随着新能源产业的快速发展，铜在新能源汽车、光伏发电、风能发电等领域的需求不断增长，成为铜市场的重要驱动力。 据美国地质勘探局（USGS）数据，2024年全球铜储量为10亿吨，铜资源丰富的国家主要有智利（1.9亿吨）、澳大利亚（1亿吨）、秘鲁（1.2亿吨）、俄罗斯（0.8亿吨）和刚果（金）（0.8亿吨）等。智利依旧是全球最大铜资源国，占比近19%。 2、铜的市场供需情况 从供给端来看，根据世界金属统计局( WBMS )数据，2024年全球精炼铜产量为2802.28万吨，消费量为2857.67万吨，供应短缺55.39万吨。根据国家统计局数据，2024年中国精炼铜（电积铜）产量呈现出稳步增长的趋势，全年累计产量达到1364.4万吨，同比增长4.1%。 从需求端来看，近年来，全球铜消费量持续上升，中国是世界上最大的铜消费经济体。传统需求稳健增长，新兴