Pineapple Financial Inc 2025年季度报告

表格10-Q 标明勾选，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请用勾号标记，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本节第232.405条）的规定提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐。 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司，还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示，注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 标明是否有必要公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义） Yes ☐ No ☒ 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 截至2025年4月14日，该注册人已发行和流通的普通股份数量为9,692,020股。 前瞻性陈述 本报告包含根据1933年证券法第27A条或“证券法”以及1934年证券交易法第21E条或“交易法”定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与历史结果或预期结果有实质性差异。 在某些情况下，您可以通过“可能”、“打算”、“或许”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“期望”、“相信”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”等术语来识别前瞻性陈述。这些术语和类似的表达旨在识别前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述基于管理层当前预期和信念，管理层认为这些预期和信念是合理的。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，以及任何单一因素或因素组合，或我们意识到的因素可能对实际结果产生重大差异的程度。您被提醒不要过度依赖任何前瞻性陈述。这些陈述仅代表我们对本报告日期的估计和假设。除非联邦证券法要求，我们不对本报告日期之后发生的事件或情况或未预见事件的发生更新任何前瞻性陈述。 您应当意识到，由于诸多因素，包括但不限于：我们的实际结果可能与前瞻性陈述中所述结果存在重大差异。 未来服务的开发时机 收入、盈利、资本结构和其他财务项目的预测 ●关于我们业务运营能力的声明 预期未来经济表现的声明 关于我们市场上竞争的声明，和 ● 关于我们或我们业务的声明背后的假设。 其他风险和不确定性包括市场对我们的产品和服务接受度和需求、定价、监管环境的改变、我们会计政策的影响、行业趋势、我们财务资源对执行商业计划的充分性、我们吸引、保留和激励关键人员的能力，以及我们在定期和当前报告中向美国证券交易委员会（或“SEC”）描述的其他风险。您应仔细考虑本报告下的声明，这些声明涉及到可能导致我们的实际结果与前瞻性声明不符的额外因素，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有归属于我们或代表我们行事的人士之后的书面和口头前瞻性声明均由适用的警示性声明在整体上明确限定。 菠萝金融有限公司关于截至2025年2月28日止期间缩略合并财务报表的注释——未经审计（以美元计价） 1. 商业描述 菠萝金融公司（以下简称“公司”）是加拿大抵押贷款行业的领军企业，通过关注代理商和经纪行的长期成功以及业主的整体体验，打破了传统模式。在拥有超过600名经纪人的网络中，公司利用尖端云技术和人工智能系统，使经纪人能够帮助加拿大人实现他们最终梦想，拥有自己的家。 公司于2006年根据安大略省商业公司法成立。公司总部位于加拿大安大略省多伦多市111 Gordon Baker Road 200号，邮编M2H 3R1，其证券在纽约证券交易所美国（NYSE American）上市，股票代码为“PAPL”。公司于2023年10月31日完成首次公开募股，募集资金总额为350万美元，交易首日为2023年11月1日。 全球通货膨胀压力导致的利率上升影响 2025年前三个月，通胀压力得到较大程度的缓解，全球各大央行开始降低利率。然而，与2022年相比，利率仍然偏高。房地产市场开始展现一些改善，但通胀率从2022年下降，但仍未达到预期目标。这给企业的经营带来了不确定性。公司判定，没有重大预期信贷损失，也没有重大指标显示长期资产减值。 经济贸易政策不确定性 公司持续关注 evolving trade policies 的潜在影响，包括美国可能征收额外关税的威胁。在报告期内，尽管没有实施对本公司运营产生实质性影响的特定关税，但跨境贸易安排和进出口关税未来可能的变化，加剧了更广泛的经济不确定性。管理层已在前瞻性评估中考虑了这些风险，并确定截至报告日期，本公司财务状况、运营成果以及与信贷损失或资产减值相关的估计没有受到实质性不利影响。 持续经营 公司继续将主要精力集中在研发活动上。在此过程中，公司遭受了显著的运营亏损，预计这一趋势将在可预见的未来持续。截至2025年2月28日，公司累计亏损为1.101亿美元，较截至2024年8月31日的9757.974万美元有所增加。截至2025年2月28日的六个月期间，经营活动产生的现金流量净额为836,228美元，较前一个同期1,566,642美元有所减少。 为了维持其在2025年2月28日结束的六个月期间的运营，公司发行了总额为997万美元的普通股和预先支付的认股权证。此外，公司还从董事处借入短期贷款599万美元以满足流动资金需求。公司同时正在探索额外的资本和融资渠道，例如董事贷款，同时在管理现有的流动资金资源。然而，公司作为持续经营实体的能力取决于其实现未来盈利的能力以及为满足未来债务所需资金的能力。围绕其筹集财务资本和产生盈利性运营的不确定性，对其作为持续经营实体的能力产生了重大疑虑。 这些缩编的合并财务报表不包括如果公司无法继续作为持续经营实体而可能必要的调整。 董事会于2025年4月14日批准发布合并财务报表。 2. 重要的会计政策 基础准备，功能与展示货币 缩编的合并财务报表是根据适用于持续经营实体的美国通用会计准则（US GAAP）编制的，它考虑了在正常业务流程中基于历史成本实现资产和偿还负债，除了某些按公允价值计量的金融工具。历史成本通常基于为换取资产所给予的对价的公允价值。 所有财务信息均以美元（“USD”）作为公司的报告货币和功能货币呈现。中期财务报表已简化，应与公司截至2024年8月31日的最新年度年末合并财务报表一起阅读。管理层认为，已经做出了所有必要的调整，以公正地陈述中期期间的结果，所有调整均为经常性调整，或者已说明除正常经常性调整之外的性质和任何金额的调整。已充分披露，以确保中期财务信息不会被误导。在这些简化的中期合并财务报表中，没有前期调整。 运营部门 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编码（“ASC”）第280号——分部报告，确定其报告单位。公司通过首先识别ASC 280下的运营部门来评估报告单位。公司作为一个运营部门运营，报告方式与提供给首席运营决策者的内部报告一致。首席运营决策者负责资源配置和评估运营部门的表现，并被确定为公司的首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）。 菠萝金融有限公司关于截至2025年2月28日止期间缩略合并财务报表的注释——未经审计（以美元计价） 2. 重要的会计政策（接上一页） 巩固的基础 浓缩的中间合并财务报表包括公司的账目及其全资子公司菠萝保险有限公司和菠萝国家有限公司的账目。在合并时，已消除了与子公司发生的所有交易以及公司间的任何余额、利润或损失。子公司采用美元为记账货币，职能货币为加元，会计政策已一致应用于子公司。 近期发布和实施的会计准则： 作为一家“新兴成长型企业”，《启动我们企业初创公司法案》（“JOBS法案”）允许公司在相关声明适用于私营企业之前，推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计准则。公司已选择利用JOBS法案下的延长过渡期。以下讨论的采用日期反映了这一选择。 最近采用 2023年7月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-03号文件——财务报表列报（主题205）、利润表——综合收益的列报（主题220）、负债与所有者权益的区分（主题480）、所有者权益（主题505）和薪酬——股票薪酬（主题718）：根据美国证券交易委员会（SEC）会计部公告第120号、2022年3月24日EITF会议上的SEC工作人员公告以及会计部公告主题6.B、《会计系列发布》第280号——对S-X规则的普遍修订：适用于普通股的收入或损失（SEC更新）对SEC段落的修订。该标准于2023年8月1日实施，并未导致公司合并财务报表中披露内容的修订，也未对该公司的经营业绩产生重大影响。 2024年3月，FASB发布了ASU 2023-07——《分段报告》（主题280）：改进报告分段的披露。这次更新通过要求实体提供关于重要分部费用、其他分部项目和首席运营决策者（CODM）使用的分部利润/损失计量方法等方面的更详细信息，提高了披露质量。该指南还要求对确定分部利润/损失和资产计量的方法进行定性描述。采用这一标准对公司合并财务报表没有产生重大影响，但导致分部报告脚注中的披露得到了扩展。 未通过 在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09——《收入税（第740项）：改进收入税披露》。该准则修改了收入税披露的规则，要求实体披露特定类别在税率调整、税前收入或亏损以及税前收入或亏损中的持续经营收入或亏损。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税。该准则自2024年12月15日后开始的年份生效，但允许提前采用。应按预期基础应用该准则，尽管允许追溯应用。公司目前正在评估该准则对其财务报表和披露的影响。 2024年3月，FASB发布了ASU 2024-01——《薪酬——股票薪酬（主题718）：利润权益和类似奖励的适用范围》。该标准明确了利润权益和类似奖励是否属于ASC主题718中定义的基于股票的薪酬指南的范围内，并提供了示例以示说明。ASU包括利润权益奖励被归类为权益工具或负债奖励的情况，以及它们不属于ASC主题718，应按照ASC主题710进行核算的情况。该ASU自2024年12月15日后开始的年份生效，但允许提前实施。应前瞻性地应用此ASU，尽管允许追溯应用。公司目前正在评估该标准对其财务报表和披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024-03号会计准则更新：《利润表——报告综合收益——费用分解披露（第二十二章第四十小节）——利润表费用分解》。新指南要求公司在每个中期和年度报告期间披露特定费用的信息。该指南自2026年12月15日后开始的财年和2027年12月15日后开始的会计中期生效。公司正在评估更新的要求，这可能在使用后导致披露范围扩大。 菠萝金融公司 3. 重要的会计判断、估计和假设 编制简明中期合并财务报表需要董事和管理层作出影响政策应用和报告的资产与负债、收入与费用金额的判断、估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。估计及其基础假设会持续进行审查。如果会计估计的修订仅影响修订期间，则在修订期间确认修订；如果修订影响当前和未来期间，则在修订期间及未来期间确认修订。 以下为管理层应用的关键估计和判断，这些判断对公司的合并报表影响重大。对这些假设和估计的不确定性可能导致未来期间需要对相关资产或负债的账面价值进行重大调整的结果。 投资（三级） 在财务状况表简并合并报表中记录的金融资产和金融负债的公允价值如无法从活跃市场取得，应采用多种估值技术确定。这些模型输入尽可能来源于可观察的市场数据；若不可获得可观察的市场数据，则需要管理层进行判断以确定公允价值。 基于股票的薪酬 在确定股票期权奖励的公允价值以及预期将实现的奖励数量时，管理层需要做出