2022年英国初创企业和成长型企业的股权投资活动整体呈下降趋势,但降幅相对较小。主要发现如下:
核心数据
- 投资总额:197亿英镑,较2021年下降16%。
- 交易数量:2,722次,较2021年下降7%,为首次出现交易数量下降。
- 主要趋势:种子阶段交易数量增加(1,128轮),首次融资下降(-13%),后期阶段(成长和成熟)交易显著减少。
地区趋势
- 伦敦:占据50%的交易量和69%的投资金额,仍是主要投资中心。
- 其他地区:约克郡和亨伯地区、西南地区交易量创历史新高,但整体投资占比仍较低。
- 北爱尔兰:中位估值翻倍,达到528万英镑,领先威尔士(255万英镑)。
行业趋势
- 氢能技术:逆势增长,36家公司获得2.99亿英镑投资,涉及种子和风险投资阶段。
- 清洁技术:交易量增长17%,成为顶级科技行业之一。
- 其他行业:人工智能(-5%)、金融科技(-18%)、生命科学(-24%)、网络安全(-36%)交易量下降。
创始人性别
- 女性创始人:占比27%,较2021年增加,但仅16%的资金流向女性创始团队。
- 男性创始人:仍占主导地位,85%的资金流向男性创始团队。
投资者
- 私募股权/风险投资公司:交易量下降9%,仍占49%的交易量。
- 个人天使投资者:交易量下降3%,仍是最常见的投资者类型。
- 众筹平台:Seedrs和Crowdcube保持领先地位。
交易规模
- 小型交易:占比下降,早期企业融资难度增加。
- 大型交易:88笔交易中40笔超过1亿英镑,较2020年增长。
估值
- 种子和风险投资阶段:中位估值分别增加22%和24%。
- 成长和成熟阶段:中位估值分别下降26%和16%。
- 北爱尔兰:中位估值翻倍,达到528万英镑。
2022年英国股权投资市场虽然整体下降,但种子阶段表现突出,氢能技术和清洁技术领域逆势增长。然而,女性创始人融资仍面临挑战,小型企业融资难度增加。未来市场仍需关注地区差异和行业发展趋势。