兆驰股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人顾伟、主管会计工作负责人严志荣及会计机构负责人（会计主管人员）吴䶮昊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以4,526,940,607为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.07元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................................................36第五节环境和社会责任..................................................................................................................................58第六节重要事项................................................................................................................................................64第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................77第八节优先股相关情况..................................................................................................................................83第九节债券相关情况.......................................................................................................................................83第十节财务报告................................................................................................................................................84 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名的2024年年度报告全文及摘要原件。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）电视行业 2024年是显示产业较为起伏的一年。显示产业供应链、应用场景持续升级。 供应链方面，2024年面板价格上行，电视面板大尺寸化趋势愈发明显，其中75英寸电视的销量在各尺寸区间内已成为第一。 应用场景方面，LCD、OLED、Mini LED、Micro LED等显示技术不断取得突破。由于各项技术在特性上存在差异，在不同应用场景中，逐渐催生出与之适配的主流显示技术。其中，在电视领域，MiniLED技术凭借独特的优势改变了电视市场的竞争格局。一方面，Mini LED电视提供了多种方案，可以广泛覆盖不同客户群体对电视的需求，另一方面，Mini LED技术适配电视大屏化发展趋势，大屏化与Mini LED技术的协同发展是电视行业2024年的主旋律。行家说Research指出，2024年Mini LED电视出货量增长100%至820万台，渗透率则由2023年的2%提高至3.8%，首次超越OLED电视。 （二）LED产业链 1、三大发展趋势，推动上游芯片行业竞争格局持续改善 2024年，LED终端市场新挑战、新机遇、新技术、新应用并存，推动LED芯片市场进一步上涨。TrendForce集邦咨询数据显示，2024年全球LED芯片市场规模约29.6亿美元，同比增长9%。整体来看，2024年LED芯片行业的发展主要聚焦三个方向。 其一，产品价格结构性分化加剧。在市场竞争、技术进步和成本控制等多重因素的共同作用下，2024年LED芯片产品价格持续分化。一方面，普通照明芯片产品技术相对成熟，生产工艺稳定，同时市场存在刚性需求。在经历前几年的产能出清后，供需关系平衡而实现价格平稳；另一方面，Mini/Micro LED芯片、大功率照明芯片等高附加值芯片仍处于技术加速迭代、良率持续提升的阶段，同时厂商继续通过产能结构的调整，提高高附加值芯片产能的占比。多方作用下，高附加值芯片价格下降并进一步打开市场空间，争夺更多增量市场的入口。 其二，Mini LED芯片进入规模化放量周期。Mini LED产业是近年来LED显示领域的一大亮点，而芯片端也在加快释放产能。TrendForce集邦咨询数据显示，Mini RGB芯片产业集中度较高，2024年兆驰、华灿和三安三家企业市占率合计达87%。 其三，技术升级驱动应用边界突破。2024年，LED芯片在微缩化、高压化等方面取得显著进展，推动了LED芯片在更多领域的应用拓展。同时，LED芯片与物联网、AI等技术的融合，使其在智能照明系 统、智慧城市等领域展现出巨大的应用潜力。总体而言，随着芯片技术的不断进步，2024年LED产业持续在更多应用场景提高渗透率，包括Mini/Micro LED、车载LED、植物照明、智慧城市等。 2、Mini LED成为推动LED行业触底回升的关键力量 （1）RGB直显：COB显示加速扩张 2024年，技术升级及产能扩张成为COB显示封装技术的主旋律。技术方面，上游芯片端微缩化技术、COB模组端虚拟像素技术以及直通良率等均取得较大进步。其中，市场端MiniRGB芯片主流规格已微缩至3*6mil、3*7mil；虚拟像素则再一次通过技术迭代推动COB显示屏的成本下降。产能方面，TrendForce集邦咨询数据显示，截至2024年底，COB显示屏产能约5.76万㎡/月，2021-2024年复合增长126%。 产能提升叠加技术驱动，COB不断强化性价比优势，推动产值不断提高。行家说Research数据显示，2024年COB成为主流技术路线的趋势明显。渗透率方面，2024年COB在P1.2点间距渗透率提升至60%-70%，在P1.5点间距显示市场渗率则提升至10%，而在P0.9及以下则已成为主流。可见，COB已成为P0.5-1.0的Mini LED显示市场主流显示技术，推动着Mini LED市场规模的增长。 （2）电视市场变局，Mini LED背光首超OLED 在电视领域，Mini LED背光技术通过密集的背光分区增强了亮度和对比度，同时减少光晕，实现了更精准的光控，极大地改善了电视的视觉效果。2024年，Mini LED背光市场呈现出强劲的增长态势。全球Mini LED电视出货量增长至820万台，同比增长100%，渗透率由2023年的2%提高至3.8%，首次超过OLED电视。 技术方面，尽管当前Mini LED电视仍以POB方案为主，但受限于封装结构、光学设计和角度控制等，POB普遍应用在大OD模组上，而在高端市场和需要高度定制化的应用中，则以COB为主。2024年，COB封装技术在材料、技术、生产工序等方面均得到进一步发展，同时终端品牌厂商也积极通过COB封装技术布局高端电视产品，双方推动之下，行家说Research指出，COB方案在Mini LED背光产品中的占比在2024年提升至20%，且预计在2025年有进一步提升的可能性。 综合来看，在直显和背光领域，Mini LED技术推动着LED产业向更高性能、更优成本的方向发展，加速着LED产业的商业化进程。未来，随着技术的持续创新与发展，COB封装技术有望在直显和背光领域实现突破，为LED产业扩大应用场景、提高市场规模注入新的动力，引领产业迈向新的高度。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司实现营业收入203.26亿元，同比增长18.40%；实现归属于上市公司股东的净利润16.02亿元，同比上涨0.89%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润为15.85亿元，同比增长3.71%。 （一）电视 依据市场调研机构CounterPoint Research发布的统计数据，受体育赛事的推动以及中国市场“家电补贴”政策的激励，2024年全球电视市场品牌