宏盟集团 2025年季度报告

表格10-Q ☑截至2025年3月31日的季度季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节 ☐ 根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告 奥美集团股份有限公司 （注册人名称与其章程中指定的相符） 13-1514814（IRSEmployerIdentificationNo.） (注册地或组织所在司法管辖区) 交易所名称列表 纽约证券交易所纽约证券交易所纽约证券交易所纽约证券交易所纽约证券交易所 标明复选框，以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是☑没有 ☐ 请在括号内勾选，标明注册人是否在前12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段）内根据S-T规则405（本章节第232.405条）提交了所有必需提交的互动数据文件。是☑没有 ☐ 请在方框内勾选，以表明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅《证券交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☑加速提交者☐未加速申报公司 较小规模报告公司☐新兴成长企业 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明，登记人是否已选择不使用依据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年4月9日，奥美集团股份有限公司（NYSE: OMC）流通普通股为195,109,410股。 奥美集团股份有限公司季度报告——2025年3月31日止季度10-Q表 目录 第一部分。财务信息页项目 1。财务报表合并资产负债表1 合并利润表 - 2025年3月31日及2024年止三个月2综合利润表——截至2025年3月31日和2024年的三个月3合并资产负债表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月4现金流量合并报表——截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月5注释：合并财务报表6第2项管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析14 前瞻性声明14 执行摘要15 合并经营成果17 非GAAP财务指标23 流动性及资本资源23 重要的会计估计第26项第3条。关于市场风险的定量和定性披露26 项目 4。控制与程序26第二部分。其他信息项目1法律诉讼26 条款 1A. 风险因素26 条目 2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用27 项目5。其他信息第28项 第6条展览品28签名28 奥美集团股份有限公司及其子公司财务合并利润表 1. 财务报表展示 “Omnicom”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”这些术语均指奥美集团公司及其子公司，除非上下文另有说明。随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP或GAAP）、美国证券交易委员会《S-X规则》第10条编制的。因此，某些信息和脚注披露已缩减或省略。所有关联方余额和交易都已消除。按照美国GAAP编制财务报表需要我们对未经审计的合并财务报表及附注中报告的金额进行估计和假设。实际结果可能不同于这些估计和假设。除非另有说明，表格中的金额单位为百万美元，除非每股金额。 在我们看来，随附的未经审计的合并财务报表反映了所有调整，包括必要的正常递延收入，以在所有重大方面公正地呈现本报告所包含的信息。这些未经审计的合并财务报表应与我们的2024年12月31日结束的年度报告10-K表或2024年10-K表一起阅读。过渡期间的结果并不一定是预期全年结果的表现。 协议同意获取IPG 2024年12月8日，奥美集团与奥美集团全资子公司EXT子公司公司（以下简称“合并子公司”）和Interpublic Group of Companies, Inc.（以下简称“IPG”）签订了一项合并协议和计划，或称为合并协议。根据该协议，在满足合并协议的条款和条件的前提下，合并子公司将与IPG合并，IPG作为奥美集团的全资子公司继续存在。2025年3月18日，奥美集团和IPG的股东分别批准了该合并。合并的完成需满足常规的交割条件，包括必要的监管批准，目前正在进行中。如果合并顺利完成，预计将对我们的持续经营业绩和财务状况产生重大影响。在2025年第一季度，我们在销售、一般和管理费用中记录了与合并相关的3380万美元的收购成本。IPG的结果未包括我们2025年和2024年的经营业绩或财务状况中。 风险与不确定性 全球经济状况和中断，包括地缘政治事件、国际敌对行为、恐怖主义行为、公共卫生危机、通货膨胀或滞胀、关税和其他贸易壁垒、我们主要市场所在国的央行利率政策、影响我们客户产品分销的劳动力和供应链问题，或信贷市场的中断，可能引发经济不确定性和波动。这些问题对我们业务的影响将根据地理市场和学科的不同而有所差异。我们密切监控经济状况，以及客户收入水平和其他因素。对于收入减少的情况，我们可以采取措施，调整我们的成本结构以适应客户需求的变化，并管理我们的营运资金。然而，无法保证我们减轻当前及未来不利经济状况、客户收入减少、客户信用状况变化以及其他发展影响所采取的努力是有效的。 会计变更 2025年1月1日，ASU 2023-09收入税收（主题740）：收入税披露的改进（ASU 2023-09）开始生效，并要求，在其他事项中，对费率核对中的信息进行更细致的披露，以及按地区对已缴纳的所得税进行细分。ASU 2023-09仅影响财务报表披露，该要求直至2025年年末才需执行，因此不会影响我们的经营成果或财务状况。 2. 收入 服务本质 我们通过以客户为中心的网络，提供灵感来源于数据、富有创意的市场营销和销售解决方案，这些网络旨在满足特定的客户目标。我们的网络、实践领域和机构在以下基本领域提供全面的服务：媒体与广告、精准营销、公共关系、医疗保健、品牌与零售商业、体验式营销以及执行与支持。媒体与广告包括数字和传统媒体的创意服务、战略媒体策划和购买、绩效媒体、数据分析服务以及奥美制作。精准营销包括数字和直接营销、数字化转型咨询、电子商务运营、媒体执行、市场情报和数据及分析。公共关系服务包括企业沟通、危机管理、公共事务以及媒体和媒体关系服务。医疗保健包括针对全球医疗保健和制药公司的企业沟通、广告和媒体服务。品牌与零售商业服务包括品牌和产品咨询、战略和研究以及零售营销。体验式营销服务包括现场和数字活动以及体验设计和执行。执行与支持包括现场营销、销售支持、数字和实体商品陈列、销售点和产品定位，以及其他专业市场营销和定制通信服务。我们所有服务的核心是能够将客户的营销或企业沟通信息创作或发展成能够通过不同的通信媒介传达给目标受众的内容。 经济因素影响我们的收入 全球经济状况和中断对我们的收入有直接影响。不利的经济状况和中断可能使我们的客户减少、推迟或取消对我们服务的支出，这将对我们的收入产生影响。 从2025年第一季度开始，我们对某些服务的分类进行了调整，主要集中在我们的媒体与广告、品牌与零售贸易、精准营销和公共关系等领域。因此，我们将上一年的期间重新分类，以确保与修订后的分类一致。 地理市场收入： 美洲由北美洲组成，包括美国、加拿大和波多黎各，以及拉丁美洲，包括南美洲和墨西哥。EMEA由欧洲、中东和非洲组成。亚太区包括澳大利亚、大中华区、印度、日本、韩国、新西兰、新加坡和其他亚洲国家。截至2025年3月31日和2024年的三个月，美国收入分别为20.07亿美元和19.259亿美元。 合同余额 合同余额包括在制品和客户预付款，主要是指按照客户合同条款对客户的预收款，主要用于第三方费用的报销。 3. 每股净收益 基本和稀释每股收益： 摊销费用 5. 债务 信用设施 我们于2028年6月2日终止了25亿美元的未担保多币种循环信贷额度，或称信贷额度。我们可发行最高达20亿美元的美元计价商业票据，并在欧元商业票据计划下发行最高相当于5亿美元的英镑或欧元。此外，我们的一些国际子公司拥有由奥美集团担保的未使用信贷额度，总额为5.206亿美元。所有这些额度都为运营资本和一般企业用途提供了额外的流动性来源。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，信贷额度下没有提款，也没有发行商业票据。 信贷额度有一项财务契约，要求我们保持合并债务与合并EBITDA（息税折旧摊销前利润）的杠杆比率不超过最近结束的12个月内的3.5倍。截至2025年3月31日，我们遵守了这一契约，因为我们的杠杆比率为2.4倍。信贷额度不会限制我们宣布或支付股息或回购普通股票的能力。 短期债务 截至2025年3月31日，短期债务为1910万美元，截至2024年12月31日为2130万美元，分别代表我国际子公司的银行透支和短期借款。鉴于该债务的短期性质，账面价值接近公允价值。 长期债务 长期债务： 长期债务 2025年到期2.45%优先债券、2030年到期4.20%优先债券、2031年到期2.60%优先债券以及2034年到期5.30%优先债券均为奥美集团的高级无担保债务，其偿付权利与所有现有和未来的无担保高级债务平等。 奥美集团及其全资财务子公司奥美资本公司（简称OCI）是3.60%高级债券的共债务人，该债券到期日为2026年4月。这些债券是奥美集团和OCI的共同及个别责任，奥美集团无条件担保OCI关于这些债券的义务。OCI通过承担债务并将所得款项借给我们的运营子公司来为我们的运营提供资金。OCI的资产主要由现金和现金等价物以及贷给我们的运营子公司的内部公司贷款和相关应收利息组成。OCI或奥美集团通过股息、贷款或预付款从我们的子公司获得资金的能力没有任何限制。此类债券是高级无担保债务，其支付权利与所有现有和未来的无担保高级债务平等。 Omnicom和OCI共同及各自地、全面及无条件地担保了英国Omnicom全资子公司Omnicom Finance Holdings plc（OFH）关于2027年到期的5亿欧元0.80%优先票据和2031年到期的5亿欧元1.40%优先票据的义务。同时，Omnicom也全面及无条件地担保了OFH关于2032年到期的6亿欧元3.70%优先票据的义务，统称为欧元票据。OFH的资产包括其在多个全资财务公司中的投资，这些财务公司作为财务中心，为欧洲、澳大利亚以及其他亚太地区的运营公司提供资金。财务公司的资产包括现金及现金等价物以及它们向各自地区的运营公司发放或已发放的内部贷款及相关的应收利息。Omnicom、OCI或OFH通过股息、贷款或预付款从其子公司获取资金的能力不受任何限制。欧元票据及其相关担保均为优先级。 未担保的债务，其偿付权利与OFH及其适用的Omnicom和OCI所有现有和未来未担保的高级债务相等。 奥美集团全面无保留地保证英国全资子公司奥美资本控股公司（OCH）有关2033年到期的3.25%高级债券（或称为英镑债券）的义务。OCH的资产包括其对几家全资金融公司的投资，这些金融公司作为财务中心运作，为欧洲、中东、非洲、澳大利亚以及其他亚太地区运营公司提供资金。金融公司的资产包括现金和现金等价物以及它们在各自地区向运营公司提供的或已提供的公司间贷款和相关的应收利息。奥美集团和OCH从其子公司通过股息、贷款或预付款获得资金的能力没有任何限制。英镑债券及其相关保证属于高级无担保债务，其支付权利与OCH和奥美集团分别的所有现有和未来的无担保高级债务权利相等。 6. 段落报告 我们的品牌代理网络在广告、市场营销和公司通讯服务行业运营，并组织成代理网络、虚拟客户网络、区域报告单位和运营小组或实践领域。我们的网络、虚拟客户网络和代理机构越来越多地共享客户，并为客户提供综合服务。每个代理机构的主要经济要素是员工薪酬和相关成本、直接服务成本