AI应用研究报告：人工智能+消费

核心观点

• AI应用新纪元：DeepSeek引领AI应用变革，通过算法效率革命性突破，大幅降低AI应用成本，并开源生态推动良性发展，预计“AI+消费”将迎来大爆发。
• AI硬件载体：AI眼镜和AI玩具等新型硬件成为AI能力落地的物理依托，拓展消费场景边界，预计AI新硬件市场规模将持续扩大。
• AI软件服务：AI软件为各行各业带来降本增效，推动行业智能化升级，随着AI调用成本持续下降，AI软件将在更多行业中实现深度渗透。

关键数据

• DeepSeek模型性能与成本：DeepSeek模型性能比肩OpenAI顶尖模型，但成本仅为传统模式的10%-20%。
• AI眼镜市场规模：预计到2030年，全球AI眼镜销量或达到9000万副。
• AI玩具市场规模：预计到2030年，全球智能AI玩具市场规模将超过360亿美元。
• AI+教育B端市场规模：预计未来3年内，AI+教育B端市场规模将保持22%的复合增长率。
• AI+电商市场规模：预计2027年，教育智能硬件端的市场规模有望提升至763亿元，其中AI贡献率有望从11%提升至37%。

研究结论

• AI+消费投资方向：AI+眼镜（明月镜片、康耐特光学、博士眼镜）、AI+玩具（实丰文化、汤姆猫、奥飞娱乐）、AI+教育（豆神教育、天立国际控股、佳发教育、视源股份）、AI+电商（孩子王、小商品城、焦点科技）、泛AI+家电（科沃斯、石头科技）、AI+旅游（携程、祥源文旅）、AI+服装（康隆达、南山智尚、恒辉安防）、AI+机器人（三花智控、德昌股份、小米集团）、AI+会展（米奥会展、兰生股份）、AI+显示（视源股份、TCL电子、海信视像）、AI+互联网（阿里巴巴、腾讯控股、美团）、AI+养老（赛为智能、萤石网络）、AI+人力资源（科锐国际、北京人力、任瑞人才）。

风险提示

• 市场竞争加剧
• 政策落地不及预期
• 产品研发不及预期
• 下游需求不及预期