九丰能源：2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人张建国、主管会计工作负责人杨影霞及会计机构负责人（会计主管人员）朱颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1、固定现金分红：拟定2024年年度现金分红金额为500,202,698.80元（含税），加上2024年半年度已派发的现金红利249,797,301.20元（含税），则2024年全年固定现金分红总额合计750,000,000.00元； 2、特别现金分红：2024年实现归属于上市公司股东的净利润较上年度同比增长28.93%，达到特别现金分红条件，拟定2024年年度特别现金分红金额为30,000,000.00元（含税）。 综上，2024年年度拟分派现金红利合计530,202,698.80元（含税），即以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中累计已回购的股份为基数，预计向全体股东每股派发现金红利0.8317元（含税）。在实施年度权益分派的股权登记日前，公司总股本或应分配股份基数发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额，并将另行公告具体调整情况。由于公司存在已回购股份，本次利润分配涉及差异化分红。 本次利润分配预案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告所涉及的业绩展望、未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况：否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性的情况：否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述可能存在的风险，详见本报告之“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）今天可能面对的风险”。 十一、其他：□适用√不适用 目录 重要提示........................................................................................................................1业绩概览........................................................................................................................3第一节释义...................................................................................................................7第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................11第三节管理层讨论与分析.........................................................................................17第四节公司治理.........................................................................................................62第五节环境与社会责任.............................................................................................86第六节重要事项.........................................................................................................93第七节股份变动及股东情况...................................................................................137第八节优先股相关情况...........................................................................................148第九节债券相关情况...............................................................................................150第十节财务报告.......................................................................................................155 业绩概览 2024年度天然气业务、LPG业务吨毛利与客户结构 第一节释义 一、释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 1、报告期内，公司实现营业收入2,204,717.32万元，同比下降17.01%，主要系公司清洁能源业务产品销售单价较上年同期下降所致；归属于上市公司股东的净利润168,368.23万元，同比增长28.93%，主要系报告期内清洁能源业务顺价能力保持基本稳定、能源服务及特种气体业务盈利保持增长以及优化船舶资产产生收益所致。 2、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额204,682.95万元，同比下降5.16%，主要系公司应付账款跨期影响所致。 3、报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产925,682.46万元，同比增长19.06%，主要系公司报告期内实现盈利及可转债转股所致。 4、报告期内，公司基本每股收益2.71元/股、稀释每股收益2.47元/股，分别同比增长28.44%、26.67%，主要系报告期内实现归属于上市公司股东的净利润同比增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公 司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 (一)公司2024年度总体经营情况 2024年，全球天然气市场供给逐步实现再平衡，并恢复结构性增长；受中国、印度、新兴市场国家需求较快增长推动，全球天然气需求创历史新高；在此背景下，叠加全球冬夏气温不及预期、多处天然气设施意外检修、中东局势动荡、欧洲天然气库存变化等多种因素冲击，国际天然气价格全年呈现年初短暂震荡回落后持续攀升的总体趋势。在我国，2024年受国家“增储上产”政策持续推动及国际天然气采购稳步增长影响，全年天然气供给相对宽松；在需求侧，国内交通燃料及天然气发电需求结构性增长成为推动天然气消费增长的主要动力；全年国内天然气呈现出量增价跌的态势。 2024年，是公司“一主两翼”业务战略持续落地执行，弘扬“合”文化赋能公司发展的关键之年。报告期内，公司三大业务板块协同发展，清洁能源业务稳中求升，能源服务业务快中谋新，特种气体业务难中取进。2024年度，公司实现营业收入2,204,717.32万元，同比下降17.01%；实现归属于上市公司股东的净利润168,368.23万元，同比增长28.93%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润134,966.36万元，同比增长1.12%；加权平均净资产收益率19.79%；经营活动产生的现金流量净额204,682.95万元。截至2024年12月31日，公司总资产1,515,414.59万元，负债总额553,997.31万元，资产负债率36.56%；归属于上市公司股东的净资产925,682.46万元。 (二)驱动公司发展与业绩变动的内在因素 1、战略驱动 公司始终坚持战略牵引，为发展定锚。上市后，公司一方面从以获取资源顺价毛利为特征的清洁能源购销模式，向以提供相对稳定服务收益为特征的能源服务模式拓展；另一方面从工业天然气、液化石油气等能源气体领域向工业气体、特种气体领域延伸，形成清洁能源、能源服务、特种气体三大业务板块高效、协同的发展格局。 2、清洁能源需求与顺价能力驱动 报告期内，公司天然气业务主要受交通燃料和燃气电厂需求增长驱动，国内销售（服务）量保持平稳增长，核心资源与客户吨毛利保持基本稳定；此外，LPG业务方面，公司继续夯实华南区域领先地位，LPG销量保持基本稳定，单吨毛利同比平稳增长。 3、船舶运力优化与能源物流服务提升驱动 报告期内，公司积极推进LNG船舶运力优化，提升整体运力质量，对公司经营业绩产生积极影响；此外，公司积极开展LPG船舶运力服务及LNG接卸与仓储服务（对外窗口期服务），全年盈利水平同比实现较快增长。 4、能源作业服务驱动 报告期内，公司天然气回收处理配套服务作业量超38万吨，价格联动下单吨服务性收益保持基本稳定；此外，公司在充分布局低产低效井辅助排采服务业务的基础上，积极开展川渝地区增产作业服务项目试点，提质增效作用显著。 5、制度、激励与文化驱动 公司通过健全相关制度，提高管控效力和规范运作水平，用机制驱动发展；不断完善市场化薪酬与分配机制，自上而下、多向联动分解关键绩效指标，强化短中长期激励，提高员工的积极性、能动性以及执行力。 (三)公司年度经营计划执行情况 1、天然气业务（含能服相关业务） 2024年度，公司LNG、PNG等销售（服务）量达274万吨。 在资源方面，公司持续构建海气与陆气资源池。海气资源方面，公司与长约合作方马石油保持良好合作关系，ADP及MG资源执行情况良好；此外，公司根据国内外下游客户价格承受能力，在风险敞口可控条件下进行现货资源采购。陆气资源方面，公司与战略合作方中石油等保持良好合作关系，LNG液化工厂资源保障情况良好；此外，基于下游不同客户的需求及资源配置需求，公司向“三桶油”等资源方采购PNG、CNG、LNG资源。 在华南市场，公司一方面持续巩固区域内工业（园区）用户需求，在海气长约资源的基础保障下，通过优质的运营服务提升客户满意度；另一方面，通过开放接收站窗口期及把握海气现货资源价格窗口，为区域内燃气电厂用户提供接卸服