海螺水泥2024年度报告

(H股: 00914, A股: 600585) 重要提示 一 、本公司董事會 、監事會及董事 、監事 、高級管理人員保證本報告內容的真實 、準確 、完整 ，不存在虛假記載 、誤導性陳述或重大遺漏 ，並承擔個別和連帶的法律責任 。 二 、公司全體董事出席第九屆董事會第十二次會議 。三 、安永會計師事務所和安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告 。四 、公司負責人楊軍先生 、主管會計工作負責人李群峰先生及會計機構負責人凡展先生聲明：保證本報告中財務報告的真實 、準確 、完整 。五 、經本公司第九屆董事會第十二次會議審議的2024年度利潤分配預案為：每股派發現金紅利0.71元人民幣（含稅），不實施公積金轉增股本 。六 、前瞻性陳述的風險聲明：本報告涉及的公司2025年度資本支出 、新增產能規模及淨銷量目標等計劃不構成對投資者的實質承諾 ，請廣大投資者注意投資風險 。七 、公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性佔用資金的情況 。八 、公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 。九 、公司不存在半數以上董事無法保證本報告內容的真實性 、準確性和完整性的情況 。十 、重大風險提示：公司已在本報告第三章中披露了2025年公司可能面臨的政策性風險和環保風險 ，敬請投資者注意閱讀 。 目錄 一 、釋義3二 、公司簡介和主要財務指標9三 、管理層討論與分析16四 、董事會報告33五 、公司治理暨企業管治報告47六 、環境與社會責任73七 、重要事項88八 、股份變動及股東情況103九 、債券相關情況109十 、獨立核數師報告書113十一 、按國際財務報告準則編製的財務報表118十二 、審計報告268十三 、按中國會計準則編製的財務報表273十四 、董事 、監事及高級管理人員關於公司2024年度報告的書面確認意見488 一、釋義 本報告中 ，除非文義另有所指 ，下列詞語具有如下意義： 本公司╱公司╱海螺水泥：安徽海螺水泥股份有限公司 本集團：本公司及其附屬公司 ：中國海螺環保控股有限公司 ，系一家於聯交所上市之公司 ，股份代碼：0587 安徽智質：安徽智質工程技術有限公司 安集延海螺：上峰友誼之橋有限責任公司 八菱海螺：江蘇八菱海螺水泥有限公司 英德海螺：英德海螺水泥有限責任公司 金邊海螺：海螺KT水泥（金邊）有限公司 西巴布亞海螺：西巴布亞海螺水泥有限公司（前稱國投印尼巴布亞水泥有限公司） 安永香港：安永會計師事務所 安永：安永華明及安永香港 畢馬威華振：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合夥） 畢馬威香港：畢馬威會計師事務所 中國會計準則：《企業會計準則》 聯交所：香港聯合交易所有限公司 聯交所上市規則：聯交所證券上市規則 《證券及期貨條例》：《證券及期貨條例》（香港法例第571章） 上交所：上海證券交易所 上交所上市規則：上交所股票上市規則 深交所：深圳證券交易所 二、公司簡介和主要財務指標 （一）公司法定中文名稱：安徽海螺水泥股份有限公司中文簡稱：海螺水泥公司法定英文名稱：ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED英文名稱縮寫：ACC （二）公司法定代表人：楊軍 （三）董事會秘書（聯席公司秘書）：虞水電話：0086 553 8398976傳真：0086 553 8398931聯席公司秘書（香港）：趙不渝電話：00852 21113220傳真：00852 21113299證券事務代表：汪滿波電話：0086 553 8398911傳真：0086 553 8398931電子信箱：dms@chinaconch.com （四）公司註冊地址：中國安徽省蕪湖市文化路39號公司辦公地址：中國安徽省蕪湖市文化路39號郵政編碼：241000公司電子信箱：dms@chinaconch.com公司網址：http://www.conch.cn香港聯繫地址：香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓 ：《上海證券報》《證券時報》披露本報告的證券交易所網址：上交所：http://www.sse.com.cn聯交所：http://www.hkexnews.hk：本公司董事會秘書室 、上交所 （五）披露本報告的媒體名稱 本報告備置地點 H股：聯交所股票代碼：00914股票簡稱：海螺水泥A股：上交所股票代碼：600585股票簡稱：海螺水泥 二、公司簡介和主要財務指標 （單位：千元） （十一）按中國會計準則編製的會計數據 （十二）按中國會計準則編製的合併會計報表與按國際財務報告準則編製的合併會計報表的差異說明 三、管理層討論與分析 （一）水泥行業概況 2024年 ，中國水泥行業處於深度轉型期 。國民經濟運行穩中有進 ，全國固定資產投資保持穩定增長 ，其中基礎設施投資同比增長4.4%，增速較上年放緩1.5個百分點 ，但房地產行業仍持續深度調整 ，房地產開發投資同比下降10.6%，導致水泥需求持續下滑 ，2024年全國水泥產量18.25億噸 ，同比下降9.5%（按可比口徑）。由於市場需求不足 、競爭加劇 ，前三季度水泥行業整體盈利嚴重下滑 ，四季度 ，行業反對「內卷式」競爭的自律意識進一步強化 ，水泥價格震盪回升 ，且煤炭等能源價格同比有所下降 ，行業整體呈現「先抑後揚 、低位回升」的走勢 。（數據來源：國家統計局 、數字水泥網） （二）公司主要業務介紹 報告期內 ，本集團的主營業務為水泥 、商品熟料 、骨料及混凝土的生產 、銷售 。根據市場需求 ，本集團的水泥品種主要包括32.5級水泥 、42.5級水泥及52.5級水泥 ，產品廣泛應用於鐵路 、公路 、機場 、水利工程等國家大型基礎設施建設項目 ，以及城市房地產開發 、水泥製品和農村市場等 。 水泥屬於基礎原材料行業 ，是區域性產品 ，其銷售半徑受制於運輸方式及當地水泥價格 ，經營模式有別於日常消費品 。本集團採取直銷為主 、經銷為輔的營銷模式 ，在中國及海外市場區域內設立500多個市場部 ，建立了較為完善的營銷網絡 。同時 ，本集團不斷完善營銷戰略 ，在沿江沿海區域市場及需求集中的中心城市持續推進佈點和水路分銷通道建設 ，推動水泥全產業鏈一體化發展 ，強化終端市場建設 ，進一步完善市場佈局 ，提升市場控制力 。 報告期內 ，本集團不斷優化完善國內外市場佈局 ，穩妥推進國際化發展戰略 ，積極延伸上下游產業鏈 ，加快推動新能源產業 、環保產業 、數字產業相互促進 、協調發展 。 （三）報告期內公司核心競爭力的變化 公司自1997年上市以來 ，集中精力做強做優做大水泥主業 ，注重自主創新 、科技創新 ，大力推進節能減排 ，發展低碳循環經濟 。經過二十多年的持續 、健康 、穩健發展 ，通過精益內部管理 ，加強市場建設 ，推進技術創新 ，創建了獨具特色的「海螺模式」，形成了較強的品牌 、資源 、技術 、資金 、市場 、管理和人才等優勢 。 報告期內 ，本集團通過持續強化區域市場運作 ，拓展上下游產業鏈 ，提升成本管控水平 ，加強技術創新 ，推動數字化及綠色 、低碳技術與水泥製造產業深度融合 ，從而進一步鞏固和提升上述各項競爭優勢 ，不斷增強本集團的核心競爭力 。 （四）經營情況討論與分析 2024年經營狀況分析 1、經營發展概述 2024年 ，面對市場需求不斷萎縮 、產能過剩加劇的嚴峻形勢 ，本集團堅持目標導向 ，強化經營統籌 ，精準把握節奏 ，嚴抓成本管控 ，大力推進創新 ，積極維護行業生態 ，努力克服需求下行 、價格下滑帶來的不利影響 ，經營韌性持續增強 。 報告期內 ，本集團按中國會計準則編製的營業收入為910.30億元 ，較上年同期下降35.51%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為76.96億元 ，較上年同期下降26.19%；每股盈利1.46元 ，較上年同期下降0.51元 。報告期內 ，按國際財務報告準則編製的營業收入為910.30億元 ，較上年同期下降35.51%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為80.52億元 ，較上年同期下降24.65%；每股盈利1.53元 ，較上年同期下降0.49元 。 本集團堅持主業轉型升級與新質生產發展同步發力 ，並將創新作為驅動高質量發展的核心引擎 。報告期內 ，本集團積極推動全員創新 ，進一步加大科技創新投入 ，科技攻關實現新的突破 ，自主創新能力不斷提升 ，數智化轉型走深向實 ，公司參與的「高鐵相抗蝕膠凝材料設計╱製備技術及嚴苛環境工程應用開發」項目榮獲2023年度國家科技進步獎二等獎 ，主導的「水泥窯低能耗深冷直送富氧燃燒及熟料燒成匹配技術研究與應用」項目榮獲2024年建築材料行業大會技術進步獎二等獎 ，參與的「面向礦山開採的炸藥－乾冰協同爆破關鍵技術研究與應用」項目榮獲2024年中國爆破行業協會科學技術獎一等獎；海博公司「露天水泥礦山無人運輸」項目 ，被國家礦山安全監察局 、工業和信息化部評選為「礦山領域機器人典型應用案例」，並入選2024年安徽省十大智能網聯汽車典型示範應用場景；上海智質入選上海市「專精特新」小巨人企業；海博公司 、安徽智質雙雙入選安徽省企業研發中心 。 報告期內 ，本集團積極推進項目建設發展 ，持續做強做優水泥主業 ，國內國外雙向發力 ，上下游產業鏈融合發展 。水泥主業方面 ，國內八菱海螺遷建項目 、蒙城海螺投產運營 ，非洲 、南美海外辦事處相繼設立 ，烏茲別克斯坦安集延海螺投產運營 ，柬埔寨金邊海螺建設加快推進並於2025年2月建成投運 ，海外託管項目順利推進；產業鏈發展方面 ，相繼投產了六個骨料項目 ，並通過新建等方式新增了十五個商品混凝土項目 。 報告期內 ，本集團增加熟料產能230萬噸（海外），通過遷建等方式新增水泥產能800萬噸 ，新增骨料產能1,450萬噸 、商品混凝土產能1,210萬立方米 、光儲發電裝機容量103兆瓦 。截至報告期末 ，本集團擁有熟料產能2.74億噸 ，水泥產能4.03億噸 ，骨料產能1.63億噸 ，在運行商品混凝土產能5,190萬立方米 ，在運行光儲發電裝機容量645兆瓦 。 2、報告期內主要經營情況 （1）收入和成本分析 主營業務分行業 、分品種 、分地區 、分銷售模式情況 2、東部區域主要包括江蘇 、浙江 、上海 、福建及山東等；3、中部區域主要包括安徽 、江西及湖南等；4、南部區域主要包括廣東 、廣西及海南；5、西部區域主要包括四川 、重慶 、貴州 、雲南 、甘肅 、陝西 、新疆及內蒙古等 。 分行業銷售情況 報告期內 ，本集團水泥和熟料合計淨銷量為2.71億噸 ，同比下降7.46%；實現主營業務收入741.56億元 ，同比下降14.18%；營業成本559.77億元 ，同比下降13.58%；產品綜合毛利率為24.51%，較上年同期下降0.52個百分點 。 本集團水泥熟料自產品銷量為2.68億噸 ，同比下降6.05%；自產品銷售收入732.14億元 ，同比下降12.89%；自產品銷售成本550.48億元 ，同比下降11.83%；自產品綜合毛利率為24.81%，較上年同期下降0.91個百分點 。 報告期內 ，本集團實現水泥熟料貿易業務銷量296萬噸 ，同比下降60.77%；貿易業務收入9.42億元 ，同比下降60.00%；貿易業務成本9.29億元 ，同比下降60.27%。 分品種銷售情況 報告期內 ，本集團42.5級水泥毛利率 、32.5級水泥毛利率 、熟料毛利率同比分別下降0.65個百分點 、0.73個百分點 、4.53個百分點；其中本集團自產品42.5級水泥毛利率 、32.5級水泥毛利率 、熟料毛利率同比分別下降0.89個百分點 、1.02個百分點 、5.65個百分點 。骨料及機制砂綜合毛利率為46.91%，同比下降1.41個百分點；商品混凝土綜合毛利率為10.00%，同比下降1.00個百分點 。 分地區銷售情況 報告期內 ，主要受產品銷售價格同比下降影響 ，國內各區域自產品銷售金額均有不同幅度的下降 。 （2）盈利狀況分析 報